2019-3 Катасонов В.Ю.

2019 Статьи за июль-сентябрь

 

09.10.2019 Англо-американский бизнес с нацистами

Англосаксонские банкиры ждали, пока Германия начнёт и выиграет войну против СССР

30.09.2019 Об экономической модели Германии 1930-х годов

Технология построения мобилизационной экономики

29.09.2019 «Чёрный четверг» 1929 года: Банкротство бизнеса и человеческого рассудка. Катасонов В.Ю.

В 1929 году Нью-Йоркскую фондовую биржу охватила паника. Могли ли знаменитые американские экономические «гуру» – Гарвардский и Йельский университеты – предсказать «чёрный четверг»?

28.09.2019 90-летие «чёрного четверга». Повод к размышлениям о природе экономических кризисов. Катасонов В.Ю.

Биржевая паника в Нью-Йорке в 1929 году стала причиной глубочайшего экономического кризиса, в который США утянули за собой большинство стран мира. Закончился он через 10 лет Второй мировой войной. Попробуем ещё раз взглянуть на кризис с расстояния в девять десятков лет

24.09.2019 Версальский мир программировал новую мировую войну

Германские репарации в контексте столетней истории

23.09.2019 Россия ростовщическая: Диктатура «хозяев денег»

Центробанк совершает деяния, разрушающие и уничтожающие Россию. И это не халатность и не ошибки, а целенаправленная политика, проводимая по команде и в интересах «хозяев денег» – главных акционеров Федеральной резервной системы США. Так что это не «деяния», а «преступления»

22.09.2019 Как зарождается кризис: К «черному» юбилею «черного четверга»

Через 90 лет мир готовится наступить на те же «грабли»

21.09.2019 О табуированных темах Правительства

Глава ВТБ Андрей Костин предложил отменить налоги бедным, инициатива красивая, но стоит ли за ней что-то реальное?

Костин - человек крайне осторожный, если вы обратили внимание, формулировки у него были очень обтекаемые, никакой конкретики. Он сказал только "А", но не сказал "Б" - если ты начинаешь разговор о налогах, надо его продолжить и говорить о налогах для состоятельной части населения, то есть разговор надо переводить в русло темы о прогрессивной шкале налогообложения, но он этого не сделал.

20.09.2019 Немного цифр к 90-летию начала Великой депрессии

Два экономических чуда на фоне глобального коллапса

19.09.2019 У Китая в торгово-экономической войне с США есть «ядерное оружие». Решится ли он его применить?

У Пекина есть одно оружие, которого нет у Вашингтона. При этом Пекин до сих пор его не только не применял, но даже публично никогда не угрожал его применить

18.09.2019 Может ли кредитор быть бедным? Пример России показывает, что может

Впервые за пятилетие активы государства превысили обязательства, возникшие в результате разного рода заимствований. Что это значит для простых граждан России и когда закончится ограбление страны, которое ЦБ и Минфин называют «чистым кредитованием остального мира»?

17.09.2019 Кому нужен этот спектакль с нефтью? 

Нефть по 100 за баррель? Как происходит управление рынком черного золота. Вспомним 73 год - когда нефть подорожала в 4 раза. Чтобы понять что случилось - надо вернуться в 1973 год. Истинная причина роста нефти - падение бреттон Вудской системы. Первое что сделают хозяева денег - демонтаж антимонопольного законодательства. Первый пробный шаг. Почему скачет нефть, кому это надо и что с этим делать.

16.09.2019 Столетие Версаля – портрет союзников России без ретуши

Начало длинной истории, в которой как в капле воды отразился трагический ХХ век

15.09.2019 Процедура удушения российского бизнеса Центробанком упростилась до предела

Банк России придавил собой весь российский бизнес. И при желании он может отправить на тот свет любую компанию, любое предприятие. Вопрос лишь времени. От принятия решения до ликвидации может потребоваться от нескольких месяцев до нескольких недель

14.09.2019 ЕЦБ увеличивает дозы «денежных наркотиков» для экономики.  В.Ю. Катасонов 

Да, на данный момент ЕЦБ по смелости проведения либеральной денежно-кредитной политики явно опережает ФРС США. Это не даёт покоя Трампу

11.09.2019 Южная Африка – страсти вокруг Центробанка.  В.Ю. Катасонов 

При «независимости» Центробанка от государства властям страны практически невозможно проводить в жизнь свои программы 

10.09.2019 Министр Максим Орешкин точно попадает в учебники

Если верить главе МЭР, «светлое будущее» в стране уже наступило

09.09.2019 Деньги пенсионеров Минфин загнал в доллары и евро

Россию душат с помощью «финансовой подушки» ФНБ

08.09.2019 В Америке возрождается инвестиционный протекционизм

Отказаться от идеологии экономического либерализма…

05.09.2019 К 70-летию Совета экономической взаимопомощи

Что же принесла народам Центральной и Восточной Европы Советская армия

04.09.2019 Путину пора отправлять своих министров на медкомиссию

Об экономическом «рывке», инвестициях и аутизме

02.09.2019 Бегство в финансовый антимир.  В.Ю. Катасонов 

Десять лет назад завершилась острая фаза мирового финансового кризиса, но полного восстановления мировой экономики после этого не произошло

01.09.2019 Мировые ростовщики готовятся душить Аргентину.  В.Ю. Катасонов 

Россия и Аргентина могут оказаться по одну сторону баррикад. 

Аргентина являет собой яркий пример того, что могут сделать со страной ростовщики, если страна попадает в их сети.

31.08.2019 Россия ростовщическая: КВП против процентщиков

Суммарная задолженность физических лиц банкам в России достигла этим летом рекордной величины в 16 трлн рублей. Как ликвидировать долговое рабство народа? Кассы взаимопомощи (КВП) могут помочь

29.08.2019 Чему Путину, Медведеву и Кудрину надо поучиться у Сталина

Об «экономическом рывке» и таинственном контингенте «лиц, не участвующих в рабочей силе»

28.08.2019 Неужели ФРС США будет скупать рубли? Катасонов В.Ю.

Америка грозит начать валютные интервенции

25.08.2019 «Разделяй и властвуй»: Формула применительно к управлению российской экономикой

Почему необходимо лишить Центробанк статуса независимого института и сделать частью исполнительной власти

22.08.2019 «Газпром» — действительно «национальное достояние». Но чье?

Кому на самом деле газовый гигант выплачивает умопомрачительные деньги

19.08.2019 В Пекине лучше понимают, что такое «основное противоречие капитализма». И пытаются его смягчать

Россия повышает налоги для граждан страны, Китай – понижает. В России малый бизнес «кошмарится», а в Китае получает кредитную поддержку банков. Одним словом, в России платёжеспособный спрос населения сжимается, а в Китае он поддерживается и наращивается посредством целенаправленной государственной политики. «Почувствуйте разницу», как у нас сегодня принято говорить.

18.08.2019 Россия ростовщическая: Банки задумались о «вечном». ВТБ готовится выпускать 100-летние долговые бумаги

Одной из сенсаций российского мира финансов стала новость, что второй по величине банк страны — ВТБ — в ближайшее время собирается разместить на отечественном рынке так называемые «вечные» облигации

15.08.2019 Операция «Пересмешник» Катасонов В.Ю.

По отдельным фрагментам можно восстановить общие контуры проекта. Целью операции было установить контроль ЦРУ над СМИ в Америке и за её пределами путём создания в ведущих изданиях и информационных агентствах мира, на радио и телевидении обширной агентурной сети.

10.08.2019 Золотая афера «хозяев денег» близка к своему концу.  В.Ю. Катасонов 

Серьёзные игроки на финансовых рынках знают: понимание того, как работают эти рынки, невозможно без понимания того, что происходит и что может происходить с золотом. Золото – ось мировой финансовой системы...

07.08.2019 Российская энергетика сыграла в «черный ящик»

Таинственный «теневой» нефтегазовый фонд Кремля со штатом всего в 10 человек неподконтролен даже правительству РФ

04.08.2019 Россия ростовщическая: Бессмертные ломбарды

Любой грамотный человек знает слово «ломбард». Согласно справочникам и энциклопедиям, это специализированная коммерческая организация, основными видами деятельности которой являются предоставление краткосрочных займов под залог движимого имущества граждан, которое они приносят на хранение в эту организацию. Деятельность ломбардов традиционно относилось к ростовщичеству

03.08.2019 Население России портит отчёты Центробанка о дедолларизации экономики

Осенью прошлого года началась очередная кампания российской власти по вытеснению доллара США из отечественной экономики. Таких кампаний за время существования «демократической» России было много. И все они кончались одинаково: полным пшиком. И последняя кончилась бы полным пшиком. Но неожиданно на помощь пришёл Дональд Трамп. Президент США на полном серьёзе стал угрожать России новой серией экономических санкций, в том числе заморозкой долларовых резервов Российской Федерации, блокированием расчётных и платёжных операций через систему SWIFT, запретом на размещение государственного долга Российской Федерации в долларах США и др.

«Несознательные» граждане России, оказывается, не желают переключаться на рубли, им более люба иностранная валюта, особенно – всё тот же доллар США. По итогам июня банки приняли на вклады иностранной валюты в объёме, эквивалентном 1,5 млрд долларов США. С начала года валютные депозиты физлиц выросли на 8,1 млрд долларов. Бегство в иностранную валюту продолжается непрерывно уже в течение восьми месяцев

31.07.2019 Россия ростовщическая: Банки продолжают жиреть рекордными темпами

Банк России опубликовал статистику по банковскому сектору страны по итогам первой половины 2019 года. И вот что примечательно: если экономика в целом демонстрирует топтание на месте (экономическая стагнация), а реальные — а не «рисованные» Росстатом — доходы населения продолжают падать, то банковский сектор демонстрирует новые рекорды роста

29.07.2019 Россия ростовщическая: Оборонка в долговой петле

Вице-премьер Юрий Борисов внезапно для всех объявил, что российский ОПК задолжал банкам более двух триллионов рублей. Колоссальная сумма для отрасли, которую все считали «любимым ребёнком» власти

24.07.2019 Андрей Полунин. 74 рубля за доллар: В 2020-м Россию накроет глобальный кризис

По прогнозу АКРА, нас ждет рецессия минус 0,5% ВВП

Материал комментируют: Андрей Бунич, Валентин Катасонов

16.07.2019 «После этого не значит вследствие этого»: ЕС ввёл санкции против Турции. В.Ю. Катасонов 

Европейский союз побежал впереди паровоза и неожиданно ввёл санкции против Турции раньше, чем это ожидаемо сделали США

15.07.2019 Россия ростовщическая: Физические лица превращаются в долговых рабов

Капитализм в России, помимо всех прочих его наименований, можно назвать также ростовщическим. Диагноз неутешительный: пока чиновники пекутся о «темпах экономического роста», население отдаёт последние деньги в банки

14.07.2019 Ведущие центробанки втягиваются в валютную войну. В.Ю. Катасонов 

Америке нужен дешёвый доллар

13.07.2019 Америка начала играть в пользу рубля. В.Ю. Катасонов 

Федеральный резерв США меняет свою денежную политику. Почему?

12.07.2019 Кто стоит за сменой главы Центробанка. В.Ю. Катасонов 

Как это происходит в разных странах и турецкий прецедент

11.07.2019 Параллельная валюта в Италии – начало краха евро?  В.Ю. Катасонов 

Брюссель пытается наказать Рим за низкую бюджетную дисциплину, но рискует нарваться на очень эффектный ответ

10.07.2019 S&P обнаружило в российской банковской системе «дыру» в 10 трлн рублей

Международное рейтинговое агентство S&P опубликовало доклад на тему проблемных кредитов в странах СНГ. Наибольший интерес представляет анализ ситуации в банковском секторе России

09.07.2019 Россия – главная угроза господству системы SWIFT. Но этого мало

Мировая система обмена банковскими сообщениями превратилась в оружие американского шантажа. Наиболее адекватный ответ на него подготовлен в России

08.07.2019 Доллар и евро затеяли опасную игру.  В.Ю. Катасонов

Для чего ФРС США и ЕЦБ работают на укрепление рыночных позиций золота

07.07.2019 Что произойдёт, если валютную войну против остального мира начнут США.  В.Ю. Катасонов

Трамп грозит валютной войной Китаю и не только ему

07.07.2019 Что произойдёт, если валютную войну против остального мира начнут США.  В.Ю. Катасонов 

Трамп грозит валютной войной Китаю и не только ему

06.07.2019 Центробанки зомбируют экономику.  В.Ю. Катасонов 

Как сойти со скользкой дороги, ведущей к глобальному финансовому катаклизму?

05.07.2019 В войне с долларом победит русское и китайское золото.  В.Ю. Катасонов 

О том, каким должен быть наш валютный «ответ Чемберлену» 

04.07.2019 ЕЦБ и МВФ – смена караула.  В.Ю. Катасонов 

На пост главы Европейского центрального банка выдвинута исполнительный директор МВФ Кристин Лагард

03.07.2019 Россия сдает нефтяной рынок Америке

ОПЕК+. В чьих интересах он действует?

02.07.2019 Разоблачение мифа о дедолларизации мировой экономики

Если читать все публикации по теме «дедолларизации» мировой и российской экономики, складывается впечатление, что доллар США вытесняется из всех сфер жизни ударными темпами. Увы, это совсем не так 

01.07.2019 Европа нарушает свои обязательства перед Ираном

Тегеран переходит к действиям

 

 

09.10.2019 Англо-американский бизнес с нацистами

  

Англосаксонские банкиры ждали, пока Германия начнёт и выиграет войну против СССР

Статья первая

О том, что англосаксонский капитал подпитывал германскую экономику и помогал проводить милитаризацию Третьего рейха, сегодня почти не спорят. Однако почти всегда для иллюстрации этого тезиса приводятся цифры периода 1924-1929 годов – времени инициированного Вашингтоном реализации плана Дауэса, который заключался в снижении репарационного бремени для Веймарской республики и укреплении её экономики с помощью американских и английских кредитов и инвестиций.

Вот, например, выдержка из интересной книги А. Мосякина «Ограбленная Европа: Вселенский круговорот сокровищ» (2014 год): «…главную роль в процессе стабилизации (германской экономики 1920-х гг. – В.К.) сыграли иностранные займы, выданные американскими (около 70 %) и британскими банками. Для запуска экономики правительству Германии сразу дали международный заем в 800 млн золотых марок, а потом выдавали долгосрочные (20–30 лет) займы на цели макроэкономической модернизации. К концу 1920-х годов американские кредиты составили 2/3 основного капитала германской промышленности, а долгосрочные кредиты, полученные немецкими корпорациями, достигли 12 млрд рейхсмарок… Общая сумма иностранных инвестиций в 1924–1929 годах достигла 21 млрд золотых марок, что в два раза превышало сумму выплат по репарациям».

Ялмар Шахт, подводя в 1929 году итоги выполнения плана Дауэса, с удовлетворением отмечал, что «Германия за 5 лет получила столько же иностранных займов, сколько их получила Америка за 40 лет, предшествовавших Первой мировой войне». Англосаксонский капитал, с одной стороны, проникает в германскую экономику и усиливает её; с другой стороны, разными способами пытается помочь Германии снизить бремя репараций. Всё это делалось под флагом плана Дауэса по возрождению германской экономики, принятого в 1924 году.

Ситуация меняется в октябре 1929 года. На Нью-Йоркской фондовой бирже начинается паника, ставшая прологом мирового экономического кризиса. Англосаксонский капитал оказывается в тяжёлом положении, инвестиции и кредиты для Германии прекращаются. Острая фаза мирового экономического кризиса в 1932 году сменяется фазой депрессии вплоть до начала Второй мировой войны. В начале 1933 года в Германии к власти приходит Гитлер, и с этого момента экономика Германии перестаёт шагать в ногу с экономиками других стран Запада. Вместо того чтобы со всеми погрузиться в депрессию, немецкая экономика сначала стала оживать, а потом резко рванула вверх. Произошло «экономическое чудо».

В марте 1933 года Я. Шахт вернулся в кресло главы Рейхсбанка, и уже в мае он совершил турне в США, а на обратном пути остановился в Лондоне. Российский историк Ю. Рубцов сообщает некоторые подробности этого путешествия. После встречи Шахта с американским президентом и крупнейшими банкирами с Уолл-стрит Америка выделила Германии новые кредиты на общую сумму в 1 млрд долл. А в июне во время поездки в Лондон и встречи с управляющим Банка Англии Монтегю Норманом Шахт добивается предоставления английского займа в 2 млрд долл. и сокращения, а потом и прекращения платежей по старым займам. «Нацисты получили то, чего не могли добиться прежние правительства», – пишет Ю. Рубцов. Все биографы Шахта это подтверждают, однако никаких последующих подтверждений выдачи англосаксами крупных кредитов государству, банкам или промышленным корпорациям Германии нет. Финансовая поддержка Третьего рейха Вашингтоном и Лондоном оказывалась уже не так открыто, как в годы реализации плана Дауэса, она прикрывалась особыми условиями торговли между англосаксами и Третьим рейхом.

Во-первых, закупки товаров в США и Англии производились с использованием коммерческих кредитов. Такие кредиты представляют собой отсрочку оплаты импорта (от месяца до года) и являются обычной практикой в международной торговле. Англо-американские экспортёры, получая поддержку от своих банков, могли предоставлять коммерческие кредиты немецким импортёрам и на более длительные сроки. Итак, на смену банковским кредитам пришли коммерческие.

Во-вторых, Третий рейх объявил о «валютной автаркии», что означало ограничения и запреты на свободное использование рейхсмарки в международных расчётах. Использовалась бартерная схема торговли с Германией. Однако это не был классический бартер, предусматривающий сбалансированность торговли. Германия могла иметь профицит в торговле, который покрывался торговым партнёром конвертируемой валютой (фунтами стерлингов и долларами). То есть Третьему рейху был предоставлен источник валюты для закупок на мировом рынке в целях перевооружения экономики и подготовки к войне.

В июле 1934 году было подписано «трансфертное» англо-германское соглашение, которое, как отмечал английский историк Нейл Форбс, стало одним из «столпов британской политики по отношению к Третьему рейху» (Neil Forbes. Doing Business With the Nazis. Britain’s Economic and Financial Relations With Germany, 1931-1939. London: Frank Cass, 2000, p. 97).

Итальянский исследователь Гвидо Препарата пишет: «По нормам этого соглашения Третьему рейху разрешалось накапливать значимый избыток в торговле с Британией; этот избыток можно было переводить в свободно конвертируемый фунт стерлингов, каковой нацисты могли использовать на приобретение любых нужных для перевооружения товаров на мировых имперских рынках Британии; главными статьями такого импорта были каучук и медь. К концу десятилетия нацистская Германия стала основным торговым партнером Британии. Например, в 1937 году она приобрела британских товаров в два раза больше, чем два континента, вместе взятые, и в четыре раза больше, чем Соединённые Штаты» (Препарата Гвидо. ГИТЛЕР, Inc. Как Британия и США создавали Третий рейх. – М.: Поколение, 2007, с. 329).

По оценке С. Ньюмана, примерно 35% германского экспорта в Англию оплачивалось английской стороной свободной валютой (Newman S. March 1939: the British Guarantee to Poland. Oxford, 1976, p. 82). В конце 1938 г. – начале 1939 г. британский коммерческий атташе в Берлине Маговэн представил два меморандума, в которых предлагал Уайтхоллу пересмотреть принципы платёжного соглашения 1934 года, чтобы положить конец «ситуации, когда мы сами усиливаем германские вооружения» (Public Record Office, FO, 371/21648. «Memorandum by Magowan», 6. XII. 1938). Однако эта попытка посягнуть на основы англо-германских экономических связей, заложенных в 1933-34 гг., вызвала резкий отпор казначейства, министерства торговли, Английского банка и Торговой палаты. Ряд внимательных историков обратил внимание на то, что англо-германское «трансфертное» соглашение имело признаки Мюнхенского сговора 1938 года, это был «экономический Мюнхен».

Чтобы оценить вклад американского капитала в «экономическое чудо» Третьего рейха, отметим, что экономика гитлеровской Германии была, скорее, американо-германской. К моменту прихода Гитлера к власти под полным контролем американского капитала находились все стратегически важные отрасли германской промышленности – 278 фирм и концернов. И американский капитал работал на укрепление Третьего рейха. Напомним, что Я. Шахт ввёл запретительные налоги на вывод капитала из страны, а также запретил для иностранцев вывод из Германии дивидендов, процентов и иных инвестиционных доходов. Американский капитал зашёл в страну ещё в годы плана Дауэса и теперь продолжал работать внутри Германии, которую вожди Третьего рейха объявили «автаркической экономикой».

Известный американский исследователь Энтони Саттон в своей работе «Уолл-стрит и взлёт Гитлера» приводит интересные выдержки из послания американского посла в Германии Вильяма Додда президенту США Франклину Рузвельту 19 октября 1936 года: «В настоящий момент более ста американских корпораций имеют здесь дочерние предприятия или сотрудничают с местными предпринимателями. У Дюпона здесь три союзника: (1) главный: «И. Г. Фарбен». (2) «Стандарт ойл» вкладывал сюда по 500 миллионов долларов в год, помогая Германии создавать заменитель топлива для военных нужд, однако при этом «Стандарт ойл» имеет право вывозить полученную прибыль только в виде товаров. Как свидетельствуют их прибыли в США, они получают здесь весьма малый доход, но никак не объясняют эти факты. (3) Президент «Интернешнл Харвестер компани» говорил мне, что их обороты здесь растут на 33 процента в год (думаю, речь идет о производстве военной продукции. – прим. Э. Саттона), но они ничего не могут отсюда вывозить. Даже люди из нашей авиационной промышленности заключили секретные соглашения с Круппом… Зачем компания «Стандарт ойл», штаб-квартира которой находится в Нью-Йорке, перевела сюда в декабре 1933 года один миллион долларов, чтобы помочь немцам производить бензин из битуминозного угля для использования в случае войны? Почему сотрудники «Интернешнл Харвестер» продолжают производить продукцию в Германии, не имея права ничего вывезти отсюда?» (Anthony Sutton, Wall Street and the Rise of Hitler. Suffolk: Bloomfield Books, 1976), pp. 15-16)

Оценить масштабы присутствия американского капитала в экономике Третьего рейха позволяют и данные из работы Чарльза Хайэма «Торговля с врагом: нацистско-американский денежный заговор 1933-1949»: «К моменту нападения японцев на Перл-Харбор американские инвестиции в экономику нацистской Германии составили 475 миллионов долларов. В немецкую экономику «Стандард ойл» вложила 120 миллионов; «Дженерал моторс» – 35 миллионов; «ИТТ» – 30 миллионов и «Форд» – 17,5 миллиона» (Charles Higham. Trading With the Enemy: An Expose of the Nazi-American Money Plot, 1933-1949. — New York: Delacorte Press, 1983, p. xvi.)

Эти действия американских корпораций, обосновавшихся в гитлеровской Германии, кажутся иррациональными, они не вписываются в логику обычного бизнеса, единственной целью которого является максимизация прибыли. Деятельность американского капитала в немецкой экономике носила огромную политическую нагрузку. Мотив обычной алчности здесь не подходит. Колоссальные деньги вкладывались англосаксами в Германию безвозвратно.

Даже когда немецкая экономика встала на ноги, никто не поднимал вопрос о снятии введённого в 1931-32 гг. моратория на выплаты Германией репараций и погашения обязательств по кредитам, которые она получала в 1924-29 гг. По данным германо-американского журналиста того времени Норберта Мюльна, к 1939 году Германия вернула менее 10 процентов долга, который у неё был по состоянию на 1932 год. Англосаксонские банкиры прекрасно помнили о долгах Германии, вели учёт нарастающих процентов долга, но не спешили. Они понимали, что Германия должна начать войну, выиграть её и заполучить гигантскую добычу, за счёт которой выплатит проценты и погасит основную сумму долга.

 

В.Ю. Катасонов

https://www.fondsk.ru/news/2019/10/09/anglo-amerikanskij-biznes-s-nacistami-49197.html

 

30.09.2019 Об экономической модели Германии 1930-х годов

  

Технология построения мобилизационной экономики 

Ранее я писал, что на фоне мирового экономического кризиса 1930-х годов «аномально» выглядели две экономики – Советского Союза и Германии.

Бурная экономическая динамика СССР была задана индустриализацией, которая началась за несколько месяцев до обвала на Нью-Йоркской фондовой бирже в октябре 1929 года. Промышленное производство в СССР в период 1928–1937 гг., по оценкам западных специалистов, выросло в 2,5–3,5 раза. И если на Западе в предвоенное десятилетие предприятия массами закрывались, то в СССР к 1940 году было построено около 9 тысяч новых заводов.

Германия также демонстрировала высокие темпы промышленного развития в 30-е годы. Однако почему на неё не распространились экономические законы капитализма? Почему Германия не попала в общую волну капиталистического цикла?

В 1929-1932 гг. Германия ничем не отличалась от других капиталистических стран, она также переживала спад и, может быть, даже более тяжёлый, чем другие страны Западной Европы. Так, в 1929-32 гг. спад промышленного производства в Великобритании составил 23%, во Франции – 24%, в Германии – 41%. В тяжёлой промышленности падение производства в Германии было ещё больше, чем в целом по промышленности. В 1931 году началась серия банкротств немецких банков и концернов. То есть если в Европе в целом социально-экономическая ситуация была плохой, то в Германии её можно было назвать ужасной. Впору было говорить не об экономическом чуде, а об экономической катастрофе в Германии. Почему так?

Во-первых, главные получатели репараций от Германии Франция и Великобритания попытались ослабить бремя своего кризиса за счёт активизации репарационных платежей.

Во-вторых, с осени 1929 года прекратился приток капитала из других стран, прежде всего США, которые сами были накрыты волной экономического кризиса. До этого в рамках плана Дауэса шла подпитка германской экономики кредитами, займами и прямыми инвестициями.

В-третьих, закулисные силы специально усугубляли социально-экономическую ситуацию в Германии, они и привели к власти своего ставленника Гитлера.

Придя в 1933 году к власти, Гитлер расставляет на ключевые посты в экономике своих людей, которые начинают проводить новую экономическую политику. Среди них выделяется Ялмар Шахт, которого фюрер летом 1934 года назначил главой Рейхсбанка и министром экономики. Политика Шахта началась с усилий по трудоустройству всех безработных путём резкого увеличения фронта общественных работ и стимулирования частного предпринимательства. Безработным предоставлялся государственный кредит в виде специальных векселей. Значительно снизились налоги для компаний, которые теперь расширяли капитальные вложения и обеспечивали рост занятости.

С 1934 года Берлин во всеуслышание заявил, что в Германии начинается строительство военной экономики. К 1936 году был разработан переданный под жёсткий контроль Германа Геринга четырёхлетний план, целью которого было превратить за четыре года Германию в страну, которая была бы в состоянии обеспечивать себя всем необходимым в случае войны. Импорт был сокращён до минимума, был введён жёсткий контроль за ценами и размером заработной платы, дивиденды ограничивались 6% годовых, строились огромные заводы по производству синтетического каучука, тканей, горючего, другой продукции из собственного сырья. Гигантские заводы Геринга производили сталь исключительно из местной руды. Немецкая экономика была полностью мобилизована на нужды войны, а промышленники, доходы которых резко подскочили, превратились в механизмы военной машины.

С 1936 по 1939 год объём промышленного производства Третьего рейха вырос на 37%. За один 1939 год Германия произвела 24 миллиона тонн чугуна, или 22% общемирового производства, 22.3 миллиона тонн стали (24%), 333 миллиона тонн каменного угля (17%), а по производству искусственного каучука и металлообрабатывающих станков заняла первое место в мире. Экспорт чёрных металлов Германией превысил аналогичный показатель США вчетверо!

О причинах экономического чуда в Германии периода 1933-1939 гг. написано много книг, и все единодушны в том, что в 1933 году буквально за несколько месяцев произошла смена модели экономики: либеральная модель была заменена моделью мобилизационной экономики. С политэкономической точки зрения на смену частнокапиталистическому капитализму пришёл государственный. Ликвидации крупных частных монополий не произошло; вместо этого были ликвидированы тысячи мелких фирм, поглощённые крупным бизнесом. А над частными монополиями была воздвигнута жёсткая вертикаль административного управления экономикой.

Крупный бизнес был консолидирован в профессиональные гильдии (корпорации), которые находились под управлением своих «фюреров». 27 февраля 1934 года был принят закон «О подготовке органического строения экономики», учреждавший Имперскую экономическую палату (Reichswirtschaftskammer), в рамках которой начали действовать шесть групп (гильдий): 1) промышленности (руководители Густав Крупп и др.); 2) банков (возглавлял Курт фон Шрёдер); 3) торговли (возглавлял Франц Хайлер); 4) страхования (возглавлял Эдуард Хилгард); 5) энергетики; 6) ремесленного производства. Опираясь на гильдии, государство провело 100-процентное картелирование экономики.

Переход к новой экономической модели сопровождался резким расширением государственного сектора, но не за счёт национализации, а за счёт строительства новых предприятий. А также за счёт активов, которые приобретались путём территориальных аннексий перед Второй мировой войной. В состав государственного концерна Германа Геринга включались также активы, конфискованные у евреев и других репрессированных лиц.

Развитию промышленности способствовало резкое сокращение расходов на заработную плату. Гитлер выполнил обещание дать работу безработным, но зарплата была ниже обычной – чуть выше пособия по безработице. Было установлено жёсткое администрирование: 1) учёт рабочей силы; запрет на самовольную смену работником места своей работы; 2) удлинение рабочего дня (до 12–14 часов); 3) введение трудовой повинности для молодёжи (принудительный бесплатный труд, в котором должны были участвовать все молодые немцы); 4) введение принудительного бесплатного труда для заключённых концентрационных лагерей; 5) ликвидация профсоюзов, запрещение стачек и забастовок.

Одновременно с замораживанием заработных плат устанавливался жёсткий контроль над розничными ценами. Вводились строгие ограничения на дивиденды и проценты по депозитам. Вывод дивидендов, процентов и иных прибылей иностранными инвесторами из страны не допускался. Устанавливался запретительно-высокий налог на вывоз капитала.

Много новаций возникло в денежной и финансовой сфере. Был провозглашён принцип денежной автаркии: национальная денежная единица (рейхсмарка) не могла более обмениваться на фунты стерлингов и другие иностранные валюты. Курс марки не привязывался к какой-либо иностранной валюте или корзине. Был введён запрет на свободный вывоз рейхсмарки за рубеж. Была введена система государственных лицензий для внешнеторговых сделок, что автоматически устанавливало контроль государства над валютными счетами компаний. Во внешней торговле преобладали счета ASKI (клиринговая система расчётов).

Внутри страны параллельно с рейхсмарками, которые эмитировались Рейхсбанком, большую роль приобрели параллельные деньги, выпуск которых поощрялся и организовывался государством. Поддерживалась иллюзия, что Рейхсбанк не злоупотребляет печатным станком. К тому же параллельные деньги (денежные суррогаты) использовалось для оплаты военных заказов, что позволяло маскировать масштабы милитаризации экономики. Особую роль играл вексель МЕФО. Такие долговые обязательства формально выдавались созданной Шахтом компанией МЕФО (Metallurgische Forschungsgesellschaft). Компания не вела никакой деятельности и являлась просто финансовым механизмом. Векселя МЕФО были гарантированы государством, принимались всеми немецкими банками и учитывались Рейхсбанком для печатания ничем не обеспеченных банкнот. Эти векселя предназначались исключительно для перевооружения Германии и не отражались ни в отчётах (бюллетенях) Центробанка, ни в государственном бюджете.

Может возникнуть впечатление, что мобилизация осуществлялась исключительно за счёт внутренних источников и что экономика действительно становилась автаркической. Однако с приходом к власти Гитлера США и Великобритания не прекратили свою поддержку Германии (в виде кредитов и прямых инвестиций) – их поддержка просто приобрела другие, замаскированные формы.

Одна из них – попустительство Третьему рейху в его экспансии. В марте 1936 года Германия при молчаливом согласии стран-победительниц восстановила свой суверенитет над Рейнской областью, где находились гиганты тяжёлой промышленности (до этого область, согласно решениям Парижской мирной конференции 1919 года, находилась под контролем Франции). Затем последовали аншлюс Австрии (март 1938 года) и аннексия Судетской области (октябрь 1938 года), ставшая первым этапом оккупации Чехословакии. В марте 1939 г. Германия осуществила полную оккупацию Чехословакии, объявив над ней свой протекторат. К рейху отошли значительные производственные мощности, например завод «Шкода». На танках «Шкоды» германские войска шли потом на Москву.

Были и другие формы экономической поддержки Западом Третьего рейха, но об этом дальше.

(Окончание следует)

 

https://www.fondsk.ru/news/2019/09/30/ob-ekonomicheskoj-modeli-germanii-1930-h-godov-49128.html

 

24.09.2019 Версальский мир программировал новую мировую войну

  

Германские репарации в контексте столетней истории 

Главным вопросом Версальского мирного договора, о столетии которого я писал, являлись репарации, которые Германия должна была платить победителям.

До 1 мая 1921 года Германия обязывалась выплатить союзникам 20 млрд марок золотом, товарами, судами и ценными бумагами. В обмен за потопленные суда Германия должна была предоставить все свои торговые суда водоизмещением свыше 1600 т., половину судов свыше 1000 т., одну четверть рыболовных судов и одну пятую часть всего своего речного флота. А ещё в течение пяти лет строить для союзников торговые суда общим водоизмещением по 200 тыс. т в год. В течение 10 лет Германия обязывалась поставлять Франции 140 млн. т угля, Бельгии – 80 млн., Италии – 77 млн. тонн. Однако на фоне оценок, рождавшихся на Парижской мирной конференции, это были мелочи.

Статья 116 мирного договора формально признавала за Россией право получения у Германии части репараций, но Советская Россия проигнорировала эту приманку, понимая, что, прежде чем она заикнётся о репарациях, ей напомнят о долгах царского правительства. На Генуэзской конференции в 1922 году бывшие союзники пытались начать с советской делегацией такой торг, но успеха не имели.

На Парижской мирной конференции была учреждена специальная комиссия, которая выдала цифру репарационных требований, равную 269 млрд. золотых марок. Потом комиссия эту цифру уполовинила: 132 миллиарда золотых марок, или 6,5 миллиарда фунтов стерлингов (34 миллиарда долларов США). Распределение долей на тот момент было следующим: 52% для Франции, 28% для Великобритании и 20% для всех остальных.

Веймарская республика исправно выполняла свои обязательства перед странами-победительницами, но, во-первых, немецкая экономика была слаба и не могла вытягивать установленные объемы репарационных обязательств. Если пересчитать сумму 132 млрд. золотых марок, то в физическом выражении это эквивалентно 50 тысячам тонн драгоценного металла. Для сравнения: золотые резервы ведущих стран накануне Первой мировой войны составляли (тонн): Великобритания – 248; Франция – 1030; Германия – 437; Италия – 355; Россия – 1233; США – 2293.

Бремя для немцев было непосильным. 1922-24 гг. были особенно напряжёнными. Немецкая экономика переживала гиперинфляцию, находилась в состоянии стагнации. Америка стала потихоньку подпитывать Веймарскую республику кредитами, за счёт которых та хотя бы частично выполняла свои репарационные обязательства.

Процесс разгрузки Германии от репараций начался летом 1924 г., когда на Лондонской конференции был принят план Дауэса (по имени американского банкира, директора одного из банков группы Моргана Чарльза Гейтса Дауэса). План предусматривал дальнейшее снижение объёма репараций и решал вопрос об источниках их покрытия. Для этого требовалось экономическое восстановление Германии, а средством восстановления должны были стать иностранные, в первую очередь американские, инвестиции. Средством оживления немецкой экономики также должна была стать стабилизация марки. Для этого план Дауэса предусматривал предоставление Германии займа в размере 200 млн. долл. (по тем временам неслыханно большая сумма), половина из которого выделялась банкирским домом Моргана.

Примечательно, что в 1924-1929 гг. Германия выплатила победителям репараций на сумму лишь 10 млрд. золотых марок, а иностранных вложений в германскую промышленность за тот же период пришло на сумму 33 млрд., ещё 30 млрд. золотых марок пришло в виде займов. Таким образом, чистый приток финансовых ресурсов (прямые инвестиции + займы – репарационные платежи) за пятилетний период составил 53 млрд. золотых марок. Если пересчитать на современные доллары, то экономика Германии получила чистые вливания, равные без малого одному триллиону долларов США. Америка готовила Германию к следующей мировой войне. Условия Версальского договора в части, касающейся репараций, были серьёзно скорректированы. Ещё более радикальной была корректировка статей, касающихся демилитаризации Германии. Немецкая военная экономика возрождалась на глазах.

В 1929 году на смену плану Дауэса приходит план Юнга, названный по имени Оуэна Юнга, президента компании «Дженерал электрик». План был принят на Гаагской конференции по репарациям 1929-1930 годов, и он ещё более снижал репарационное бремя. Выплаты по репарациям были рассчитаны на 50 лет, а общий объём установлен в 114 млрд. золотых марок (в среднем на год получается 2,28 млрд. золотых марок; в современной валюте примерно около 39 млрд. долл. США).

И уже через год с небольшим после принятия плана Юнга он перестал выполняться. Президент США Герберт Гувер демонстративно объявил в 1931 году мораторий на выплату репараций. Подписанный в 1932 году на конференции в Лозанне договор предусматривал, что Берлин выпустит специальные 15-летние облигации на сумму своих репарационных обязательств. Погашение Германией этих облигаций и будет означать окончательное решение репарационного вопроса.

Однако Германия, не выпустив никаких облигаций, вообще прекратила перечислять репарации. И уж тем более перестала платить репарации после прихода к власти Гитлера. Версальский договор подвергся полному бойкоту со стороны Третьего рейха. Победители, как ни удивительно, почти никак не прореагировали на этот бойкот. При Гитлере, в 1933-1945 гг., Германия не перечислила по репарациям ни одного пфеннига. Германия прекратила выплаты и по государственному долгу, который образовался у неё перед Великобританией и Францией перед Первой мировой войной. Прекратилось и погашение послевоенных американских кредитов, на что Вашингтон также не реагировал.

В 1930 году союзники по Антанте создали Банк международных расчётов (БМР) в Базеле для координации и централизованного управления перечислением причитающихся победителям репарационных платежей, но это было лишь легендой. На самом деле БМР создавался для того, чтобы накачать немецкую экономику англосаксонскими деньгами, подготовив её к войне.

Накачка Германии англосаксонским капиталом осуществлялась с помощью и инвестиций, и банковских кредитов. Новоиспеченный рейхсканцлер Адольф Гитлер поставил во главе Рейхсбанка Ялмара Шахта. Уже в мае 1933 года Шахт отравился за океан, где встретился с президентом Франклином Рузвельтом и крупнейшими банкирами Уолл-стрит. В результате Америка выделила Германии кредиты на общую сумму в 1 млрд. долл. А в июне 1933 года во время поездки в Лондон и встречи с директором Банка Англии Монтегю Норманом Шахт добивается ещё большего успеха: во-первых, сокращения, а потом и полного прекращения платежей по старым английским займам; во-вторых, нового английского займа на 2 млрд. долл.

Так Версальский мирный договор программировал новую мировую войну. Французский маршал Фердинанд Фош, воскликнувший в 1919 году по поводу Версаля, что это не мир, а перемирие и точно определивший срок перемирия – 20 лет, оказался пророком.

О непогашенных репарационных обязательствах Германии страны-победительницы вспомнили лишь на Потсдамской конференции в 1945 году. Но там решался несопоставимо более крупный вопрос – о репарациях по итогам Второй мировой. Вопрос об остатках репарационных обязательств Германии времён Первой мировой войны был перенесён на более позднее время.

После образования в 1949 году Федеративной Республики Германия Англия и Франции стали напоминать ей о необходимости продолжить выполнение своих репарационных обязательств по Версальскому договору.

Вопросы о старых долгах Германии обсуждались на Лондонской конференции 1953 года, где было подписано соглашение с ФРГ о величине и порядке погашения всех обязательств Германии, вытекавших из Версальского договора, а также из соглашений по предоставлению Германии кредитов в разные периоды времени. Общая сумма обязательств была определена в 15 млрд. марок. По оценкам экспертов, это означало, что Германия получала 50-процентный дисконт. Окончательно выплаты были закончены Федеративной Республикой Германия в 1983 году, за исключением части обязательств, которые приходились на ГДР. В ценах 1953 года остаток был определён в размере 1 млрд. марок. После создания единого немецкого государства в 1990 году оставшаяся сумма обязательств стала погашаться, процесс продолжался двадцать лет. 3 октября 2010 года Германия последним траншем в 70 миллионов евро завершила выплату репараций, наложенных на неё Версальским мирным договором.

История германских репараций по итогам Первой мировой войны весьма поучительна. Пример Версальского соглашения показывает, что Великобритания, Франция, США имеют хорошую память и умеют отжимать у должника по максимуму. Никакие долги в их представлении срока давности не имеют. В случае с Версальскими репарациями от момента их юридического оформления до полного погашения прошло ровно 90 лет.

Нам есть здесь чему учиться у Запада. На Генуэзской конференции 1922 года, где Советская России отказалась от своего права на германские репарации, она выдвинула бывшим союзникам требования по покрытию ущерба, нанесённого нашей стране торговой блокадой и военной интервенцией на сумму 39,5 млрд. золотых рублей. Эти претензии (по сути, репарационные требования) имели серьёзное документальное обоснование, но Запад отказался их рассматривать. Сегодня есть смысл вернуться к данному вопросу. Ведь репарации срока давности не имеют.

 

https://www.fondsk.ru/news/2019/09/23/versalskij-mir-programmiroval-novuju-mirovyu-vojnu-49082.html 

http://reosh.ru/valentin-katasonov-versalskij-mir-programmiroval-novuyu-mirovuyu-vojnu.html

 

23.09.2019 Россия ростовщическая: Диктатура «хозяев денег»

 

 Фото: Aleksey Ivanov/ TV Zvezda/Globallookpress

Центробанк совершает деяния, разрушающие и уничтожающие Россию. И это не халатность и не ошибки, а целенаправленная политика, проводимая по команде и в интересах «хозяев денег» – главных акционеров Федеральной резервной системы США. Так что это не «деяния», а «преступления»

О том, что Центральный банк Российской Федерации оказывает разрушающее действие на страну, знают многие.

Во-первых, он держит ключевую ставку на таком уровне, который делает кредиты коммерческих банков недоступными для предприятий реального сектора экономики.

Во-вторых, под предлогом борьбы с инфляцией (так называемое таргетирование инфляции) Центробанк сжимает денежную массу, экономика лишается денежного кровообращения.

В-третьих, Банк России не обеспечивает стабильности валютного курса российского рубля (с 2013 года пустил рубль в «свободное плавание»); а без этого невозможно принимать долгосрочных решений в экономике (в первую очередь – касающихся инвестиций в основные фонды). Более того, «свободное плавание» рубля грозит разрушительными валютными кризисами (типа того, какой произошёл в России в декабре 2014 года, когда рубль обвалился в два раза).

В-четвёртых, Банк России как финансовый мегарегулятор трепетно охраняет свободу трансграничного движения капитала, что ведёт к обескровливанию российской экономики в результате хронического чистого оттока капитала из России. Только в этом году эксперты оценивают чистый отток частного капитала из страны в размере 100 млрд долларов.

В-пятых, Банк России сам наращивает вывод средств из страны; эта операция имеет кодовое название «наращивание международных валютных резервов Российской Федерации». В этом году под этим флагом из страны может уйти 70 млрд долларов.

Можно долго ещё продолжать список деяний Центробанка, разрушающих и уничтожающих Россию. Это не халатность и не ошибки, а целенаправленная политика, проводимая по команде и в интересах «хозяев денег» (главных акционеров Федеральной резервной системы США). Так что это не «деяния», а «преступления».

Так называемая денежно-кредитная политика Центробанка России мало чем отличается от политик десятков других Центробанков, которые находятся под неусыпным контролем со стороны «хозяев денег» и, подобно Банку России, имеют такой же статус «независимого» (от государства) института.

Через сеть Центробанков «хозяева денег» управляют экономиками других стран. И в этом смысле России повезло меньше, поскольку Банк России – не просто Центробанк, а финансовый мегарегулятор (такой статус Банк России получил в 2013 году). Да, в мире есть Центробанки, которые имеют полномочия финансовых мегарегуляторов, но это в основном небольшие страны – Армения, Грузия, Казахстан, Литва, Чехия, Эстония. Кстати, в Казахстане в парламенте сейчас обсуждается законопроект, который предусматривает отказ от использования Центробанка в качестве финансового мегарегулятора.

Государственные деятели многих стран прекрасно понимают, что проведение настоящих (а не декоративных) социально-экономических реформ возможно лишь при условии, если Центральные банки соответствующих стран будут лишены статуса независимых, то есть будут выведены из-под контроля «хозяев денег» и станут частью государственного аппарата (исполнительной власти). И таких государственных деятелей, как правило, поддерживают представители национального бизнеса, испытывающего тяжелый пресс «своих» Центробанков.

В основном это представители той части бизнеса, которые связаны с реальным сектором экономики, прежде всего промышленностью. Они прекрасно понимают, что «национальные» Центробанки – лишь филиалы ФРС США, а главные акционеры Федерального резерва стремятся прибрать к рукам экономику всех стран мира и мечтают из «хозяев денег» превратиться в «хозяев мира».

Во всех странах действует негласное табу на критику Центробанков. Она запрещена и государственным чиновникам, и «народным избранникам» (парламентариям), и представителям бизнеса. Отдельные общественные активисты пытаются донести до людей правду, но и в их отношении «хозяева денег» через свою агентуру применяют проверенный метод – замалчивание или высмеивание (примерно 70 лет назад ЦРУ запустило программу «Пересмешник», которая призвана проводить «нейтрализацию» подобных критиков).

И с учётом сказанного выше, критические заявления российского олигарха Олега Дерипаски в адрес Банка России на Восточном экономическом форуме (ВЭФ) действительно можно считать сенсацией. Конечно, Дерипаска выражался осторожно. Но слушатели прекрасно сумели перевести слова олигарха на понятный им язык.

Тот сказал, что Банк России тормозит экономическое развитие страны. В переводе это означает: Банк России разрушает экономику России.

Тот сказал, что в России фактически нет независимых коммерческих банков («Есть Центральный банк и его филиалы, если мы говорим о банках с государственным участием»), но все поняли, что и в стране в целом нет независимой банковской системы.

Тот сказал, что идея Центробанка как мегарегулятора не оправдала себя: «Он только консолидировал отрасль, что привело к росту процентных ставок…» Все прекрасно поняли, что мегарегулятор удушает российскую экономику.

Я не буду подробно комментировать каждое слово олигарха. Это уже сделали десятки экспертов и журналистов. Хочу лишь отметить, что на форуме все вежливо выслушали Олега Дерипаску, но никто не захотел углублять и расширять его тезисы. Видимо, было страшно. Лишь ведущий заседание секции бизнес-омбудсмен Борис Титов позволил себе некоторые реплики по поводу выступления известного российского предпринимателя.

Набиуллина уже ответила на критику олигарха:

Есть закон, который определяет наши функции. Мы в соответствии с этим законом работаем.

Более пустого и бесстыдного ответа трудно придумать. Почему бесстыдного? Потому что Банк России грубейшим образом нарушает статью 75 Конституции РФ, определяющую статус и основную задачу Центробанка. Я об этом много раз писал, повторяться не буду.

За глаза Центробанк ругают все 100 процентов российских предпринимателей, но лишь в кулуарах, шёпотом. Должен сказать, что Олег Дерипаска как был, так и остаётся единственным из предпринимателей публичным критиком Центробанка России. Вот лишь некоторые из его критических выпадов в адрес Банка России.

В 2013 году, когда у руля Центробанка встала Э. Набиуллина, он громогласно заявил, что руководители Банка России действовали «как коновалы, выпустили всю кровь из экономики».

В 2015 году олигарх подверг Центробанк критике за то, что тот резко повысил ключевую ставку:

Они [Центробанк и правительство] же хотят добиться нулевой инфляции. Самая, я думаю, низкая инфляция – на кладбище, там уже никому ничего не нужно.

Тогда же он денежные власти назвал «небожителями» и «космонавтами». Ещё через два года Дерипаска на Петербургском экономическом форуме в прямой дискуссии с Набиуллиной пожаловался на высокие процентные ставки. Дама ему ответила, что, мол, это надо было сделать для борьбы с инфляцией. В январе 2018 года олигарх жаловался на то, что Центробанк слишком энергично укрепляет рубль.

Критика Олега Дерипаски в адрес Центробанка – «глас вопиющего в пустыне». Я не готов ответить на вопрос, почему он осмеливается это делать (есть несколько версий). А вот примеров лизоблюдства в отношении Банка России со стороны российского бизнес-сообщества достаточно.

Так, в октябре 2017 года на девятом ежегодном инвестиционном форуме «ВТБ Капитал» «Россия зовёт!» его модератор, председатель правления ВТБ Андрей Костин посоветовал коллегам исключить критику в своей риторике в адрес Центробанка России:

Я вот недавно был на заседании Международного валютного фонда в Вашингтоне и, выступая там по телевидению, допустил определённую критику Центрального банка… потом вспомнил судьбу своего друга Алексея Кудрина, на которого этот зловредный воздух американский действовал тоже в своё время, видимо. Действовал, и чем это закончилось? Я первым делом что сделал, приехав в Москву? Я позвонил руководителю Центрального банка и сказал, что, пока я банкир, я никогда больше в жизни не буду критиковать Центральный банк! Вы, правда, такую клятву не давали, но тем не менее, пожалуйста, будьте осторожнее, давая оценку деятельности Центрального банка. К счастью, не в Америке живём, и надо уважать Центральный банк, ладно?!

Кажется, комментарии излишни, и так всё ясно. ВТБ был и остаётся вторым после Сбербанка в списке российских кредитных организаций. И дело не в особых финансовых способностях А. Костина, а в его беспредельной личной преданности руководителям Центробанка.

Думаю, что до тех пор, пока не начнутся масштабные и глубокие расследования преступной деятельности Банка России со стороны правоохранительных органов, масштабная и серьёзная критика со стороны бизнес-сообщества, масштабные и радикальные предложения по реформированию Центробанка и банковской системы со стороны «народных избранников» (Государственная дума), мы будем продолжать стагнировать и терять шансы на возрождение России.

И тут я рекомендую оглянуться по сторонам, посмотреть, что происходит в мире. А многие страны уже устали от диктатуры «хозяев денег» и предпринимают активные попытки поставить Центробанки на место, вывести их из-под контроля «хозяев денег». Назову конкретные примеры последнего года.

Во-первых, это Турция, где президент Эрдоган уже на протяжении нескольких лет пытается обуздать Центробанк страны, проводящий удушение экономики посредством сверхвысоких ключевых ставок. Недавно он добился смены руководителя Центробанка.

Во-вторых, это Италия. Там в парламенте готовится законопроект о национализации Банка Италии (сейчас он представляет собой акционерное общество, в капитале которого участвуют частные компании и банки).

В-третьих, это Резервный банк Южной Африки. Там в декабре 2017 года на съезде правящей партии АНК (Африканский национальный конгресс) было принято решение о национализации Центробанка страны. «Хозяева денег» через свою агентуру пытаются воспрепятствовать этому. В результате произошло резкое обострение социально-политической ситуации в стране, существует угроза перерастания социальных волнений в гражданскую войну.

Все перечисленные выше примеры показывают, что «хозяева денег» защищают и будут защищать свои филиалы («национальные» Центробанки) любыми средствами. И события в Турции, Италии и Южной Африке лишний раз показывают, что Центральные банки давно уже стали первой властью почти во всех странах мира. В нашей стране Банк России также де-факто является первой властью. А законодательная, исполнительная и судебные ветви власти – не более чем декорации.

 Э. Набиуллина. Фото: Kremlin Pool/Globallookpress

 

https://tsargrad.tv/articles/rossija-rostovshhicheskaja-diktatura-hozjaev-deneg_217271

  

22.09.2019 Как зарождается кризис: К «черному» юбилею «черного четверга»

 

На фото: забастовка во время экономического кризиса 30-х (Фото: Scherl/ Global Look Press)

Через 90 лет мир готовится наступить на те же «грабли» 

Все грамотные люди знают, что в прошлом столетии мир был поражен экономическим кризисом, который датируется периодом 1929−1932 гг. А далее острая фаза кризиса («рецессия») сменилась фазой, называемой «депрессией», или «стагнацией», которая продолжалась вплоть до начала второй мировой войны.

По сути, это было продолжением кризиса. На первой фазе происходило резкое падение экономики. По оценкам экономистов, мировая экономика была отброшена на 30 лет назад, к началу ХХ века. «Нижней точки» мировая экономика достигла к концу 1932 года. В Америке, например, валовой внутренний продукт в 1932 году составлял не более половины того, что было в 1929 году. А далее происходило топтание на месте, оживления так не дождались. Вместо фазы оживления пришла война, которая перевела национальные экономики на совершенно иные «рельсы».

Для Европы окончанием кризиса в широком понимании (падение и последующая депрессия) считается 1 сентября 1939 года (начало Второй мировой войны в Европе), а для США — 1940 год. Хотя Америка еще не объявляла о вступлении в войну (это произошло 7 декабря 1941 года, после нападения Японии на Перл-Харбор), однако уже через несколько месяцев после начала войны в Европе США начали активную перестройку своей экономики, переводя ее на военные рельсы.

Впрочем, некоторые экономисты и историки отходят от общепринятого подхода к определению конца мирового кризиса и депрессии. Они считают, что окончание кризиса произошло лишь через несколько лет после второй мировой войны, когда страны вышли на уровень экономических показателей (производство, инвестиции, внешняя торговля, занятость и др.) 1929 года.

Взять, к примеру, Америку. Согласно оценкам американских экономистов, страна по промышленному производству вышла на уровень 1929 года в 1940 году. Но некоторые американские экономисты отмечают, что и тогда полного восстановления не было. Безработица все еще значительно превышала уровень 1929 года, а внешнеторговые обороты, наоборот, были намного ниже уровня 1929 года. А некоторые считают, что полное восстановление американской экономики произошло лишь в 1954 году, когда фондовый индекс Доу-Джонса достиг своего докризисного уровня. А таковым считается уровень, зафиксированный 23 октября 1929 года.

А что произошло в том далеком 1929 году на следующий день? День 24 октября 1929 года вошел в историю под названием «черный четверг». В этот день началась паника на Нью-Йоркской бирже, выразившаяся в обвале биржевых индексов и массовой распродаже ценных бумаг. На следующий день, в пятницу на бирже произошла некоторая стабилизация. А новая неделя ознаменовалась еще большей паникой. День 28 октября вошел в историю как «черный понедельник», а 29 октября — как «черный вторник».

Некоторые историки и экономисты отсчитывают начало кризиса не от «черного четверга», а «черного вторника», поскольку 29 октября процесс обвала стал необратимым, никаких даже коротких стабилизаций уже не происходило. Что-то наподобие снежной лавины, сходящей с горы. Фондовая паника стала «триггером», спровоцировавшим кризис во всех секторах американской экономики, включая промышленность и сельское хозяйство. А еще до окончания 1929 года он перекинулся из США на Латинскую Америку, Японию и Китай. На следующий год докатился до Европы. И таким образом стал действительно мировым кризисом.

Хотелось бы понять, насколько кризис в США и в мире был неизбежен. Прошло уже столетие, а до сих пор о причинах кризиса идут споры. Точек зрения множество. Одни из них взаимно дополняют друг друга. Но некоторые точки являются противоположными.

Одни исследователи и эксперты утверждают, что, мол, кризис 30-х годов можно было избежать. Что он стал результатом чьего-то заговора, чьих-то ошибок или даже просто результатом случайного стечения многих обстоятельств. В общем, кризис 30-х годов — разовое, уникальное явление в мировой истории.

Другие полагают, что кризис был неизбежен, он стал результатом действия «железных» законов (одни говорят о законах исторических, другие экономических, третьи — психологических и т. д.). Что повторение подобных кризисов не только возможно, но даже неизбежно.

Наконец, появляется еще одна точка зрения. Что, мол, кризис 30-х годов стал результатом просчетов и ошибок правительств, «денежных властей», экономистов и др. Но, что экономический кризис 30-х годов стал хорошим уроком, правильные выводы сделаны и это является гарантией того, что подобного рода разрушительные мировые экономические кризисы никогда не повторятся.

Сторонники первой точки зрения акцентируют внимание на отдельных деталях механизма подготовки условий возникновения биржевой паники в октябре 1929 года.

Например, обращают внимание на «ошибки» Федеральной резервной системы США (американский Центробанк). ФРС, мол, неправильно действовала в предшествующие биржевой панике годы и в первые дни самой паники. В частности, классики монетаризма Милтон Фридман и Анна Шварц в своем фундаментальном исследовании «Монетарная история Соединенных Штатов 1867—1960» (1963) утверждают, что вина за кризис лежит на ФРС, американский Центробанк несет ответственность за создание «кризиса доверия», так как банкам не была вовремя оказана помощь и началась волна банкротств. Меры по расширению кредитования банков, аналогичные тем, которые принимались с 1932 года, по их мнению, могли быть приняты и раньше — в 1930 или 1931 году.

В 2002 году член совета управляющих ФРС Бен Бернанке (позднее он занимал пост председателя совета управляющих — с 2006 по 2014 гг.), выступая на 90-летии Милтона Фридмана, сказал: «Позвольте мне немного злоупотребить моим статусом как официального представителя ФРС. Я хотел бы сказать Милтону и Анне [Шварц]: что касается Великой депрессии — вы правы, это сделали мы. И мы очень огорчены. Но благодаря вам мы не сделаем это снова».

Некоторые из тех, кто занимался «разбором полетов», обращали внимание на такую деталь, как «маржинальная» торговля бумагами на бирже. Когда приобрести ценную бумагу можно было лишь за 10% ее рыночной цены, а остальные 90% можно покрывались кредитом; обеспечением долговых обязательств бумаги была сама бумага. А кредиты при этом были «онкольными», т.е. кредитор мог потребовать погашение долга в любой момент. Но в атмосфере биржевого ажиотажа, непрерывного роста биржевых котировок все игроки начисто забывали и «маржинальном», и об «онкольном» характере операций.

Акцентируя внимание на тонкостях биржевых операций того времени, одни авторы сетуют и возмущаются по поводу поведения тех банкиров, которые придумали «маржинальные» и «онкольные» «крючки» для биржевых игроков, а другие возмущаются глупостью и алчностью тех, кто на эти «крючки» клевал. Т.е. на большую часть американцев. Из 120 миллионов человек взрослого населения страны в покупке ценных бумаг участвовал каждый четвертый, причем полтора миллиона занимались этим профессионально, имея счета в брокерских фирмах.

Анализом кризиса 30-х годов занимались и занимаются многие именитые экономисты. Такие, как Джон Мейнард Кейнс, Джон Гэлбрейт, Пол Кругман, Джордж Купер, Роберт Лукас, Мюррей Ротбард и многие другие. Вот, например, всемирно известная книга американского экономиста Джона Гэлбрейта «Великий крах 1929 года» («The Great Crash 1929»), впервые опубликованная еще в 1955 году.

Автор отмечает пять слабостей американской экономики, предопределивших кризис и последующую депрессию: 1) усиливающееся неравенство в распределении доходов; 2) плохая корпоративная структура (имеется в виду создание гигантских холдингов и конгломератов); 3) плохая структура банков (делающая банки неустойчивыми перед набегами вкладчиков); 4) переход США к протекционизму (прежде всего, имеются в виду заградительные меры, введенные в США Законом Смута-Холи в 1930 году); 5) неквалифицированное государственное управление экономикой.

Никто не будет спорить, что названные Гэлбрейтом факторы способствовали развитию экономического кризиса в Америке и его распространению за пределы США. Но это именно «факторы», а не «причины». Или же причины второго и третьего порядка. Удивительно, но лишь немногие западные авторы обращают внимание на то, что кризис 30-х годов далеко не первый в новой и новейшей истории. И, более того, экономические кризисы повторяются с удивительной периодичностью.

Первые экономические кризисы, выражавшиеся в спаде производства, закрытии и банкротствах предприятий, росте безработицы, падении цен и снижении заработной платы, расстройствах денежного обращения и т. п., стали наблюдаться в Англии еще в 18 веке и начале 19 века. В 1825 году в Англии произошел первый экономический кризис, который был отнесен к общенациональному.

Далее, в XIX веке, в Англии были зафиксированы общенациональные экономические кризисы в следующие годы: 1837, 1847, 1857, 1866, 1873, 1882, 1890. Средний промежуток времени между кризисами был достаточно одинаковым и составлял 8−10 лет. В рамках каждого цикла достаточно явно выделялись четыре фазы: 1) кризис; 2) депрессия; 3) оживление; 4) подъем. На цикличность кризисов и их фазы обратили внимание еще представители английской политической экономии. А потом их изыскания были обобщены К. Марксом в его фундаментальном исследовании «Капитал». Теории кризисов и капиталистическим циклам в «Капитале» посвящены сотни страниц. Но суть можно изложить коротко: экономические кризисы (получившие у Маркса неудачное название «кризисы перепроизводства») — имманентное следствие капиталистической модели социально-экономического устройства общества. А главной особенностью этой модели является переориентация экономики с цели удовлетворения жизненных потребностей человека на цель бесконечного наращивания прибыли и капитала.

А отсюда уже вытекают все те причины второго и третьего порядка, который называет Джон Гэлбрейт. Так, усиливающееся неравенство в распределении доходов в обществе и есть следствие и проявление погони капитала за прибылью (у Маркса это называется «всеобщим законом капиталистического накопления»). А за «эвфемизмом» «плохая корпоративная структура» скрывается процесс монополизации американской экономики, поглощение крупным бизнесом мелких и средних компаний, получение дополнительных возможностей устанавливать монопольно высокие (или, наоборот, монопольно низкие) цены. И т.п.

Выше одной из дат экономических кризисов в Англии я назвал 1857 год. Этот кризис характерен тем, что он стал первым мировым экономическим кризисом. После кризиса 1857 года наиболее значительными мировыми экономическими кризисами были следующе (год начала кризиса): 1873, 1900, 1907, 1920, 1929, 1957, 1974. Были мировые кризисы и позднее. Но они уже сильно отличаются от классических мировых экономических кризисов. Более поздние мировые кризисы правильнее называть уже не «экономическими», а «финансовыми». Все мы помним мировой кризис 2007—2009 гг., который называют «финансовым».

Итак, мировые экономические (и финансовые) кризисы являются неизбежным следствием того, что капитализм оказался преобладающей социально-экономической моделью на планете. Заметим, что единственной страной в 30-е годы, где не было никаких признаков экономического кризиса, был Советский Союз. На фоне мирового экономического кризиса в СССР происходило «экономическое чудо». Начатая как раз в 1929 году социалистическая индустриализация привела к тому, что к 1937 году Советский Союз с пятого места в мире по объемам промышленного производства переместился на второе (после США).

Результатом первых пятилеток стало развитие тяжёлой промышленности, благодаря чему прирост ВВП в течение 1928−40 гг., по оценке В. А. Мельянцева, составил около 4,6% в год (Мельянцев В. А. Россия за три века: экономический рост в мировом контексте // Общественные науки и современность. 2003. № 5. С. 84−95). Согласно расчётам, проделанным специалистами ЦРУ в 1988 году, среднегодовые темпы прироста ВВП в Советском Союзе в 1930-е годы составили 6,1% (Роговин В. Мировая революция и мировая война. Глава 1).

Промышленное производство в период 1928—1937 гг. выросло в 2,5−3,5 раза, то есть, т.е. в расчете на год получается прирост 10,5−16% (Wheatcroft S. G., Davies R. W., Cooper J. M. Soviet Industrialization Reconsidered: Some Preliminary Conclusions about Economic Development between 1926 and 1941. // Economic History Review, 2nd ser. 1986. Vol. 39, No. 2. P. 264). Опережающими темпами рос выпуск производственного оборудования: в период 1928—1937 гг. среднегодовой прирост составил 27,4% в год (Moorsteen R. Prices and Production of Machinery in the Soviet Union, 1928−1958. — Cambridge, Mass.: Harvard University Press, 1962).

В то время как на Западе каждый год закрывались десятки тысяч компаний, в Советском Союзе в годы индустриализации каждый день в среднем в эксплуатацию вводилось по два новых предприятия. С начала индустриализации (1929 г.) до 22 июня 1941 года в стране было построено 9600 предприятий.

Несмотря на громадное количество вышедших и продолжающих выходит на Западе работ, посвященных «разбору полетов» (анализу экономического кризиса 1930-х годов, выявлению допущенных тогда «ошибок» и выработке рекомендаций по предотвращению новых подобных кризисов), мировые кризисы продолжают происходить с завидным постоянством. Последний такой кризис произошел в 2007—2009 гг. С тех пор минуло уже более десяти лет. «Железные законы» капитализма еще никому на Западе исправить не удалось. А потому можно ожидать, что скоро начнется новый мировой кризис. Единственный способ избежать очередного кризиса — отменить капитализм.

 

https://svpressa.ru/economy/article/244082/

 

21.09.2019 О табуированных темах Правительства

 

Фото: kremlin.ru

Глава ВТБ Андрей Костин предложил отменить налоги бедным, инициатива красивая, но стоит ли за ней что-то реальное?

Костин — человек крайне осторожный, если вы обратили внимание, формулировки у него были очень обтекаемые, никакой конкретики. Он сказал только «А», но не сказал «Б» — если ты начинаешь разговор о налогах, надо его продолжить и говорить о налогах для состоятельной части населения, то есть разговор надо переводить в русло темы о прогрессивной шкале налогообложения, но он этого не сделал.

На самом деле он много делает таких заявлений, которые потом оказываются просто «пшиком». Год назад он очень красиво говорил о дедолларизации, я помню, что и тогда комментировал и отмечал, что это совершенно пустые заявления. Человек он крайне осторожный и лояльный к власти вообще и к денежной власти особенно. Буквально на днях наткнулся на одно его высказывание, ВТБ курирует такой форум «Россия зовет», два года назад он сказал, что был в Международном валютном фонде и по неосторожности стал критиковать Центральный банк. И говорит, что когда вернулся в страну, первым делом позвонил руководителю Центрального банка и сто раз извинился за подобного рода некорректное заявление в Вашингтоне.

Костин, рассуждая о бедных, признал, что деньги в государстве есть, бюджет профицитный, но почему же население живет все хуже и хуже? Просто это же деньги, которые лежат на каких-то счетах, на каких-то депозитах, значительная часть этих денег имеет форму долговых инструментов, иностранных облигаций, в которые вложился Минфин. В данном случае схема такая — у Минфина есть Фонд национального благосостояния, этот фонд размещается на депозитах Центрального банка, это колониальная схема, фактически эти деньги работают на экономики других стран. Колониальная модель, которая отработана десятилетиями.

А прогрессивная шкала — одна из табуированных тем, которую чиновники боятся обсуждать. Еще одна такая тема — контроль над трансграничным капиталом. Посмотрите, ведь у нас по оценкам экспертов в этом году чистый отток капитала может составить 100 млрд долларов. Центральный банк в начале года давал прогноз и оценку, что это будет 20 млрд, ну уж никак не 20. Господин Костин пытается сконцентрировать внимание аудитории на каких-то копейках, а говорить надо не о копейках — говорить надо о тех миллиардах, которые уходят из страны.

 

https://www.nakanune.ru/articles/115476/

 

19.09.2019 У Китая в торгово-экономической войне с США есть «ядерное оружие». Решится ли он его применить?

 

Фото: Panuwatccn/ Shutterstock.com

У Пекина есть одно оружие, которого нет у Вашингтона. При этом Пекин до сих пор его не только не применял, но даже публично никогда не угрожал его применить

В разгорающейся торгово-экономической войне Вашингтона и Пекина с обеих сторон используются примерно одни и те же виды оружия. Во-первых, повышение импортных пошлин на товары противника. И тут Вашингтон действует более активно и более масштабно, чем Пекин, который лишь отвечает на удары противника, причём ответы не являются уж такими «симметричными».

Так, Вашингтон принял решение о введении пошлин в размере 10% на ввоз китайских товаров объёмом 300 млрд долларов с 1 сентября и 15 декабря. А комитет по тарифам Госсовета КНР после этого принимает решение о введении дополнительных пошлин в 10% и 5% на ввоз американских товаров объёмом 75 млрд долларов.

Во-вторых, понижение валютного курса своей денежной единицы, что сейчас принято называть валютными манипуляциями, или валютной войной.

Что касается второго оружия, то следует признать, что Пекин более умело и эффективно его использует. Вашингтон только недавно сделал заявления, что будет вести валютную войну против Китая и других своих конкурентов. Но у него пока не получается. Курс китайского юаня имеет тенденцию к снижению по отношению к доллару, и это американского президента Трампа выводит из себя. Так, на 30 августа курс юаня по отношению к доллару США равнялся 7.1568. Для сравнения: 1 января этого года он составлял 6.8755. За восемь месяцев этого года юань подешевел на 4%. Нынешний курс юаня самый низкий за последние 11 лет.

Но у Пекина есть одно оружие, которого нет у Вашингтона. При этом Пекин до сих пор его не только не применял, но даже публично никогда не угрожал его применить. Речь идёт о международных резервах Пекина в долларовой их части. Даже не о всех долларовых резервах, а той их части, которая состоит из казначейских бумаг США.

Специалисты знают, что Китай уже давно является крупнейшим из зарубежных держателей казначейских бумаг США. Вот данные Казначейства США о зарубежных держателях американских государственных долговых бумаг по состоянию на середину 2018 года (млрд долл.): Китай – 1.191,2; Япония – 1.032,5; Ирландия – 301,1; Бразилия – 300,1; Великобритания – 274,2; Швейцария – 235,5; Люксембург – 220,9. Общий объём американских казначейских бумаг, находившихся на середину прошлого года у иностранных держателей, составил 6.225,0 млрд долл. Получается, что на Китай пришлось 19,1% от общей суммы.

За год картинка несколько изменилась. И не все обратили внимание, что в июне текущего года произошло символическое событие: Китай по величине портфеля американских казначейских бумаг впервые за долгое время оказался на втором месте, пропустив вперёд Японию. Это стало известно в середине августа, когда Казначейство США опубликовало свежие данные о размещении американских долговых бумаг за пределами США. Вот как выглядела группа лидеров на середину нынешнего года (млрд долл.): Япония – 1.122,9; Китай – 1.112,5; Великобритания – 341,1; Бразилия – 311,7; Ирландия – 262,1; Швейцария – 232,9; Люксембург – 231,0. Общий объём американских казначейских бумаг, находившихся на середину нынешнего года в портфелях иностранных держателей, составил 6.636,3 млрд. Доля Китая – 16,8%.

Таким образом, портфель американских казначейских бумаг Китая за год похудел на 78,7 млрд долл., доля Китая в общем объёме американских казначейских бумаг, находившихся у иностранных держателей, снизилась с 19,1% до 16,8%. Если сравнивать середину 2019 года с 2013 годом, когда величина портфеля американских бумаг Китая достигла пикового значения (1,3 трлн долл.), то сокращение портфеля выглядит ещё более внушительно – на 200 млн долларов.

Свежая статистика Казначейства США дала повод специалистам опять вернуться к любимой теме о возможном применении Китаем такого оружия против США, как резкий сброс из своих резервов американских казначейских бумаг. Почти ни у кого из экспертов не возникает сомнения, что сброс бумаг объёмом 1 млрд долларов будет подобен ядерному взрыву на финансовом рынке. Казначейские бумаги США могут резко обесцениться, что потянет за собой длинную цепочку последствий. Главное, что обесценение американских бумаг приведёт к утрате доверия инвесторов, кредиторов и спекулянтов к Америке как к «острову стабильности».

Надо сказать, что Китай иногда проводил достаточно масштабные распродажи казначейских бумаг США из своих резервов. Но такие распродажи диктовались не желанием нанести удар по Америке, а необходимостью валютной стабилизации. Это были своеобразные интервенции для управления курсом юаня. Так, в 2016 году Китай продал облигаций на 188 миллиардов долларов (почти 15% их запаса) после того, как юань упал на 7% на фоне оттока капитала. Впоследствии, когда падение юаня прекращалось, закупки американских долговых бумаг осторожно возобновлялись, их запас доводился почти до прежних уровней.

Думаю, что сейчас Китай таких интервенций с помощью казначейских бумаг США проводить не будет. Если юань упадёт на те самые 7%, то это только будет на руку Пекину в его валютной войне с Вашингтоном.

А вот провести резкий и масштабный сброс американского долга для того, чтобы дестабилизировать всю американскую экономику, Пекин вряд ли решится. Эксперты говорят, что обесценение казначейских бумаг неизбежно приведёт к падению курса доллара США, а этого Пекину в его валютной войне с Вашингтоном никак не надо. Главное же, что просчитать последствия дестабилизации американской экономики для всей мировой экономики никто не в состоянии. Специалисты по Китаю утверждают, что использование такого «ядерного оружия», как сброс американского долга, в руководстве страны не рассматривается.

Но, думаю, что постепенное сокращение Китаем портфеля американского долга будет продолжено. Ведь на стороне Америки тоже есть одно оружие, которые можно назвать «ядерным». Речь идёт о возможном «замораживании» Вашингтоном долларовых резервов Китая. Долгое время Пекин не раскрывал структуры своих международных валютных резервов.

Наконец, в конце июля нынешнего года в государственном управлении валютного контроля КНР сообщили, что в 1995 году доля доллара США в резервах Китая составляла 79%. Спустя двадцать лет, в 2015 году, она снизилась до 58%. Хотя самых свежих данных нет, но надо полагать, что по крайней мере половину всех валютных резервов Китая составляет сегодня доллар США. В настоящее время валютные резервы страны составляют 3,12 трлн долл. Мы не сильно ошибёмся, если скажем, что объём долларовых активов в китайских «закромах» равняется примерно 1,5-1,6 трлн долл. Не трудно прикинуть, что кроме казначейских бумаг США у Китая ещё почти полтриллиона долларов на счетах банков. И Вашингтон может заморозить все эти долларовые активы Китая. Но это лишь теоретически. Ведь если Вашингтон произведёт такое гигантское замораживание, то он совершит своеобразный суицид. Доверие к доллару США в мире упадёт до нулевой отметки.

Но от противника можно ждать чего угодно. Президенты Америки типа эксцентричного Трампа могут применить даже себе во вред любое оружие, в том числе и замораживание долларовых авуаров Китая. Поэтому полагаю, что Китай будет потихоньку, но регулярно сбрасывать американские долговые бумаги. То есть «ядерного удара» по Америке Пекин наносить не будет, но вот меры по защите от возможного «ядерного удара» применить. Но именно потихоньку, осторожно, без резких движений.

Думаю, что в среднем в год сброс казначейских бумаг США может составлять 80 млрд – максимум 100 млрд долл., а сброс американской валюты с банковских счетов – 30-40 млрд долл. Формула валютной политики Пекина предельно проста: выходить из доллара США, но при этом не допустить резкого его обесценения.

Но это оптимистический сценарий развития событий. Если одна из сторон применит в экономической войне своё «ядерное оружие», то нынешняя мировая валютно-финансовая система неизбежно рухнет. И её падение сильно заденет все страны мира, включая Россию. Интересно, кто-нибудь в руководстве нашей страны просчитывает такой сценарий?

 

https://tsargrad.tv/articles/u-kitaja-v-torgovo-jekonomicheskoj-vojne-s-ssha-est-jadernoe-oruzhie-reshitsja-li-on-ego-primenit_216986

 

18.09.2019 Может ли кредитор быть бедным? Пример России показывает, что может

 

 Фото: Valeri Potapov / Shutterstock.com 

Впервые за пятилетие активы государства превысили обязательства, возникшие в результате разного рода заимствований. Что это значит для простых граждан России и когда закончится ограбление страны, которое ЦБ и Минфин называют «чистым кредитованием остального мира»? 

Впервые за пятилетие активы государства превысили обязательства, возникшие в результате разного рода заимствований. Что это значит для простых граждан России и когда закончится ограбление страны, которое ЦБ и Минфин называют «чистым кредитованием остального мира»?

Это прекрасно – уничтожать слова.
Джордж Оруэлл. Роман «1984».

Российское государство превратилось в чистого кредитора

Принято считать, что кредиты выдают те, у кого есть избытки. А получают кредиты те, у кого возникают нехватки. Всегда ли это так?

Поводом для размышлений на эту тему стала новость о том, что чистый государственный долг России стал отрицательным впервые после введения первых санкций за присоединение Крыма и падения цен на нефть пять лет назад. Об этом свидетельствуют последние данные Минфина и ЦБ. А их до широкой аудитории как сенсацию довели российские СМИ.

Чистый долг означает превышение обязательств над активами. Так вот, впервые за пятилетие активы государства превысили обязательства, возникшие в результате разного рода заимствований. Ещё в начале нынешнего года внутренняя и внешняя задолженность федерального правительства составляла 12,59 трлн руб., а активы были равны 11,27 трлн руб. Получается, что величина чистого государственного долга равнялась 1,32 трлн долл. А вот картинка на 1 августа 2019 года (трлн руб.): внутренняя и внешняя задолженность – 13,84; активы – 14,15; чистый долг – минус 0,31.

Эксперты агентства РБК также рассчитали – показатель чистого долга расширенного правительства (учитывающий не только показатели федерального правительства, но также региональных властей и внебюджетных федеральных фондов) ушёл в минус уже в июне нынешнего года (минус 0,72 трлн руб.). А в августе показатели расширенного правительства были следующими (трлн руб.): внутренняя и внешняя задолженность – 16,2; активы – 17,6; чистый долг – минус 1,36.

Если переводить с птичьего языка финансистов на более понятный, то федеральное правительство перестало быть должником, превратившись в чистого кредитора. Равно как и расширенное правительство в ещё большей мере стало выступать в качестве чистого кредитора. У последнего чистый кредит составил 1,36 трлн руб. Если в начале текущего года долги расширенного правительства превышали его активы (средства на счетах) на сумму, эквивалентную 1,5% ВВП (прогнозная величина валового внутреннего продукта на 2019 год – по оценке Минэкономразвития), то уже на 1 августа расширенное правительство выступало в качестве чистого кредитора при величине чистого кредита, равной 1,25% ВВП.

В такой ситуации не очень понятно, зачем правительство России прибегает к таким методам изыскания средств на национальные проекты и решение социальных проблем, как повышение ставок действующих налогов, введение новых сборов, повышение пенсионного возраста и другим «фискальным экзекуциям» российских физических и юридических лиц.

У расширенного правительства гигантские средства на счетах в казначействе, Центробанке, коммерческих банках, и оно при этом ищет всё новые и новые деньги. Для чего? Чтобы увеличить показатель чистого кредитования? Невольно закрадываются сомнения, что власть реально пытается решать социально-экономические проблемы. Может быть, она старается «накормить» деньгами банковскую систему? Может быть, чиновники хотят получать и «распиливать» проценты, которые начисляются на избыточные остатки казённых средств на банковских счетах? Все подобные финансовые «аномалии» попахивают какой-то коррупционной «химией». В этом должны разбираться Счётная палата, прокуратура и следственные органы.

Россия уже давно превратилась в «чистого кредитора остального мира»

Но это мы говорим о проблеме соотношения активов и обязательств на уровне лишь одного сектора экономики, называемого «сектором государственного управления». А если посмотреть на всю российскую экономику?

Соотношение всех активов и обязательств российской экономики в контексте мировой экономики называется международной инвестиционной позицией (МИП) Российской Федерации. Расчет МИП осуществляет Центробанк России на основе стандартной методологии Международного валютного фонда. Ниже я даю укрупнённую картину МИП России на несколько дат за период 2017–2019 гг. 

Табл. 1. Международная инвестиционная позиция России (млрд долл.)

Источник: данные Банка России. 

Активы – сумма требований, возникших в результате вывоза из России за рубеж капитала в разных формах – в виде прямых и портфельных инвестиций, банковских и товарных кредитов, приобретения государственных и корпоративных облигаций иностранных эмитентов и т.п.

Обязательства имеют тот же состав, что и активы, только это уже требования нерезидентов, а для России зеркальным отражением требований иностранных инвесторов будут обязательства перед нерезидентами.

Чистая международная инвестиционная позиция (чистая МИП) – превышение активов над обязательствами. Если же обязательства превышают активы, тогда чистая МИП имеет отрицательное значение.

Примечательно, что на протяжении всех лет существования Российской Федерации чистая МИП всегда имела положительное значение. Т.е. Россия устойчиво (хронически) выступала и выступает чистым кредитором остального мира. Как видно из табл.1, за период с 1 января 2017 года по 1 апреля 2019 года, т.е. всего за 9 кварталов чистая МИП России увеличилась с 211,09 млрд долл. до 370,81 млрд долл., т.е. в 1,76 раза.

Интересная получается картина. Страна имеет стагнирующую экономику, инвестиции в основные фонды в лучшем случае не растут, сами основные фонды промышленности и других отраслей экономики амортизируются и стареют, у населения уже в течение пяти лет реальные располагаемые доходы падают, а Россия наращивает чистое кредитование других стран (на языке Центробанка – «остального мира»).

При этом заметим, что масштабы присутствия иностранного капитала в российской экономике практически не увеличились: за 9 кварталов обязательства перед нерезидентами выросли всего на 8,66 млрд долл. А вот зарубежные активы российских экспортёров капитала выросли на 168,38 млрд долл.

Итак, валовая утечка капитала из страны за 9 кварталов составила 168,38 млрд долл., а чистая — 159,72 млрд долл. Если взять средний курс рубля, равный 63 руб. за 1 доллар США, то получается, что чистая утечка капитала из страны за 9 кварталов составила более 10 трлн руб. В расчёте на год получается без малого 4,5 трлн руб.

Замечу, что реальная чистая утечка капитала из России намного больше. Хотя бы потому, что статистика Банка России по МИП отражает лишь те зарубежные активы, которые формируются в результате легального оттока капитала. А масштабы нелегального вывоза капитала, осуществляемого по разным контрабандным схемам, сопоставимы с легальным вывозом.

Чистая утечка капитала из России была и остаётся имманентной чертой российской экономики. В этом своём заключении я отнюдь не оригинален. Вот, например, расчёты трансграничных потоков капитала, сделанные группой экономистов под руководством академика В.В. Ивантера («Структурно-инвестиционная политика в целях обеспечения экономического роста в России»: монография / Под науч. ред. акад. В.В. Ивантера. М.: Научный консультант. 2017). Расчёты охватывают период с середины 1990-х годов по середину текущего десятилетия, и представленные в них цифры даны в виде относительных показателей.

Вот основные позиции притока капитала в Россию за 1995-2015 гг. в сравнении с валовым внутренним продуктом российской экономики (% ВВП):

• Прямые инвестиции полученные — 2,2
• Иностранные кредиты и займы российским предприятиям — 1,5
• Иностранные кредиты и займы российским банкам — 0,3
• Прирост наличной иностранной валюты – 0,1

Итого приток иностранного капитала в российскую экономику по отношению к ВВП за период 1995-2015 гг. составил 4,1%.

А вот основные позиции оттока капитала из России за тот же период (% ВВП):

• Вывоз капитала банками – 1,1
• Вывоз капитала предприятиями нефинансового сектора экономики – 3,4
• Торговые кредиты и авансы – 0,3
• Зарубежные портфельные инвестиции – 0,2
• Теневой вывоз капитала – 2,5.

Итого вывод капитала из России за рубеж по отношению к российскому ВВП за 1995-2015 гг. составил 7,5 %.

Таким образом, Россия в указанный период времени была чистым кредитором остального мира. Чистый отток капитала за указанный период составил, таким образом, 3,4%. В абсолютном выражении это гигантская сумма. Так, в 2018 году, по данным Росстата, ВВП страны составил 103,6 трлн руб. А 3,4% от этой суммы составляет более 3,5 трлн руб. Но сегодня относительный уровень чистого оттока капитала уже существенно больше той средней величины, которую наши экономисты рассчитали для периода 1995-2015 гг.

Новояз либералов: ограбление России отныне считать «чистым кредитованием остального мира»

Экономические санкции Запада в последние годы привели к тому, что иностранные инвестиции в российскую экономику перестали расти, «заморозились» на одном уровне. А бегство частного капитала из страны, наоборот, активизировалось. Чистый отток частного капитала из страны в последние годы составил (млрд долл.): 2016 г. — 15,4; 2017 г. – 31,3; 2018 г. – 60,7. В этом году эксперты прогнозируют, что этот показатель может достичь 100 млрд долл. (хотя ЦБ в начале года давал оптимистическую цифру 20 млр. долл.).

Но отток частного капитала не даёт ещё всей картины. Надо учесть участие в трансграничном движении капитала сектора государственного управления. А он сегодня осуществляет громадное чистое кредитование остального мира. Я имею в виду наращивание международных резервов РФ.

Валютные резервы РФ на 1 января 2019 года равнялись 371,73 млрд долл. На середину года (1 июля) они уже выросли до 407,62 млрд долл. Прирост за полгода составил 35,89 млрд долл. Если предположить, что во втором полугодии прирост будет таким же, что в расчёте на весь 2019 год, получается прирост в размере 70-72 млрд. долл. Итого чистое кредитование Россией остального мира по итогам этого года может составить 170 млрд долл. В пересчёте на рубли (возьмём курс 65 рублей за доллар) получим более 11 трлн рублей. Для справки: расходная часть федерального бюджета РФ на этот год запланирована в размере 18 трлн руб.

Вот вам «золотой клондайк», за счёт которого можно было и экономику оживить, и реальные доходы населения повышать, и провести настоящую пенсионную реформу (не пенсионный возраст увеличивать, а пенсии увеличить раза в два). Для этого надо лишь ввести ограничения на свободное блуждание капитала через российскую границу.

Но наши денежные власти (Центробанк и Минфин) даже упоминания о том, что России следует поставить заслон на пути вывода капитала из страны, пугаются как чёрт пугается ладана. И это лишний раз доказывает, что слово «наши» следует ставить в кавычки. Они совсем не «наши», ибо обслуживают интересы «хозяев денег».

А чтобы эффективнее обслуживать эти интересы, они занимаются и переделкой русского языка. На их птичьем языке (новоязе) вывод из страны финансовых ресурсов на многие триллионы рублей каждый год называется «чистым кредитованием остального мира». В переводе на русский язык это называется ограблением России в интересах «хозяев денег». Слова русского языка уничтожаются, на их смену приходит слова птичьего языка.

 

https://tsargrad.tv/articles/mozhet-li-kreditor-byt-bednym-primer-rossii-pokazyvaet-chto-mozhet_216838

 

17.09.2019 Кому нужен этот спектакль с нефтью? 

 

 

Нефть по 100 за баррель? Как происходит управление рынком черного золота. Вспомним 73 год - когда нефть подорожала в 4 раза. Чтобы понять что случилось - надо вернуться в 1973 год. Истинная причина роста нефти - падение бреттон Вудской системы. Первое что сделают хозяева денег - демонтаж антимонопольного законодательства. Первый пробный шаг. Почему скачет нефть, кому это надо и что с этим делать. 

 

 

16.09.2019 Столетие Версаля – портрет союзников России без ретуши

  

Начало длинной истории, в которой как в капле воды отразился трагический ХХ век 

 Сто лет назад по итогам работы Парижской мирной конференции (1919-1920 гг.) состоялось подписание Версальского мирного договора между государствами, победившими в Первой мировой войне, и Германией, проигравшей войну. События, которые разыгрывались в ходе переговоров и после его подписания, весьма поучительны.

Подписание договора произошло 28 июня 1919 года, а вступил он в силу 10 января 1920 года. В Парижской конференции принимали участие 27 государств, но реально готовили Версаль США, Великобритания, Франция, Италия и отчасти Япония. Германию как проигравшую сторону просто ставили в известность о проектах договора, никаких предложений от немецкой делегации участники процесса слышать не желали. Весь процесс работы контролировала «большая четвёрка», а персонально – американский президент Вудро Вильсон, британский премьер-министр Дэвид Ллойд-Джордж, премьер-министр Франции Жорж Клемансо и премьер-министр Италии Витторио Эмануэле Орландо.

Содержание Версальского договора можно свести к нескольким основным вопросам:

1) территориальные вопросы (передача части территории Веймарской республики Польше, Франции, Дании, Бельгии, Чехословакии, Литве; немецкий Саар на 15 лет переходил под управление Лиги Наций;

2) лишение Германии её колоний (их передача странам-победительницам под видом территорий, «находящихся под мандатом Лиги Наций»);

3) демилитаризация Германии (запреты и ограничения на производство оружия и формирование собственных вооружённых сил);

4) репарации.

Наиболее трудным оказался вопрос о репарациях. Американский банкир Томас Уильям Ламонт (один из компаньонов Джона П. Моргана), принимавший участие в конференции в составе американской делегации, говорил: «Вопрос о репарациях вызвал больше сложностей, раздоров, тяжелых чувств и задержек в ходе Парижской мирной конференции, чем любой другой пункт договора».

Ллойд Джордж заявил: «Кто-то должен был заплатить [за разрушения Великой войны]. Если Германия в состоянии платить, это означает, что заплатить должен британский налогоплательщик». Главы делегаций остальных стран «большой четвёрки» мыслили примерно так же. Никто не хотел платить «за немцев». Все демонстрировали свою «твёрдость» по отношению к Германии. Чтобы внешне всё выглядело благопристойно, лидеры «большой четвёрки» согласились, что слово «контрибуция», использовавшееся на протяжении предыдущих веков, не очень прилично. Оно означает, что побеждённая страна должна платить победителям дань, величина которой не соотносится с ущербами, понесёнными в войне победителями. «Контрибуция» попахивает обогащением. А мы, мол, хотим от поверженной Германии лишь возмещения понесенных в ходе войны ущербов. Поэтому слово «контрибуция» было заменено на слово «репарация» (смысл в том, что побеждённый покрывает потери победителей и ничего больше).

Однако вопрос о том, какова «справедливая» величина налагаемых на Германию репараций, стал яблоком раздора.

Существовали принципиальные расхождения между Европой и США. Над европейскими странами-победительницами висел дамоклов меч громадной задолженности перед Соединёнными Штатами. До Первой мировой войны Америка была главным (наряду с Россией) должником в мире (у Америки преобладали частные долги, у России государственные). Благодаря войне США не только погасили свои долги, но и стали основным нетто-кредитором остального мира. Великобритания и Франция превратились в главных должников США. Будучи в состоянии экономической разрухи, они не могли не только погашать, но и обслуживать свои долги перед Америкой. Ллойд Джордж прямо предлагал отменить все долги одних стран-союзниц перед другими, но Вашингтон с этим не согласился. И репарации стали для европейских стран единственной надеждой не попасть в долговую петлю Вашингтона. Европейские страны-члены Антанты проявляли гораздо большую жёсткость в вопросе о репарациях, чем США. Американская же делегация занимала жёсткую позицию по вопросу о долгах союзников и гораздо более мягкую – по вопросу репараций.

Подход, который использовали победители, сводился к следующему: 1) установление общего объёма репарационных требований к Германии на основе единой методики подсчёта ущербов; 2) определение доли каждой страны в общем объёме репарационных требований к Германии.

На Парижской конференции так и не было выработано единого подхода к оценке ущербов. Франция, Англия, Бельгия, Италия при обсуждении вопроса о методе оценки делали акценты каждая на своём. Например, Франция действительно понесла громадные ущербы в результате масштабного разрушения предприятий, инфраструктуры, жилого фонда и т. д., но при таком подходе доля Англии оказывалась незначительной.

Париж настойчиво предлагал в качестве основного компонента ущерба рассматривать расходы стран на ведение войны. За счёт этого Франция рассчитывала увеличить и общий объем репараций, и свою долю в общей сумме. Вашингтон инициативу Парижа не поддержал, полагая, что при таком подходе Германию надо будет обобрать до нитки. Были и иные идеи оценок, основанные на показателях потерь человеческих жизней, на необходимости выплат пенсий ветеранам боевых действий и пострадавшим в войне и т. п. Это уже были идеи Лондона, хотевшего таким образом увеличить свою долю.

На этапе подготовки договора англичане предложили установить общий объём репараций в размере 24 миллиардов фунтов (120 миллиардов долларов), французы – 44 миллиаров фунтов (220 миллиардов долларов); рекомендация американской делегации – 4,4 миллиарда фунтов (22 миллиарда долларов). Французы были особенно неуёмны, ведь Франция дважды в предыдущем веке выплачивала немцам очень большие деньги: после победы над Наполеоном в 1815 году и после поражения во франко-прусской войне 1870-71 гг. Член английской делегации Джон М. Кейнс позднее писал, что на конференции «мстительная Франция намеревалась уничтожить Германию».

Поначалу доля французов в репарациях была огромной, но за счёт ряда ухищрений её удалось снизить. Вильсону, Ллойд Джорджу и Орланду постепенно удалось остудить репарационный пыл Клемансо. Французская делегация в конце концов согласилась на понижение общей суммы репарационных требований к Германии до 8 млрд фунтов (40 млрд долларов), т. е. в 5,5 раза меньше по сравнению с первоначальными претензиями. Однако англичанам вдруг показалось, что этой суммы недостаточно. Управляющий Банка Англии лорд Канлифф убедил Ллойд Джорджа, что меньше чем на 9,4 млрд фунтов стерлингов (47 млрд долларов) соглашаться нельзя. Но внутри английской делегации лорду Канлиффу противостоял Джон Кейнс. Последний полагал, что в определении потолка репараций отталкиваться следует не от реальных и воображаемых ущербов стран-победительниц, а от возможностей немецкой экономики. Чрезмерное репарационное бремя может привести к удушению Германии, и тогда победители вообще ничего не получат. Кейнс полагал, что Германия сможет заплатить не более 2 миллиардов фунтов (10 миллиардов долларов). Не найдя понимания у Ллойд Джорджа, известный английский экономист демонстративно покинул Парижскую конференцию.

Кончилось тем, что «большая четвёрка», не договорившись о сумме общих репарационных требований и распределении долей стран-победительниц в репарационном «пироге», решила подписать мирный договор без этих показателей. Впоследствии немецкие политики обвиняли Антанту в том, что она заставила их «подписать незаполненный чек». Германскую делегацию заставили поставить подпись под Версалем, но немцы были возмущены. Они заявили: «Не установлено никаких ограничений [на сумму репараций], за исключением способности немецкого народа к оплате, определяемой не его уровнем жизни, а исключительно его способностью удовлетворять требования своих врагов своим трудом. Таким образом, немецкий народ будет осужден на вечный рабский труд».

Репарационный «чек» победители заполнили позднее. Созданная на конференции комиссия продолжала искать оптимальную величину репарационных требований. В 1921 году удалось добиться консенсуса – примерно 6,5 миллиарда фунтов стерлингов (34 миллиарда долларов), или 132 миллиарда золотых марок. Распределение долей было следующим: 52 % для Франции, 28 % для Великобритании, 20% для всех остальных.

Говоря о репарациях, я ни разу не упомянул Россию. И это не случайно. На Парижской конференции представителей России не было. И при подготовке репарационных требований к Германии её ущербы в расчёт не принимались. Никакой доли в репарационном «пироге» для неё не предусматривалось, хотя именно на Россию пришлась основная тяжесть всех потерь стран Антанты – как материальных, так и людских.

Заполнение странами-победительницами репарационного «чека» в 1921 году стало не концом, а только началом длинной истории, в которой, как в капле воды, отразился трагический ХХ век. Но об этом в следующей статье.

 

https://www.fondsk.ru/news/2019/09/15/stoletie-versalja-portret-sojuznikov-rossii-bez-retushi-49014.html

 

15.09.2019 Процедура удушения российского бизнеса Центробанком упростилась до предела

 

Фото: alexeyart1 / Shutterstock.com

Банк России придавил собой весь российский бизнес. И при желании он может отправить на тот свет любую компанию, любое предприятие. Вопрос лишь времени. От принятия решения до ликвидации может потребоваться от нескольких месяцев до нескольких недель 

Все мы знаем, что у Центрального банка есть 101 способ удушения российского бизнеса, чем он и пользуется.

Это и установление на недосягаемой высоте ключевой ставки, что делает кредиты для российских компаний недоступными. А если кредиты всё-таки берутся под 15, а то и 20 процентов годовых, то превращаются для предприятий в долговую удавку.

Это и сжатие денежной массы под дурацким предлогом того, что, мол, у Центрального банка главной задачей является «таргетирование инфляции» (кстати, такой задачи в статье 75 Конституции РФ, посвящённой Банку России, нет; эту задачу Банк России сам себе придумал).

Денег катастрофически не хватает даже для пополнения оборотного капитала предприятий. В конце прошлого года уровень монетизации российской экономики (отношение денежной массы, выражаемой денежным агрегатом М2, к ВВП) составил 43%. Для сравнения приведу показатель монетизации по другим странам (на конец 2018 года, %): США – 71; Великобритания – 64; Германия – 84; Франция – 92; Япония – 185; Южная Африка – 57; Китай – 198.

Это и отказ от выполнения определённой Конституцией задачи по стабилизации валютного курса рубля. Банк России самовольно с 2014 года отправил рубль в «свободное плавание». В результате в декабре того же года произошёл валютный кризис, выразившийся в двукратном обвале курса рубля по отношению к доллару.

Удар по российской экономике и отечественным предприятиям, нанесённый этим обвалом, несопоставим по своей разрушительной силе со всеми экономическими санкциями США, вместе взятыми. Десятки тысяч компаний малого и среднего бизнеса тогда ушли в небытие. А многие компании-гиганты зашатались, и на их спасение были выделены астрономические суммы из бюджета.

Это и отзыв лицензий Центральным банком у коммерческих банков. В небытие уходит не только банк, но и десятки, иногда сотни корпоративных клиентов таких банков. Если для физических лиц ещё имеются кое-какие страховки в виде компенсаций из средств Агентства по страхованию вкладов (АСВ), то для бизнеса никаких подобных страховок не предусмотрено.

После того как Банк России получил шесть лет назад статус финансового мегарегулятора, ему добираться до каждого отдельно взятого предприятия стало ещё проще. Теперь он стал контролировать предприятия как регулятор фондового рынка, как регулятор рынка страховых услуг, как регулятор негосударственных пенсионных фондов, аудиторских компаний, рейтинговых агентств и т.п.

Без преувеличения можно сказать, что у Банка России в руках оказались все основные рычаги управления экономикой. А у правительства, кроме федерального бюджета и налогов, других реальных рычагов уже не осталось.

Банк России придавил собой весь российский бизнес. И при желании он может отправить на тот свет любую компанию, любое предприятие. Вопрос лишь времени. От принятия решения до ликвидации может потребоваться от нескольких месяцев до нескольких недель.

Но кажется, сейчас у Банка России появился такой инструмент, который может удушить предприятие в течение чуть ли не одного дня. Речь идет о блокировке счетов и закрытии доступа предприятия к банковской системе на том основании, что предприятие подозревается в отмывании грязных денег или вступает в сотрудничество с партнёрами, которые отмывают грязные деньги или подозреваются в таком отмывании.

Банк России отныне требует от коммерческих банков более строгого подхода к исполнению закона ФЗ-115 «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём, и финансированию терроризма». Закон был принят ещё 7 августа 2001 года. И многие годы от коммерческих банков требовалось, чтобы их постоянные корпоративные клиенты не участвовали в отмывании грязных денег. Банки старались следить за своими клиентами, случаи блокировки счетов имели место быть, но достаточно редко.

Ужесточение применения ФЗ-115 коммерческими банками началось с 2016 года, когда финансовый мегарегулятор стал готовить соответствующие инструкции для кредитных организаций. Одна из последних инициатив мегарегулятора – внесение в марте этого года изменений в положение Банка России № 375-П, которое регламентирует систему внутреннего контроля банка за сомнительными операциями по отмыванию доходов или финансированию терроризма.

Принцип «знай своего клиента» в этом нормативном документе предполагает, что банк должен чуть ли не жить вместе со своим клиентом, вникая во все нюансы его жизни. Так, кредитная организация вправе требовать документальные подтверждения от бенефициарных владельцев счетов и проверять всю информацию по подозрительным транзакциям.

Набор требуемых документов и детализация информации может устанавливаться самим банком. Это уже не коммерческая организация, которая занимается оценкой финансового положения клиента, это уже маленький Скотланд-Ярд или ревнивая жена, которая периодически проверяет карманы своего мужа. В частности, банк может потребовать объяснений, если предприниматель получил непрофильный платёж на расчётный счет либо потратил деньги нецелевым для своего бизнеса способом.

Параллельно Росфинмониторинг готовит очередные поправки в упомянутый закон. Суть их сводится к тому, что компании должны отвечать не только за себя (не нарушать требований закона), но также отвечать за своих партнёров по бизнесу. А в случае, если партнёр оказывается замеченным в отмывании грязных денег, данная компания должна нести солидарную ответственность.

Цепочки партнёров могут быть длинными. При желании можно привлечь к ответственности всех участников цепочек. А это грозит блокировкой банковского счёта и лишения доступа к банковской системе как минимум одной компании. Про максимум я не говорю, он уходит в бесконечность.

Поскольку многие бизнес-цепочки не имеют ни начала, ни конца. Я уже не говорю о том, что в сегодняшней экономике абсолютно «чистых» денег почти нет. Разве только те, что только что час назад сошли с «печатного станка». Деньги, которые «родились» год назад, могут успеть пройти через десятки, сотни и тысячи «рук». Некоторые из них («рук») наверняка будут не очень «чистыми».

Подобные поправки грозят посеять сплошное недоверие юридических лиц друг к другу, сделает любую компанию уязвимой, повысит возможности проведения провокаций в отношении компаний (подставляя ей заведомо неблагонадёжного с точки зрения ФЗ-115 партнёра). Безусловно, что такая новация ставит под удар и коммерческие банки, которые при желании также можно «наградить» «солидарной ответственностью».

Во избежание лишних проблем коммерческие банки ещё до внесения поправок в ФЗ-115 стараются перестраховаться. Они предпочитают «перебдеть» и на всякий случай отказывают юридическим лицам в открытии счетов или закрывают ранее открытые. Это вызывает страшный хаос в деятельности компаний, особенно относящихся к разряду малого и среднего бизнеса. Компании нередко просто уходят в небытие.

Это даже классическим банкротством не назовешь. Это, скорее, какая-то эвтаназия. Сейчас малый и средний бизнес, к которому необоснованно применили антиотмывочный закон, не в состоянии защитить себя ни в банке, ни в согласительной комиссии ЦБ и Росфинмониторинга, ни в суде. Предприниматели молча уходят из бизнеса, понимая, что замучаются «пыль глотать», пытаясь доказать свою невиновность.

Вот некоторые данные, свидетельствующие, что под флагом борьбы с отмыванием грязных денег финансовый мегарегулятор уже парализует российский бизнес. Независимое агентство MAGRAM Market Research в апреле этого года провело опрос, который охватил владельцев и топ-менеджеров 2300 компаний малого и среднего бизнеса из 23 регионов.

Выяснилось, что каждая пятая компания столкнулась с блокировкой счетов в 2018 году. По данным «Деловой России», с массовыми отказами в проведении операций и блокировками счетов в 2017 году столкнулись порядка 700 тысяч предпринимателей.

По данным Magram Market Research, половина предпринимателей, у которых заблокировали счета, были вынуждены прекратить бизнес. По данным ЦБ, из почти миллиона юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, попавших в «чёрные списки» банков, за прошлый год реабилитированы были только 15 тысяч.

Предприниматель может лишь подозреваться банком, а не быть реальным нарушителем ФЗ-115. Но у нас действует принцип презумпции виновности. Такой предприниматель, образно выражаясь, получает «волчий билет». При таких темпах составления «чёрных списков» у нас уже через несколько лет не останется ни одного «чистого» предпринимателя. А власть при этом удивляется и возмущается, почему средний и малый бизнес у нас сокращается как «шагреневая кожа», а «серая» экономика продолжает расти.

Я уже не говорю о том, что коммерческие банки останутся без клиентов. Кстати, даже крупный бизнес в России опасается, что блокировка счетов может докатиться и до него. Стало известно, что ряд крупных компаний готовятся перейти на прямые двух- и многосторонние клиринговые расчёты в обход банков.

 

https://tsargrad.tv/articles/procedura-udushenija-rossijskogo-biznesa-centrobankom-uprostilas-do-predela_216849

http://reosh.ru/valentin-katasonov-procedura-udusheniya-rossijskogo-biznesa-centrobankom-uprostilas-do-predela.html

 

10.09.2019 Министр Максим Орешкин точно попадает в учебники

 

На фото: министр экономического развития РФ Максим Орешкин (Фото: Сергей Гунеев/ТАСС) 

Если верить главе МЭР, «светлое будущее» в стране уже наступило

В интервью корреспонденту ТАСС 2 сентября нынешнего года министр экономического развития Максим Орешкин сделал заявление, которое ввергло в шок даже самых махровых приверженцев экономического либерализма. «То, что сделано в макроэкономике России с 2014 по 2019 год, точно попадет в учебники», — сказал министр.

Когда я увидел заголовки новостных материалов, содержащих эти слова Орешкина, я, грешным делом, подумал, что министр наконец-то стал воспринимать реальность без розовых очков. То есть, что Максим Станиславович решил дать честную, без глянца, оценку тех провалов, которые произошли в отечественной экономике за последние пять лет. Каково же было мое удивление, когда я прочитал текст интервью.

Оказывается, 2014−2019 гг. — время триумфа государственной экономической политики страны. Сам Максим Станиславович пришел в министерство в ноябре 2016 года. Скоро будет три года его пребывания на посту министра. Надо понимать, что говоря о достижениях государства в области экономики, он скромно намекал на свою исключительную роль в этих достижениях. Это видно из предыдущих интервью министра ТАСС, которые составляют целый «сериал». Особенно это вытекает из следующих слов нашего «скромного героя», сказанных в предыдущем интервью: «…Движение вниз достигло крайней точки в 2016-м при Алексее Улюкаеве». Следовательно, достижения всего пятилетнего периода пришлись на вторую половину, т.е. время нахождения у руля министерства именно его, Максима Орешкина. Как говорят, от скромности Максим Станиславович не умрет.

«Великий экономист» Орешкин

Господин Орешкин кокетливо говорит журналисту ТАСС, что он не любит пиариться. Но у Максима Станиславовича, возникают постоянные «оговорки по Фрейду»: он невольно восхищается своей «гениальностью». Вот, например, журналист задает вопрос министру насчет оттока капитала из страны, не тревожит ли его этот процесс. А вот ответ министра:

«Вот здесь так не все страшно, как малюют. Не забывайте: первое мое место работы в ЦБ — статистика платежного баланса. Потом работал там аналитиком. Цифры очень люблю и чувствую глубоко. Поэтому мне очень не нравится, когда кто-то выхватывает верхний показатель, ничего не понимая, что внутри, и начинает делать какие-то выводы. Всегда надо разложить на детали, посмотреть, что происходит.

Взять отток капитала. Шло погашение долга компаниями, которые получили большую выручку. У нас большое положительное сальдо по текущему счету, деньги потекли в экономику. В любой стране мира, когда у компании неожиданно увеличивается поток денежных средств, она первым делом гасит долги, накапливает средства на счетах. Поэтому в первом квартале происходило накопление денег в банках, в том числе в форме иностранной валюты, шло погашение внешнего долга. Это основные причины увеличившегося оттока капитала. Цены на нефть снизятся, и отток тоже упадет».

Орешкин обо всем и ни о чем

Профессионалы понимают, что ответ Орешкина «ни о чем». Пользуясь случаем, себя еще раз похвалил: «Цифры очень люблю и чувствую глубоко». И при этом добавляет, что ему «не нравится, когда кто-то выхватывает верхний показатель, ничего не понимая, что внутри, и начинает делать какие-то выводы. Всегда надо разложить на детали, посмотреть, что происходит». Да, Максим Станиславович мастер «раскладывать на детали», уходить в частные вопросы, «забалтывать» крупные проблемы, теряя общую картину. Он с увлечением вам будет рассказывать о «большом положительном сальдо по текущему счету», что означает приток денег в экономику.

Но вот про последующий отток этих денег из страны ему почему-то рассказывать уже неинтересно. В крайнем случае, он скажет, что этот отток означает погашение долгов. Чиновник считает, что если он назвал причину оттока капитала, то уже ответил на вопрос журналиста и даже «решил проблему».

Но откуда взялись эти долги и почему они растут, увеличивая отток средств из страны, Максим Станиславович вам уже рассказывать не будет. Потому что уже с начала 1990-х годов работает машина по ограблению России. И проявлением высокой эффективности работы этой машины является громадный чистый отток средств из страны. Орешкин прекрасно понимает, что, если он углубится в тему чистого оттока капитала из страны, то он зайдет в опасную зону. Чего доброго, увлекшись рассуждениями, выскажет мысль о необходимости введения ограничений на трансграничное движение капитала. А за это почти неизбежно придется поплатиться ставшим уже таким «теплым» креслом министра.

Ответы Орешкина — откровенное манипулирование с помощью «умных» слов из словаря «новояза» сознанием аудитории. Его так научили «мыслить» и вслух выражать эти «мысли» в Высшей школе экономики (ВШЭ) — кузнице будущих чиновников. От них (будущих чиновников) требуется не так уж много: «профессионально» запудривать мозги аудитории, причем в духе экономического либерализма. Мол, рынок сам все решит. А государство рынку лишь мешает. Получается, что и они, государственные чиновники, этому самому рынку мешают. Но так далеко «экономическое мышление» чиновников не простирается.

Орешкины пытаются погрузить народ во «вторую реальность»

Важным свойством выпускников ВШЭ, ставших молодыми чиновниками, — вера в то, что завтра будет лучше, чем сегодня. Скорее всего, конечно, у них такой веры нет. Но они должны своими вербальными интервенциями формировать такую веру у граждан страны, у российского бизнеса, у иностранных инвесторов. Обратите внимание на слова Максима Станиславовича: «Цены на нефть снизятся, и отток тоже упадет». В контексте рассмотрения проблемы оттока капитала министру надо, чтобы цены на нефть снижались. В контексте рассмотрения других проблем — наоборот, чтобы они повышались. 

Орешкин ценами на нефть не управляет, они лишь пытается управлять тем, что на птичьем языке либералов называется «ожидания на рынке нефти». Не знаю как вам, но мне заклинания Максима Станиславовича напоминают камлания шамана, который пытается ввести свою паству в состояние транса. Орешкин сам живет во «второй реальности» (есть такое понятие у философов, это мир, создаваемый человеческим воображением), но при этом он пытается загнать во «вторую реальность» и все население страны.

Если судить по интервью, то основное время министр посвящает тому, чтобы играть в «угадайку». Какие будут цены на нефть, каков будет валютный курс рубля, каким будет прирост ВВП. И не только на ближайший месяц или год, но на несколько лет. А иногда аж до середины 21 века. Это увлекательная игра руководителя Минэкономразвития. Справедливости ради, следует признать, что до Максима Станиславовича в эту игру были погружены его предшественники: А. Улюкаев, Г. Греф. Реальных рычагов управления экономикой у Минэкономразвития нет. Все они у такой организации, которая называется Банк России. Но у Банка России есть задачи поважнее, чем темпы экономического развития. Центробанк с 2013 года занимается малопонятным для простых смертных делом — «таргетированием инфляции» (одно из модных словечек «новояза»).

Орешкины не за что не отвечают

Впрочем, Минэкономразвития, формально отвечающее за темпы экономического развития, никакой ответственности не несет даже в случае, если рост станет «отрицательным» (так теперь в финансово-экономическом блоке правительства с помощью «новояза» называют падение экономики). Потому, что всегда можно найти для этого «отрицательного» роста «объективные» причины. Например, такую причину, как торгово-экономическая война. Причем, заметим, не войны России с кем-то, а Китая и США. Именно таким образом Максим Орешкин в интервью «подстилает соломку» на случай, если его «оптимистические» прогнозы на ближайшие годы (до 2024 года, как это определено майским указом президента) не исполнятся.

Вот что говорит министр о возможном обострении американо-китайских торгово-экономических отношений, о возможном снижении цен на «черное золото» и некоторых других внешних негативных факторах: «Это тоже может на нас повлиять, хотя мы в значительной степени защищены макроэкономическими структурными реформами, которые провели за последние несколько лет. Тут и бюджетное правило, и механизм покупки валюты, и многое другое». Как видим, в одной фразе и «соломка» («это тоже может на нас повлиять»), и крайний «оптимизм» («мы в значительной степени защищены»), и хвастовство (макроэкономические структурные реформы, которые провели за последние несколько лет»). И все в одном «флаконе» (пардон — предложении).

Последние пять лет: белое и черное.

И в другом месте повторение этого же хвастовства: «За последние пять лет мы провели много реформ: ввели инфляционное таргетирование, новое бюджетное правило, большую программу бюджетной консолидации, перешли к плавающему валютному курсу…». И чуть ниже — итог: «То, что сделано в макроэкономике России с 2014 по 2019 год, точно попадет в учебники».

Сплошное самолюбование и очередной сеанс «черно-белой магии»: черное выдается за белое. За указанные пять лет реальный прирост ВВП составил лишь 2%. Некоторые шутят, что в расчете на год прирост — в пределах статистической погрешности. Со средними темпами роста 0,4% в год Россия в 7,5 раз отстала от мировой экономики, прибавившей 15%, в 6 раз — от американской (+12% за 5 лет) и почти в 20 раз — от китайской, рост которой составил 39,4%.

Реальные располагаемые доходы населения неуклонно падали. Обрабатывающая промышленность выросла лишь на 4,4% (и это при том, что в этот сектор Росстат включает производство оружия, на которое ежегодно в рамках госпрограммы вооружения федеральный бюджет тратит около 2 триллионов рублей). Производство высокотехнологичных товаров упало на 2,7% по сравнению с 2015 годом. Сейчас это падение переросло в двузначный обвал (на 11,5% за первую половину 2019 года).

Никаких структурных реформ проведено не было. Начатая пять лет программа импортозамещения провалена с треском, и сегодня о ней уже никто в правительстве предпочитает не вспоминать. Список «достижений» экономики страны за последние пять лет можно продолжать до бесконечности. Очевидно, что упомянутое Орешкиным пятилетие действительно может войти в учебники как одна из самых позорных страниц экономической истории России.

Разруха в головах чиновников

Но думаю, что в учебники может войти также имя Максима Станиславовича Орешкина. Но не в учебники по экономике и экономической истории. А в учебники по психологии, а, может быть, и психиатрии. Почему-то вспомнил профессора медицины Преображенского (М.А. Булгаков, «Собачье сердце»): «разруха не в клозетах, а в головах». В голове нашего молодого министра царит полная разруха, которая может привести к окончательной разрухе российской экономики, превращение ее в загаженный «клозет». Но это лишь мое эмоциональное восприятие заявлений министра.

Все намного серьезнее. Не исключаю, что профессор Преображенский поставил бы Орешкину диагноз заболевания, называемого «аутизм». Я уже писал об этого недуге, который не щадит никого, но особенно наших чиновников. На Западе эта болезнь достаточно широко распространена, людей ставят на медицинский учет, устанавливают ограничения по работе (при тяжелых случаях — вообще не допускают к работе, даже самой простой).

Еще раз сошлюсь на авторитетный американский учебник по психическим заболеваниям, где содержатся основные признаки аутизма: Autistic Disorder // Diagnostic and Statistical Manual of Mental Disorders, Fourth Edition, Text Revision (DSM-IV-TR). — Washington, DC: American Psychiatric Publishing, 2000, р. 70−75. Вот некоторые настораживающие признаки, о которых говорится в учебнике и которые я мысленно проецирую на наших чиновников.

1. Неистребимое, почти религиозное восприятие настоящего и будущего в «розовых» красках. Наши чиновники непрерывно составляют прогнозы на будущее (на год, несколько лет, иногда несколько десятилетий). И всегда прогнозы (точнее — «ожидания») вдохновляющие. Чиновников абсолютно не смущает, что их прогнозы не сбываются, а реальная жизнь оказывается не «розового», а какого-то серо-грязного цвета. С упорством, достойным удивления, они вновь и вновь рисуют обществу «красивые картинки».
2. Острый дефицит социального общения. Все высокопоставленные чиновники живут на одной «квадратной миле», отгороженной от народа кремлевской стеной. Общение идет в закрытом пространстве, между «своими».
3. Узкие интересы. У чиновников они сводятся к тому, чтобы удержаться в своем кресле. У некоторых еще дополняются интересами обогащения (применительно к чиновникам это разные формы казнокрадства, одна из модификаций клептомании — еще одно тяжелое заболевание).
4. Устойчивые стереотипы поведения, повторяющиеся действия независимо от внешней обстановки. Применительно к нашим чиновникам это выражается в повторении одних и тех же мантр, воспроизведение одних и тех же «прогнозов» и т. п.
5. Весьма ограниченный кругозор. У наших чиновников он складывается, как правило, на базе таких учебных заведений, как Высшая школа экономики.
6. Склонность концентрироваться на деталях, неспособность видеть общую картину и связывать между собой отдельные явления и фрагменты общей картины (события, факты, цифры). В качестве примера этого признака рекомендую ознакомиться с упомянутым выше интервью господина Орешкина.
7. Отсутствие потребности в обратной связи (применительно к чиновникам это означает, что им не нужно и не интересно мнение общества) и т. д. и т. п.

Я экономист, а не медик. И могу ошибаться. Поэтому предлагаю специалистам посмотреть под этим углом зрения на некоторых российских чиновников, включая нашего «героя» Максима Станиславовича. А вдруг наш «герой» действительно относится к той категории пациентов, о которых говорится в упомянутом выше медицинском учебнике? Тогда у Максима Станиславовича действительно будет шанс попасть в учебники. Но, как вы догадываетесь, не экономические.

  

https://svpressa.ru/economy/article/243258/

http://reosh.ru/valentin-katasonov-ministr-maksim-oreshkin-tochno-popadaet-v-uchebniki.html

 

09.09.2019 Деньги пенсионеров Минфин загнал в доллары и евро

 

 Фото: Гавриил Григоров/ТАСС

Россию душат с помощью «финансовой подушки» ФНБ 

На сайте Банка России появилась свежая информация о международных резервах Российской Федерации. На 1 сентября 2019 года их величина составила 529,08 млрд долл. Для сравнения отмечу, что величина этих резервов на 1 августа 2019 года была равна 519,80 млрд долл., а на начало текущего года (1 января 2019 г.) — 468,50 млрд долл. Ровно год до этого (1 сентября 2018 г.) показатель был равен 460,62 млрд долл. Как видим, темпы прироста величины международных резервов России просто бешеные. За год прирост составил почти 15%, а за последний месяц — 1,8%.

Если бы такими темпами росла российская экономика! Согласно прогнозу Банка России, который размещен на его сайте, в 2019 году прирост ВВП страны ожидается в диапазоне 0,8% — 1,3%. Если бы такими темпами росло благосостояние российских граждан! Увы, уже пять лет реальные располагаемые доходы населения непрерывно падают.

Наши власти, пытаясь создать атмосферу оптимизма в обществе, любят оперировать показателями наших «достижений» в области наращивания международных резервов. Меня это очень настораживает. Видимо, они сами не понимают (и пытаются сеять непонимание в обществе), какова связь между динамикой роста международных резервов, с одной стороны, и динамикой ВВП и доходов населения, с другой. А связь тут обратная: при прочих равных условиях, чем быстрее растут резервы, тем медленнее рост ВВП и доходов. Более того, рост ВВП и доходов может даже стать «отрицательным» (использую лексику наших чиновников).

Давайте еще раз обратимся к информации Банка России по международным резервам. Из общей суммы 529,08 млрд долл. на обычную иностранную валюту (валюты разных стран мира) пришлось 409,00 млрд долл., или 77,3%. Остальное — монетарное золото, специальные права заимствования (эмитируются Международным валютным фондом) и резервная позиция страны в МВФ. Поговорим о валютной составляющей международных резервов, т.е. валютных резервах РФ.

Все они находятся на балансе Центрального банка РФ, он ими управляет. Валютные резервы, находящиеся в управлении Центробанка, делятся на две части: 1) те, которые принадлежат самому Центробанку; 2) те, которые принадлежат Минфину. Вторая часть передается Минфином Центробанку путем размещения казенной валюты на счетах Банка России.

Почти все валютные средства Минфина концентрируются в Фонде национального благосостояния (ФНБ) Российской Федерации, который входит в систему государственных финансов, но его формирование и использование осуществляется по особым правилам, обособленно от федерального бюджета Российской Федерации. Согласно последним данным Минфина, на конец июля 2019 года объем средств ФНБ составил в рублевом выражении 7.867,70 млрд руб., а в долларовом — 124,14 млрд долл.

Для чего нужен Фонд национального благосостояния? На сайте Минфина читаем: «Фонд национального благосостояния является частью средств федерального бюджета. Фонд призван стать частью устойчивого механизма пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации на длительную перспективу (курсив мой — В.К.). Целями Фонда национального благосостояния являются обеспечение со-финансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации».

Возникает резонный вопрос: если ФНБ создан ради пенсионеров, то зачем было начинать весь сыр-бор по поводу пенсионной реформы, который уже продолжается второй год и лихорадит всю страну? Эксперты приводят свои оценки, согласно которым, даже не посягая на уже накопленные в Фонде средства, а используя лишь текущие поступления в ФНБ можно с избытком получить те деньги, которые горе-реформаторы хотят сэкономить за счет увеличения пенсионного возраста наших граждан.

Удивительно, но власти, с упорством, достойным удивления, пытаются доказывать безальтернативность повышения пенсионного возраста, тщательно обходя тему ФНБ. А ведь именно они с пеной у рта в свое время доказывали необходимость создания Фонда, оперируя «пенсионным» аргументом. Это лишний раз доказывает лукавство власти и приводит к выводу, что «пенсионный аргумент» — лишь прикрытие истинных целей создания ФНБ.

ФНБ возник и начал функционировать в феврале 2008 года. Его предшественником был созданный в 2004 году Стабилизационный фонд, который в начале 2008 года был упразднен, а на его базе были созданы два фонда — ФБН и Резервный фонд. Оба фонда относятся к разряду государственных накопительных резервных фондов. Аналогичные фонды имеются и в других странах, все они называются «суверенными фондами». В начале прошлого года Резервный фонд был ликвидирован. На сегодняшний день ФНБ является единственным государственным накопительным резервным фондом.

Стабилизационный фонд, Фонд национального благосостояния и суверенные фонды в десятках стран мира стали появляться как грибы после дождя в конце прошлого — начале нынешнего века. Идея и инициатива их создания принадлежит отнюдь не государственным деятелям соответствующих стран (почти исключительно эти страны находятся за пределами обитания «золотого миллиарда»). Это идея и инициатива мировых «хозяев денег», которые ищут все новые способы выкачивания богатств из стран, относящихся к периферии мирового капитализма (ПМК). Россия — одна из них.

Суверенные фонды — новый механизм колониальной эксплуатации стран под благовидными лозунгами «пенсионного обеспечения», «экономической стабилизации», «социального развития» и т. п. Большая часть суверенных фондов в мире формируется за счет доходов от экспорта природных ресурсов и слабо-обработанного сырья, а ресурсы направляются на покупку ценных бумаг, эмитируемых странами «золотого миллиарда», в первую очередь, США.

Самым крупным среди суверенных считается фонд Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ) «Abu Dhabi Investment Authority», активы которого составляют 627 млрд долл. В первую десятку также входят такие фонды, как «SAMA Foreign Holdings» (Саудовская Аравия; 439 млрд долл.), «Kuwait Investment Authority» (Кувейт, 410 млрд долл.), «Qatar Investment Authority» (Катар, 170 млрд долл.) и др. Все перечисленные суверенные фонды формируются исключительно за счет доходов от экспорта нефти. И в этом ФНБ России ничем не отличается от суверенных фондов стран, добывающих и экспортирующих нефть.

Еще когда в начале нулевых годов у нас создавался Стабилизационный фонд, главным локомотивом продвижения проекта был тогдашний министр финансов Алексей Кудрин. Идею и концепцию он не высасывал из пальца. Они были привнесены в Россию Международным валютным фондом, Кудрин их лишь ретранслировал. Именно тогда в наше информационное пространство им было вброшено новое словосочетание: «бюджетное правило».

Вскоре в словарях и учебниках появилось определение этого термина: финансовое правило, накладывающее длительное ограничение на бюджетную политику посредством количественных ограничений на бюджетные показатели. Бюджетные правила, как нам разъясняют либеральные экономисты, в основном направлены на сдерживание «чрезмерного роста» расходов бюджета, особенно в благоприятные для экономики времена, для обеспечения «финансовой ответственности» и «устойчивости государственного долга». Сплошной новояз в духе Джорджа Оруэлла (роман «1984»). А в переводе на понятный русский язык это означает ограбление страны, уплата колониальной дани Западу, удушение национальной экономики. Вот что такое «бюджетное правило».

Слава Богу, у нас еще есть люди, которые умеют переводить либеральную экономическую абракадабру на понятный русский язык. Поэтому предложенное тогдашним министром финансов бюджетное правило было названо «петлей Кудрина». Были еще шутники, которые говорили, что с помощью бюджетного правила Алексей Леонидович собирается сделать «денежную подушку», которой будет задушена Россия.

И это действительно так. Главное в правиле — так называемая «цена отсечения». Это контрольная цена на нефть. Если цена де-факто будет выше контрольной, то все доходы, обеспеченные превышением цены, направляются в суверенный фонд. В момент создания Стабилизационного фонда в 2004 году цена отсечения составляла 20 долл. за баррель нефти. В 2006 году она была установлена на планке 27 долл. Эксперты подсчитали, что за время существования Стабилизационного фонда (2004−2008 гг.) в бюджет попало примерно ¼ доходов от экспорта углеводородов, а ¾ попали в Стабилизационный фонд.

Во время финансового кризиса 2008−2009 гг. цена отсечения (уже для ФНБ и Резервного фонда) была повышена до 45−50 долл. Для нынешнего ФНБ цена отсечения была в 2017 году установлена на уровне 40 долл., и этот порог зафиксирован в Бюджетном кодексе РФ.

Другим (помимо цены отсечения) параметром бюджетного правила является предел общего объема ФНБ. Он определен в 7% ВВП. До достижения такого объема посягать на средства фонда никто не может (для этого нужно специальное законодательно оформленное решение). Все, что превышает пороговое значение, может направляться на решение уставных задач Фонда.

Стыдно читать Пояснительную записку к Федеральному закону от 29 июля 2017 года № 262-ФЗ «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части использования нефтегазовых доходов федерального бюджета», в которой утверждается, что бюджетное правило, мол, является единственным зарекомендовавшим себя в международном опыте работающим механизмом снижения зависимости федерального бюджета и внутренних экономических условий от цен на энергоносители для сырьевых стран путём стерилизации нефтегазовых доходов бюджета и накопления суверенных фондов.

За последние годы (особенно после переизбрания В. Путина на пост президента страны) разные политики и общественные деятели многократно предлагали пересмотреть бюджетное правило по части повышения цены отсечения. А также по части снижения порога величины ФНБ, что позволило бы направить средства фонда на решение самых срочных экономических и социальных проблем. Однако правительство и парламент держат «круговую оборону» и на уступки идти не желают. Не срабатывают даже аргументы, что за счет ФНБ можно было бы найти недостающие деньги для финансирования национальных проектов, предусмотренных майским указом президента.

Статистика Минфина регистрирует так называемые «квантовые» скачки величины ФНБ. Судите сами: в конце июня текущего года величина фонда была равна 3.762,96 млрд руб. А в конце июля 2019 года показатель более чем удвоился, составив 7.867,70 млрд руб. В долларовом выражении скачок выглядел так: 59,66 млрд долл. в конце июня, а через месяц — уже 124,14 млрд долл. Минфин очень долго накапливал рублевую массу, а затем одним махом конвертировал в валюту сумму в 4,1 трлн. рублей, приобретя иностранной валюты на 64,5 млрд. долларов!

Поскольку общая величина валютных резервов Российской Федерации за указанный месяц мало изменилась, то не остается сомнения, что валюта с баланса Центробанка перешла на баланс Минфина. Примечательно, что сегодня валютные резервы Минфина растут быстрее, чем та часть валютных резервов, которая принадлежит Банку России. На конец июля 2019 года доля Минфина в общем объеме валютных резервов Российской Федерации достигла 30%. Банку России сегодня достаточно сложно наращивать свою часть валютных резервов по той причине, что ускоряется бегство капитала из страны (а это тормозит рост или даже снижает величину валютных резервов Центробанка). Если эти тенденции продолжатся еще года два, то может возникнуть уникальная ситуация: доля Минфина в валютных резервах России будет превышать долю Центробанка!

Итак, гигантские валютные средства Минфина работают не на решение пенсионной проблемы в стране, не на импортозамещение и даже не на выполнение национальных проектов. Они работают на другие страны. Средства ФНБ, согласно утвержденным правилам, вкладываются в надежные долговые бумаги, эмитируемые другими государствами. Какими?

На сайте Минфина дается раскладка активов ФНБ по видам валют по месяцам за все время его существования. Так вот, в первый месяц существования ФНБ (февраль 2008 г.) в общем объеме активов в размере, эквивалентном 32,0 млрд долл., на активы в долларовой валюте пришлось 10,42 млрд долл.; активов в виде евро было на сумму 12,73 млрд евро, а активы в английской валюте составил 1,39 млрд. ф. ст.

А вот картинка на конец июля 2019 года. Общая величина активов ФНБ в валютном эквиваленте — 124,14 млрд долл. Долларовая часть — 45,53 млрд долл.; часть в евро — 39,20 млрд евро; часть в британских фунтах — 7,68 млрд. ф. ст. Получается, что в начале существования ФНБ на долю доллара США приходилось 32,5%. А на сегодняшний день этот показатель увеличился до 36,7%. И это на фоне непрерывных разговоров власти о де-долларизации российской экономики.

Согласно последним данным Банка России, за год с начала 2018 г. по начало 2019 г. доля доллара США в международных резервах РФ снизилась с 45,8% до 22,7%, т.е. вдвое. Если оценивать позиции доллара США не во всех международных резервах РФ, а только в валютных резервах (без учета золота), то на начало текущего года его доля была равна 27,6%. Получается, что уровень долларизации той части валютных резервов, которая принадлежит Минфину, весьма превышает уровень долларизации той части, которая приходится на Центробанк. Минфин очень полюбил доллар США!

И еще одно любопытное наблюдение. В конце июля, согласно данным Минфина, величина Фонда национального благосостояния составила 7,2% ВВП. Т.е. превышен пороговый уровень в 7%, после чего появляется право использовать средства Фонда. Напомню, что ФНБ создан для решения пенсионных проблем. Вице-премьер и министр финансов Антон Силуанов никаких заявлений насчет того, что ФНБ перешел в «новое качество», не делал. Наверное, ему следует об этом напомнить. 

 

https://svpressa.ru/economy/article/243083/

  

08.09.2019 В Америке возрождается инвестиционный протекционизм

 

Отказаться от идеологии экономического либерализма…

Тема торговых войн в мире вышла на первый план. Речь идёт, прежде всего, о торговой войне, которая разгорается между Вашингтоном и Пекином, но США провоцируют и другие страны на подобные войны. Слова «протекционизм», «торговая война», «торговые конфликты» встречаются сегодня в каждой второй публикации по проблемам мировой экономики.

Однако удивительным образом почти незамеченной является другая проблема мировой экономики. Речь идёт о протекционизме применительно не к товарам, а к инвестициям. В любой момент торговые войны могут перерасти в инвестиционные.

В последние десятилетия ХХ века либерализация международных потоков капитала была главным направлением экономической глобализации. До начала 1970-х годов страны по своему усмотрению подходили к трансграничному движению капитала. Могли устанавливать барьеры для такого движения, а могли его стимулировать. Это вытекало из положения Устава Международного валютного фонда (МВФ), принятого в 1944 году. Устав предусматривал, что по операциям «международное движение капитала» страны имеют право вводить ограничения.

К концу 60-х – началу 70-х гг. ХХ века заложенная в Бреттон-Вудсе послевоенная валютно-финансовая система стала трещать по швам. Причин было несколько, но об одной из них почти никто не говорил. Послевоенный валютно-финансовый порядок, краеугольным камнем которого были стабильные валютные курсы национальных денежных единиц, мешали транснациональным корпорациям (ТНК) и международным частным банкам осуществлять операции с капиталом в глобальных масштабах. В конечном счёте мешали ограничения на экспорт и импорт капитала, существовавшие во многих странах мира.

Окончательный демонтаж Бреттон-Вудской валютно-финансовой системы произошёл на международной конференции в Ямайке в 1976 году. Важнейшие, революционные новации Ямайской конференции: отказ от стабильных (фиксированных) валютных курсов, демонетизация золота (превращение драгоценного метала из денежного в биржевой товар), либерализация операций с капиталом. Ямайская конференция стала «спусковым крючком» экономической и финансовой глобализации.

Транснациональный капитал начал раскачку послевоенного мирового финансово-экономического порядка в 1960-е годы. Для этого он использовал Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). В 1961 году ОЭСР приняла два кодекса: Кодекс по либерализации невидимых операций (имелись в виду трансграничные услуги) и Кодекс по либерализации движения капитала. Эти документы подталкивали государства к тому, чтобы начинать масштабную либерализацию всей внешнеэкономической деятельности, включая трансграничные операции с капиталом. Ямайская конференция лишь привела устав МВФ в соответствие с кодексами ОЭСР.

Либерализация международного движения капитала (инвестиционная либерализация) происходила несколько десятилетий. В начале 1990-х годов прошлого века в неё была вовлечена Российская Федерация (Советский Союз в этом не участвовал). Результатом либерализации капитальных операций стали гигантские масштабы финансовых потоков между странами в виде прямых и портфельных инвестиций, займов и кредитов. А конечным результатом – установление контроля ТНК и международных банков над экономиками многих стран. Вот данные из последнего доклада ЮКТАД World Investment Report – 2019 лишь по одному виду капитала – прямым инвестициям. Объём накопленных в мире прямых инвестиций, сформированных за счёт экспорта капитала, составлял в 2000 году 7,38 трлн. долл. В 2010 году он был равен 19,75 трлн. долл., а к концу 2018 года достиг 32,27 трлн. долл. Главным получателем прямых иностранных инвестиций являются США. Объём накопленных прямых инвестиций в американской экономике в 2000 году равнялся 2,69 трлн. долл., в 2010 году – 4,81; в 2018 году – 6,47 трлн. долл. На фоне многих других стран Россия выглядит по этому показателю весьма скромно (млрд. долл.): 2000 г. – 11,2; 2010 г. – 336,4; 2018 г. – 344,1.

Конечно, процесс либерализации движения капитала шёл неровно. Например, во время финансового кризиса в Юго-Восточной Азии в 1998 году Малайзия для стабилизации экономической ситуации в стране ввела ограничения на движение капитала. Для мировой элиты, продвигавшей экономическую глобализацию в интересах ТНК, это был вызов; премьер-министр Малайзии Махатхир Мохамад подвергся тогда жесточайшей обструкции на Западе.

Когда разразился мировой финансовый кризис 2007-2009 гг., некоторые страны для защиты своих экономик также ввели ограничения на трансграничные капитальные операции (прежде всего, на вывод капитала и инвестиционных доходов). Хрестоматийным примером стала Исландия. После краха там в 2008 г. трёх крупнейших банков правительство приняло решение об ограничении движения капитала. Были введены следующие меры: 1) ограничена конвертация иностранной валюты как резидентами, так и нерезидентами; 2) ограничены операции с облигациями и другими ценными бумагами (продажа ценных бумаг в кронах); 3) введено требование репатриации иностранной валюты, приобретённой резидентами. Эти меры, направленные на поддержание курса кроны, были ужесточены в 2012 году, чтобы исключить лазейки для вывода капитала и дестабилизации курса национальной валюты.

Но Исландия оставалась исключением из правил.

И вот в Белый дом пришёл Дональд Трамп, решивший изменить правила игры в сфере международных экономических отношений. И, судя по всему, он не ограничится восстановлением протекционизма в торговле. Есть много признаков того, что он будет ужесточать правила игры в сфере международного движения капитала. В отношении Китая Вашингтон уже взял курс инвестиционного протекционизма.

Консультативно-юридическая компания Baker & McKenzie совместно с исследовательской компанией Rhodium Group в начале 2019 года опубликовала результаты своего исследования о прямых инвестициях Китая за рубежом. Выяснилось, что прямые инвестиции КНР в экономики Европы и Северной Америки составили (млрд. долл.): 2016 г. – 94; 2017 г. – 111; 2018 г. – 30. Происходит не просто снижение объёмов китайских прямых инвестиций в экономики развитых стран Запада, а настоящий обвал, причём за счёт сокращения инвестиций в экономику США. Вот данные по объёму китайских прямых инвестиций в американскую экономику (млрд. долл.): 2016 г. – 45,6; 2017 г. – 29,0; 2018 г. – 5,0. Падение за 2016-18 гг. в 9 с лишним раз! Доля США в экспорте капитала из Китая упала с 36,6% в 2017 году до менее 4% в 2018 году. И всё это в результате того, что Вашингтон включил в действие механизмы допуска иностранных инвестиций в американскую экономику, существовавшие и раньше, но почти не использовавшиеся. Речь идёт о Комитете по иностранным инвестициям (CFIUS) при Минфине США, призванном контролировать иностранный капитал в американской экономике, регулируя доступ на американский рынок с точки зрения национальной безопасности США. Год назад Конгресс США принял специальный закон, предоставляющий этому Комитету дополнительные полномочия. Пекин воспринял этот закон как акцию, направленную исключительно против Китая. Стало понятно, что США проявляют гораздо более жёсткий протекционизм в отношении китайских инвестиций, чем китайских товаров.

Возрождающийся в Америке инвестиционный протекционизм имеет не только антикитайскую направленность. Он будет универсальным оружием, которое может быть применено Вашингтоном в отношении любого государства.

Инвестиционный протекционизм Вашингтона стал заразительным. По данным доклада ЮНКТАД World Investment Report – 2019, 16 лет назад из 100% мер в области регулирования трансграничного движения капитала, принимавшихся разными странами, 90% были направлены на либерализацию такого движения и лишь 10% ограничивали иностранные инвестиции. В 2018 году на меры ограничительного характера пришлось уже 34%. Всего в прошлом году количество ограничительных мер, по данным ЮКТАД, составило 31. Примечательно, что 21 мера была принята развитыми странами.

Если раньше Вашингтон обосновывал инвестиционный протекционизм исключительно соображениями национальной безопасности, то теперь появляются и другие аргументы. Например, предложение ограничить приток капитала в целях не допустить повышения курса доллара. То есть превратить инвестиционный протекционизм в средство ослабления американской валюты и повышения конкурентоспособности экономики США.

Примерно месяц назад американские сенаторы республиканец Джош Хоули (Joshua David Hawley) и демократ Тэмми Болдуин (Tammy Suzanne Green Baldwin) представили законопроект, позволяющий регулировать курс доллара. Сенаторы предлагают ввести комиссию при покупке американских акций, облигаций и других активов иностранными инвесторами. Что-то наподобие платы за право доступа на американский рынок ценных бумаг. И возложить контроль над доступом на американский финансовый рынок иностранцев на ФРС. Джош Хоули так прокомментировал эту инициативу: «Этот законопроект создаст новый мощный инструмент для борьбы с валютными манипуляторами, поощрения инвестиций в американский рынок труда и повышения конкурентоспособности нашего экспорта во всем мире». А на сайте Тэмми Болдуина даётся такое обоснование инициативы: «Покупка иностранцами американских акций, облигаций и других активов привела к переоценке стоимости американского доллара, что поставило наши предприятия и работников в невыгодное положение. В результате наш торговый дефицит вырос взрывными темпами, 90 тыс. предприятий были закрыты, тысячи семейных ферм обанкротились, а миллионы рабочих в промышленности лишились работы».

Вообще, в последние два года все разговоры в Конгрессе, Белом доме, правительстве США крутятся вокруг темы доллара. За океаном после Ямайской конференции 1976 года любимой фразой политиков и финансистов стала: «Доллар – наш, проблемы – ваши» (говорят, эту фразу выдал в 1971 году тогдашний министр финансов США Джон Коннелли). Сейчас иные времена. Впервые за многие десятилетия в Вашингтона задумались о валютном курсе доллара США и о том, что им нужно управлять. А для этого надо управлять трансграничными потоками капитала. Уж не возвращается ли Америка, а за ней и весь мир к логике, заложенной в решениях Бреттон-Вудса в 1944 году? Мир устал от «валютной волатильности». А бороться с ней можно лишь, отказавшись от идеологии экономического либерализма. 

 

https://www.fondsk.ru/news/2019/09/09/v-amerike-vozrozhdaetsja-investicionnyj-protekcionizm-48968.html

 

05.09.2019 К 70-летию Совета экономической взаимопомощи

  

Что же принесла народам Центральной и Восточной Европы Советская армия 

Чуть ли не каждый день мы становимся свидетелями бессовестной фальсификации истории. Самый свежий пример: Министерство иностранных дел Болгарии призвалоРоссию не поддерживать «сомнительный исторический тезис» о том, что война Советского Союза против гитлеровской Германии была освобождением Европы. «Советская армия принесла народам Центральной и Восточной Европы полувековые репрессии, деформированное экономическое развитие», – сказано в заявлении МИД Болгарии.

Бывшим болгарским союзникам Гитлера (Болгария воевала на стороне фашистской Германии до 2 сентября 1944 года) есть смысл кое о чём напомнить. Например, о Совете экономической взаимопомощи (СЭВ), с момента образования которого исполнилось в этом году 70 лет.

5-8 января 1949 года в Москве состоялось закрытое экономическое совещание представителей Албании, Болгарии, Венгрии, Польши, Румынии, СССР и Чехословакии, принявшее решение об образовании Совета экономической взаимопомощи. 18 января страны – участницы совещания (кроме Албании) подписали протокол об учреждении Совета. Албания присоединилась к СЭВ месяц спустя, далее членами СЭВ стали: в сентябре 1950 г. – ГДР, в июне 1962 г. – МНР, в июле 1972 г. – Куба. В 1978 г. в состав СЭВ вошёл Вьетнам. В 1961 году Албания перестала участвовать в заседаниях СЭВ. Так что с 1978 по 1991 год, когда СЭВ прекратил существование, в него входили 10 государств. Был и ассоциированный член – Социалистическая Федеративная Республика Югославия (с 1964 года).

Заметим: СЭВ, призванный обеспечивать экономическую интеграцию социалистических стран, был создан раньше, чем первые ростки интеграции появились в Западной Европе.

Приоритетным направлением деятельности СЭВ на первых порах стало развитие взаимной торговли. Позднее появились другие направления: научно-техническое сотрудничество, производственная кооперация, валютно-кредитные отношения, обмен хозяйственным опытом, выработка совместной политики по отношению к не входящим в организацию странам, разработка единых стандартов и норм.

За четыре с лишним десятилетия СЭВ прошёл несколько этапов развития. До 1960 года организация имела статус консультативного органа. Затем СЭВ стал превращаться в полноценную региональную международную экономическую организацию. В октябре 1963 года в рамках СЭВ был учреждён Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС) в целях содействия развитию внешней торговли стран-членов и осуществления многосторонних расчётов в наднациональной валюте. С 1 января 1964 года МБЭС начал эмиссию переводного рубля. Введение в обращение переводного рубля не предполагало отказа от национальных денежных единиц (как это произошло с евро, заместившим национальные валюты в большинстве стран ЕС). 1 января 1970 года страны – члены СЭВ учредили Международный инвестиционный банк (МИБ) с целью предоставления долгосрочных и среднесрочных кредитов для реализации крупных международных проектов.

В 1971 году странами – членами СЭВ была принята Комплексная программа социалистической экономической интеграции. Ставилась задача развития высших форм экономической интеграции – производственной кооперации и специализации, научно-технического сотрудничества, координации планов экономического развития, совместной инвестиционной деятельности. В 1972-1974 годах создаются Международная экономическая организация «Интерэлектро», хозяйственные объединения «Интератомэнерго», «Интертекстильмаш», «Интерхимволокно», «Интератоминструмент». При этом страны-члены СЭВ самостоятельно принимали решения об участии или неучастии в тех или иных проектах и инициативах.

Влияние СЭВ в начале 1970-х гг. постепенно выходит за рамки интеграционной группировки из десяти государств. Начинаются контакты между СЭВ и Европейским экономическим сообществом (ЕЭС). В октябре 1974 года СЭВ получил статус наблюдателя в ООН. К СЭВ проявляют интерес страны, которые не относятся к социалистическому лагерю и порой находятся за многие тысячи километров от СССР и Восточной Европы. СЭВ предлагает им участвовать в своих проектах в статусе наблюдателей. Такой статус имела до 1961 года КНР, в 1956 году его получила КНДР. В 1973 году наблюдателем в СЭВ становится Финляндия. Далее к СЭВ в качестве наблюдателей присоединились: Мексика (1975 г.), Ирак (1975 г.), Ангола (1976 г.), Никарагуа (1984 г.), Мозамбик (1985 г.). В 1986 году наблюдателями СЭВ стали сразу несколько стран: Афганистан, Народно-Демократическая Республика Йемен, Лаос, Эфиопия.

СЭВ был мощным магнитом, притягивавшим к себе государства с самыми разными социально-экономическими системами. Между прочим, в СССР важнейшим принципом экономической политики был курс на выравнивание уровней экономического развития отдельных регионов. Этот принцип Москва перенесла на уровень СЭВ, и в этой интеграционной группировке он претворялся в жизнь.

Можно сравнить экономическое положение стран Восточной Европы в 1938 г. (последний предвоенный год) и в 1970 г. За это время доля стран Восточной Европы в мировом промышленном производстве увеличилась с 6,6 до 8,6 %. А доля Болгарии выросла в шесть раз – с 0,1 до 0,6 %!

Советский Союз был главным донором стран – членов СЭВ. Он предоставлял большие кредиты другим странам, нередко прощал (списывал) долги. Крупнейшим списанием долга было решение по репарационным платежам, которые ГДР должна была выплачивать Москве согласно решениям Ялтинской и Потсдамской конференций. К моменту вступления ГДР в СЭВ сумма её непогашенных репарационных обязательств составляла 6,34 млрд. долл. По просьбе ГДР Сталин принял решение сократить их вдвое, а срок погашения растянуть на 15 лет. В 1953 году репарационные платежи окончательно прекратились. Сумма остававшихся на тот момент непогашенных обязательств ГДР составила 2,7 млрд. долл. В 1953 году между СССР и ГДР было заключено соглашение о предоставлении ГДР займа в иностранной валюте на сумму 135 млн. долл. США. Советские кредиты предоставлялись на льготных условиях – под 1-2% годовых. Таких условий не предоставлял даже Всемирный банк.

К середине 1980-х годов общая задолженность стран – членов СЭВ достигла величины 15 млрд. руб. Большая часть этого долга образовалась в результате поставки товаров (нефть, газ, цветные металлы, лес, а также танки, автоматы, другое оружие, самолеты, турбины для атомных станций и т. п.). Контрактные цены на такие товары были намного ниже мировых.

Поставки советских товаров в соседние страны социализма ещё не всё. СССР строил в этих странах предприятия промышленности, энергетики, транспортные объекты и т. п. Взять ту же Болгарию. Практически все болгарские промышленные предприятия и крупные объекты инфраструктуры возведены при содействии Советского Союза – АЭС «Козлодуй», нефтеперерабатывающие заводы в портах Варна и Бургас и другие. И это не считая того, что в 70-80-е годы Болгария покупала в СССР дешёвую нефть, а затем перепродавала её другим странам по мировым ценам. Болгары перепродавали даже советское оружие.

В 1970-е годы СЭВ превратился в самую влиятельную интеграционную группировку в мире. Экономический потенциал государств – членов СЭВ вырос с 1949 года в несколько раз. В 1975 году на долю стран – членов СЭВ приходилась треть мирового промышленного производства (против 18% в 1950 г.). Серьёзный удар как по Советскому Союзу, так и всей интеграционной группировке СЭВ нанесло резкое падение цен на нефть в 1986 году, спровоцированное Соединёнными Штатами при участии Саудовской Аравии. СЭВ вступил в фазу кризиса, которая продолжалась пять лет. 28 июня 1991 года в Будапеште прошла последняя встреча стран – членов СЭВ (46-е заседание сессии Совета). Во встрече участвовали Болгария, Венгрия, Вьетнам, Куба, Монголия, Польша, Румыния, СССР и Чехословакия, подписавшие протокол о расформировании организации.

А что касается высказываний в Софии по поводу экономических отношений наших стран, то и без цифр можно сказать, что болгарские чиновники лгут. Достаточно сравнить, какой была экономика Болгарии при её членстве в СЭВ и какой она стала сейчас. 

 

https://www.fondsk.ru/news/2019/09/05/k-70-letiu-soveta-ekonomicheskoj-vzaimopomoschi-48938.html

  

04.09.2019 Путину пора отправлять своих министров на медкомиссию

  

Фото: DPA/TASS 

Об экономическом «рывке», инвестициях и аутизме

В предыдущей статье я писал о том, что квинтэссенцией майского указа президента России является ускорение темпов экономического развития страны и перемещение ее к 2024 году с шестого на пятое место в мире по показателю валового внутреннего продукта (ВВП). Президент и его окружение стали называть это стратегией «рывка». Но, увы, они забыли, что любая стратегия предполагает определение главных средств достижения цели и их практическое задействование.

Если бы государственные руководители и чиновники финансово-экономического блока были знакомы с азами экономики, то они должны были бы знать следующую аксиому: темпы экономического развития зависят от степени и эффективности использования трех основных факторов производства. Таковыми являются рабочая сила, капитал и природные ресурсы.

В прошлой статье я писал о том, что рабочая сила (трудовые ресурсы) у нас катастрофически недоиспользуются. И что нет, к сожалению, никаких признаков того, что власть собирается вовлекать в решение поставленных майским указом задач громадное количество лиц трудоспособного возраста, находящихся вне сферы легальной («белой») экономики. Таких, по моим оценкам, более 13 миллионов человек, что больше общей численности населения таких европейских стран, как Швеция, Бельгия, Греция, Португалия (там проживает по 10−11 млн. человек). А миллионы формально занятых в России занимаются деятельностью, которая, мягко говоря, ничего не создает. У нас численность одних охранников за последние 15 лет удвоилась, составляя сегодня 1,5 млн. человек. А это, между прочим, 5% от всей численности мужчин трудоспособного возраста. Я бы подобную деятельность отнес к категории «скрытой безработицы». И у нас, по экспертным оценкам, к данной категории следует отнести, как минимум треть всех официально «работающих». Это не «работающие», а «числящиеся».

Сейчас я хотел бы остановиться на другом ключевом факторе производства — капитале. Если быть точным, то речь идет об инвестициях в формирование основного капитала. Вся история ХХ века показывает, что если страна хочет добиться ускорения своего развития, то она нажимает на «педаль газа» под названием «инвестиции в основной капитал». А на приборной доске тех, кто управляет экономикой, высвечивается индикатор, называемый «норма накопления». Это показатель, выражающий отношение объема инвестиций в основной капитал к величине ВВП. Чем выше норма накопления, тем (при прочих равных условиях) выше скорость экономики. И, наоборот, снижение нормы накопления замедляет движение экономики и может привести к полной ее остановке. Нынешние горе-руководители мне напоминают азартных водителей автомобиля, которые хотят участвовать в международных гонках, но при этом забыли (или вообще не имеют представление) о существовании упомянутой «педали» газа.

Теперь посмотрим на некоторые примеры мирового опыта. В прошлом столетии было немало разных «рывков», которые получали название «экономическое чудо». Было «экономическое чудо» в Германии, Японии, Южной Корее, ряде других стран Юго-Восточной Азии и т. д. Средняя норма накопления в странах мировой капиталистической системы находилась в диапазоне 15%-20%. А в странах, где происходили «экономические чудеса», она достигала уровня 30%-35%. Конечно, на таком форсаже страны не могли двигаться очень долго, они выходили на более высокие позиции в мировой экономике, захватывали новые рынки товаров и капитала и затем постепенно возвращались в обычный режим накопления основного капитала. Последним ярким примером является Китай, у которого в отдельные годы норма накопления достигала и даже несколько превышала 40%.

Но нам не обязательно даже углубляться в изучение зарубежного опыта. У нас есть собственный опыт «ускорения» и «рывков». Я имею в виду опыт Советского Союза. До примерно 1927−28 гг., когда в стране проводилась так называемая «новая экономическая политика» (поощрение рыночных механизмов экономики), норма накопления была невысокой. Тогда еще не было статистического показателя ВВП, поэтому не было и официального показателя нормы накопления. Но косвенно современные эксперты оценивают, что норма накопления в эпоху НЭПа не могла превышать 10−15%.

К 1926−27 гг. страна вышла на довоенные показатели социально-экономического развития (уровень 1913 года). Но этого было уже мало. Запад грозил Советскому Союза военной агрессией. На повестку дня встала задача экономического «рывка». Ровно девяносто лет назад (в 1929 году) началась индустриализация. К началу Великой Отечественной войны в стране было построено без малого 10 тысяч предприятий (в день вводилось в среднем по два предприятия).

Если в 1929 году СССР занимал четвертое-пятое место по величине экономики (после США, Великобритании, Германии и по некоторым показателям после Франции), то уже к концу второй пятилетки Советский Союз стал второй экономической державой после США. Так вот, в годы довоенной индустриализации, по оценкам экономических историков (как отечественных, так и зарубежных), норма накопления достигала 40% (некоторые эксперты даже называют цифру 45%). В то же время в других странах тогдашней ведущей пятерки мировой экономики бушевал экономический кризис.

В отдельные годы норма накопления в странах Запада опускалась ниже 10%. После Второй мировой войны норма накопления в экономике СССР снизилась, но все равно оставалась более высокой, чем средний показатель по экономически развитым странам Запада (лишь иногда некоторые из них — например, Германия и Япония — повышали резко норму накопления, следствием чего было так называемое «экономическое чудо»). В 80-е годы прошлого столетия в СССР норма накопления составляла в среднем 25%.

А теперь вернемся в сегодняшнюю Российскую Федерацию. В первые годы существования РФ, согласно данным Росстата, норма накопления по инерции оставалась на высоком уровне (около 25%). Однако в конце 90-х годов после дефолта 1998 года произошло резкое снижение до уровня 17−18%. Больше никогда норма накопления даже близко не приближалась к планке 25%. Посмотрим на картинку последних пяти лет (норма накопления, %): 2014 г. — 17,6; 2015 г. — 16,7; 2016 г. — 17,1; 2017 г. — 17,4; 2018 г. — 16,9.

Как тут не вспомнить указы Путина от мая 2012 года, которые некоторые журналисты называли нашей «шестилеткой»? Один из главных тогдашних указов назывался: «О долгосрочной государственной экономической политике» (указ от 7 мая 2012 года № 596). В нем определялся набор целевых показателей экономического развития страны до 2018 года включительно.

Вторым в списке показателей стоял объем инвестиций. Вот это задание указа: «увеличение объёма инвестиций не менее чем до 25 процентов внутреннего валового продукта к 2015 году и до 27 процентов — к 2018 году». Сравним эти целевые установки с приведенными выше фактическими значениями нормы накопления. Вывод очевиден: задание указа № 596 по норме накопления с треском провалено. Никаких «разборов полетов» по итогам выполнения (вернее — невыполнения) указа проведено не было. Никто из чиновников никакого наказания не понес. Ни один волос с их головы не упал. Им поручено теперь исполнять майский указ 2018 года. Нет никакого сомнения, что, еще более осмелев и окончательно обнаглев, они провалят выполнение заданий последнего майского указа с еще большим треском.

На самом деле за крайне скромными цифрами инвестиций в основной капитал скрывается весьма неприглядная картина. Статистика инвестиций приукрашивается за счет того, что в нее включаются данные по вложениям в жилищное строительство. В последние годы это примерно 12%-14% всех инвестиций в основной капитал. Но ведь жилье при самой богатой фантазии нельзя назвать основным капиталом, т.е. тем фактором производства, который ускоряет экономическое развитие. Если затраты на жилищное строительство и называть «инвестициями», то это особая категория, которую следует называть «социальными инвестициями».

«Мотором» нашей экономики в советское время была обрабатывающая промышленность, особенно машиностроение. Именно туда шла в годы советской индустриализации основная часть всех капиталовложений. Давайте посмотрим на структуру инвестиций в основной капитал в Российской Федерации. Из общей суммы таких инвестиций в 2018 году на обрабатывающую промышленность пришлось всего 14,7% (2.585 млрд руб.). А вот на производство машин и оборудования вообще приходится ничтожная часть. По данным Росстата, инвестиции в основной капитал в отраслях по производству машин и оборудования, включая производство электрооборудования, компьютеров, электротехнических и оптических изделий, составили смехотворно малую сумму — 173,6 млрд руб. Это менее одного процента всех инвестиций в основной капитал в 2018 году. О каком реальном импортозамещении и о какой экономической независимости России можно говорить при такой структуре инвестиций?!

Печальную картину представляло совещание президента РФ Владимира Путина с главными чиновниками финансово-экономического блока, проведенное 26 августа. Президент называл ряд цифр по ключевым показателям экономики, говоря если не о провале, то об отставании в выполнении майского указа. Повторять и комментировать эти цифры я не буду. Об этом уже исчерпывающе сказано нашими журналистами и экспертами. Но среди упомянутых Президентом показателей не были названы показатели инвестиций в основной капитал и норма накопления.

Между тем, в августе Росстат уже обнародовал данные по ВВП и инвестициям в основной капитал за первое полугодие 2019 г. Объем указанных инвестиций составил 6.696,9 млрд руб. В сопоставлении с первым полугодием 2018 года прирост составил 0,6%. Для сравнения: по итогам 2017 года прирост инвестиций (по сравнению с предыдущим годом) был равен 4,8%; по итогам 2018 года — 4,3%. В первом полугодии никакого инвестиционного «рывка» не было, наблюдалась стагнация инвестиционной деятельности.

Что касается ВВП, то в первом полугодии 2019 года его прирост составил 0,7% (по отношению к первому полугодию прошлого года). Сопоставление приростов ВВП и инвестиций в основной капитал показывает, что норма накопления за первое полугодие не только не выросла, но еще больше «просела».

Вообще у меня возникает подозрение, что российские чиновники финансово-экономического блока вообще не знают, как управлять «автомобилем» под названием «экономика». Мне кажется, что они перепутали «педали» и нажимают не на «газ», а на «тормоз».

Думаю, что при таком управлении автомобиль под названием «российская экономика» никогда не сможет догнать «автомобиль» немецкой экономики (она сейчас занимает пятое место в мировом рейтинге экономик по показателю ВВП, рассчитанного по паритету покупательных способностей национальных валют). А на крутом повороте Россию запросто могут обогнать другие «автомобили». Например, «автомобиль» экономики Индонезии (занимает после России следующее, седьмое место). Посудите сами. В 2010−12 гг. темпы прироста ВВП этой азиатской страны были выше 6% в год. В 2013−14 гг. они были выше 5%. В 2015−17 гг. — чуть ниже 5% (4,8−4,9%). В прошлом году прирост ВВП Индонезии составил 5,1%. В 2019 году, по оценкам Всемирного банка, прирост ВВП должен составить 5,3%.

Так что к 2024 году у нас есть все реальные шансы изменить свое место в рейтинге мировых экономик. Но вместо пятого места нам вполне реально светит седьмое место.

Я уже говорил в прошлой статье, что в головах чиновников финансово-экономического блока царит полная разруха, следствием которой станет полная и окончательная разруха российской экономики. Но, может быть, состояние чиновников даже более тяжелое.

Не исключаю, что они поражены медицинским недугом, называемым «аутизм». Согласно медицинским справочникам, аутизм (также известный как инфантильный аутизм, детский аутизм, синдром Каннера или аутизм Каннера) — расстройство, возникающее вследствие нарушения развития головного мозга и характеризующееся выраженным и всесторонним дефицитом социального взаимодействия и общения, а также ограниченными интересами и повторяющимися действиями. Все указанные признаки начинают проявляться в возрасте до трёх лет (299.00 Autistic Disorder // Diagnostic and Statistical Manual of Mental Disorders, Fourth Edition, Text Revision (DSM-IV-TR). — Washington, DC: American Psychiatric Publishing, 2000, р. 70, 75). Во взрослом состоянии аутизм приобретает тяжелые формы, а человек, пораженный этим недугом, может быть социально опасен.

Врачи-психиатры просят не путать аутизм с оптимизмом. Оптимист все-таки живет в этом мире, а аутист — в своем придуманном мире. Философы называют этот мир «второй реальностью». Социальная опасность взрослых аутистов заключается в том, что они пытаются затянуть во «вторую реальность» здоровых людей.

Посмотрите на наших чиновников под этим углом зрения. Каждый год они дают прогнозы на будущее (на год, несколько лет, иногда несколько десятилетий). И всегда прогнозы (их они стали называть «ожиданиями») вдохновляющие, или, как говорят, «розовые». Чиновников абсолютно не смущает, что их прогнозы не сбываются, а реальная жизнь оказывается не «розового», а какого-то серо-грязного цвета. С упорством, достойным удивления, они вновь и вновь рисуют обществу «розовые картинки».

У них острый дефицит социального общения (они все живут на одной «квадратной миле», отгороженной от народа кремлевской стеной), у них ограниченные интересы (почти исключительно сводящиеся к тому, чтобы удержаться в своем кресле), у них повторяющиеся действия (повторение одних и тех же мантр, воспроизведение одних и тех же «прогнозов» и т. п.), у них весьма ограниченный кругозор (сложившийся, как правило, на базе Высшей школы экономики), у них отсутствие потребности в обратной связи (им не нужно и не интересно мнение общества) и т. д. и т. п. Прямо все точь в точь, как написано в учебниках по психиатрии.

В то время, как Росстат вынужден признать, что относительный уровень инвестиций в основной капитал перестал расти, что уже несколько лет по показателю нормы накопления происходит топтание на одном месте, министр экономического развития Максим Орешкин с энтузиазмом оглашает новые аутистические прогнозы. В 2020 году, по прогнозу Минэкономразвития, ожидается ускорение роста инвестиций до 7%. Министр уверен, что, начиная с 2020 года главным фактором экономического роста станет повышение темпов роста инвестиций в основной капитал. Точно такие же прогнозы господин Орешкин делал в 2017 и в 2018 гг. Но у него удивительная способность забывать то, что он говорил год назад.

Может, пора провести медицинское освидетельствование чиновников финансово-экономического блока? А президенту Путину принять соответствующие кадровые решения с учетом указанного медицинского освидетельствования?

 

https://svpressa.ru/economy/article/242729/

https://svpressa.ru/economy/article/242729/

 

31.08.2019 Россия ростовщическая: КВП против процентщиков

 

 Фото: Den4is / Shutterstock.com 

Ростовщики добрались до каждого человека

Суммарная задолженность физических лиц банкам в России достигла этим летом рекордной величины в 16 трлн рублей. Как ликвидировать долговое рабство народа? Кассы взаимопомощи (КВП) могут помочь 

В начале 1990-х годов завершилась холодная война, она кончилась поражением Советского Союза. Главными «бенефициарами» этой победы Запада стали «хозяева денег» – мировые ростовщики, они же главные акционеры Федеральной резервной системы США. Они установили жёсткий контроль над новым государством «Российская Федерация», образованным на развалинах СССР. Для повседневного и непосредственного контроля и нещадной эксплуатации России они поставили банкиров-ростовщиков, а их главным местным начальником определили организацию, на вывеске которой написано «Центральный банк Российской Федерации».

За прошедшие годы банкирам-ростовщикам и их предводителю (ЦБ РФ) удалось добиться такого разрушения экономики страны, какое Советский Союз пережил в годы Второй мировой войны. С лица земли было стёрто несколько десятков тысяч предприятий, которые создавались предыдущими поколениями нашего народа. Теперь ростовщики, наконец, добрались до самих людей, ввергая их в беспросветную процентную кабалу и погружая в бедность и нищету. Достаточно сказать, что суммарная задолженность физических лиц банкам достигла этим летом рекордной величины в 16 трлн руб. Кредиты именно ростовщические.

Вот данные Банка России по средневзвешенной процентной ставке по рублёвым кредитам физическим лицам в мае 2019 года: по кредитам до 1 месяца – 15,81%. А по кредитам от 1 до 3 месяцев – 14,40%; от 3 до 6 месяцев – 18,38%; от 6 до 12 месяцев – 15,23%. Во многих странах мира есть ограничения по процентным ставкам кредитов, и там подобные процентные ставки были бы отнесены к категории «ростовщических». Напомню, что в царской России в начале ХХ века предельная величина ставок была установлена в 12 процентов.

О кредитах микрофинансовых организаций и ломбардов я вообще молчу. Там старуха-процентщица из романа «Преступление и наказание» Ф.М. Достоевского просто «отдыхает». Показатель кредитной задолженности по отношению к годовым доходам населения уже вплотную приблизился к планке в 30%. Но это «средняя температура по больнице». Несколько миллионов физических лиц-клиентов банков уже не в состоянии обслуживать свои долги. Они из «кредитной мышеловки» самостоятельно выбраться не смогут. А если и вырвутся (через процедуру банкротства физических лиц), то на всю оставшуюся жизнь получат клеймо изгоев общества.

Борьба с ростовщиками: стратегия и тактика

Не буду далее описывать ужасы граждан России ростовщической. Все задают друг другу вопрос: «Что делать?». Кардинальное решение проблемы, конечно, предполагает отказ от нынешней социально-экономической модели российского общества. Её следует назвать «капитализмом». Бывают разные модификации этой модели. Что касается российской модели капитализма, то следует выделить две её главные особенности. Во-первых, это капитализм зависимого (колониального) типа. Во-вторых, это капитализм ростовщический. Чтобы ликвидировать в стране бедность, нищету, безработицу и долговое рабство народа, следует ликвидировать этот колониально-ростовщический капитализм. Но это задача политическая и стратегическая.

До того момента, пока не будет решена задача стратегическая, нам следует прибегать к различным тактическим средствам противостояния ростовщикам. Одним из них являются кассы взаимопомощи – КВП. Старшему поколению эта аббревиатура хорошо известна. В Советском Союзе, как известно, ростовщичества не было, зато было большое количество КВП.

История вопроса: кассы, «котлы», «общаки»

Должен сказать, что КВП не является ноу-хау большевиков и коммунистов. Эти кассы существовали во все времена и назывались по-разному. И имели разные правила. Главное, что их объединяло: они создавались и функционировали в рамках малых социумов, где все члены этих социумов более или менее знали друг друга. И где все члены социумов имели обязанности по внесению средств в общий фонд, но одновременно имели и права на использование средств фонда при определённых обстоятельствах и на опредёленных условиях. Социумы были самые разные, представляли собой объединения людей по признакам национальным, религиозным, сословным, профессиональным, места проживания, места работы и т.п.

Хорошо известно, что общие кассы были (и есть) у различных преступных группировок (социумов). Такие кассы принято называть «общаками» («воровская касса», «котёл»). «Общак» находится под контролем авторитетного преступного лидера, пользующегося доверием преступников («вор в законе», «положенец» или «смотрящий»). Нарушения правил сбора, хранения и использования общака строго наказываются. Массовое формирование «общаков» началось ещё во второй половине XIX века. Тема «общаков» многогранна и масштабна, но она выходит за рамки данной статьи.

КВП в Советском Союзе создавались почти исключительно по месту работы. Большое распространение имели кассы, организованные по религиозно-этническому признаку. Например, кагалы – еврейские общины и институты самоуправления у евреев (были распространены в средние века и просуществовали до 19-го века) имели свои общие кассы. Об этих кассах пишет, например, Яков Брафман (1824-1879), автор известной «Книги кагала» (1869).

А вот что пишет современный израильский автор о тогдашних кагалах и «общих кассах»:

Кагал существовал в каждом городе, где жило сколько-нибудь значительное количество евреев, и отвечал перед правительством … за всю общину. Но главной задачей кагала было обеспечение нормальной жизни евреев города, уплата за них всех налогов и управление общественного бюджета. Бюджет этот формировался за счёт сбора денег со всех членов общины… Затем старшины общины приступали к распределению этих денег в различные фонды общины, каждый из которых управлялся своей комиссией (П. Люкимсон П. Бизнес по-еврейски. Евреи и деньги. – Ростов н/Д: Феникс, 2007, с.165).

Старообрядцы в России, как известно, также имели свои сплочённые общины. И у них также были свои КВП. На одном из старообрядческих сайтов даже прочитал такую фразу:

Если община имеет главный стержень – кассу взаимопомощи, тогда это ОБЩИНА в полном смысле слова. Если нет, тогда это более похоже на свободное собрание единомышленников.

Надо полагать, что автор этой фразы имел в виду старообрядцев даже не 18-го или 19-го веков, а сегодняшних.

Церковь и общие кассы до революции

Некоторые историки Церкви полагают, что уже в первых христианских общинах создавались общие кассы, в которых все члены общины выступали и в качестве доноров (делали взносы), и в качестве получателей средств. Речь идёт именно о кассах взаимопомощи, а не о милостыне и благотворительности. Последним организации касс не надо, деньги просто в добровольном порядке передаются от одного лица к другому (на языке экономики и финансов это называется «денежным трансфертом»).

Кстати, святитель Иоанн Златоуст (347–407) в своих проповедях призывал христиан не только к тому, чтобы они творили милостыню для всех нуждающихся людей (многие или большинство из которых находились за пределами церковной ограды), но чтобы прихожане в рамках одного прихода помогали друг другу (см.: Сомин Н. Обижать заставляет любостяжание. Учение св. Иоанна Златоуста о богатстве, бедности, собственности и милостыне. – М.: Современная музыка, 2014).

Надо сказать, что история Церкви очень богата примерами христианской благотворительности и милостыни. Но очень мало примеров христианской взаимопомощи, с использованием специально создаваемых касс, которые бы действовали на постоянной основе и охватывали бы всех прихожан. Священник мог оказывать помощь наиболее бедным прихожанам. Богатые прихожане могли давать милостыню прихожанам бедным. В храме могли выставлять кружку для пожертвований в пользу неимущих, погорельцев, болящих и т.п. Но это была именно помощь. А не взаимопомощь, как это вытекает из самого названия КВП.

В 19-м веке и в начале 20-го (до революции) в России были христианские общественные деятели, которые выступали с предложениями сделать церковные приходы также центрами социально-хозяйственной жизни прихожан. Особенно это было актуально для сельских приходов, т.к. прихожане были из одной деревни, из одного села, принадлежали к одной сельской общине. С такими предложениями, в частности, выступали славянофилы. В том числе такой поздний славянофил, как Сергей Фёдорович Шарапов (1855–1911). Сторонники таких идей, в том числе, предлагали создавать в рамках подобных добровольных христианских «колхозов» общие кассы для помощи отдельным «колхозникам». Увы, примеров создания таких фондов (касс) взаимопомощи на базе православных приходов до революции крайне мало.

Для меня оказалось неожиданностью, что, оказывается, у протестантов (как зарубежных, так и российских) практика КВП была довольно распространённой. Вот лишь один пример. Большевики после революции начали «чистить» церкви и приходы, причём не только православные, но также католические и протестантские. В ходе такой «чистки» в Петрограде в 1918–1920 гг. была проведена конфискация четырёх касс взаимопомощи евангелическо-лютеранских приходов. Большевиками из этих касс были изъяты ценные бумаги и иные капиталы на сумму один миллион рублей.

Следует отметить, что иногда КВП путают с коллективными (совместными) целевыми фондами, создаваемыми вскладчину. КВП предназначены для оказания материальной (денежной) помощи их членам. А целевые фонды – для иных целей. Нередки были «смешанные» кассы, или «универсальные» фонды. Т.е. они выполняли и функции КВП и решали другие задачи. Так, ряд старообрядческих фондов создавался не только и не столько для помощи членам общины, сколько для покупки или строительства предприятий (особенно в лёгкой промышленности – прядильных и ткацких).

КВП в Советском Союзе

Примером «чистых» касс (не отягощённых иными задачами, кроме взаимной помощи) были КВП в СССР. Бурное развитие КВП в нашей стране началось в 60-е годы прошлого века. Думаю, что число КВП в СССР в 1980-е годы измерялось десятками тысяч (точных цифр найти не удалось). КВП в Советском Союзе – добровольная организация членов профсоюза, объединяющихся для оказания взаимной товарищеской материальной помощи. Типовой устав КВП был утверждён постановлением Президиума ВЦСПС от 20 февраля 1959 г. (КВП организовывалась по решению комитета профсоюза при наличии на предприятии (в учреждении, учебном заведении) не менее 15 членов профсоюза, желающих быть её членами.

Касса взаимопомощи подлежала регистрации в вышестоящем профсоюзном органе: совете профсоюзов или республиканском (краевом, областном, районном, городском) комитете; она действовала на основании устава, являлась юридическим лицом. Членом Кассы взаимопомощи мог быть каждый член профсоюза, работающий на данном предприятии (в учреждении), или учащийся учебного заведения.

При вступлении в члены Кассы взаимопомощи уплачивается вступительный взнос в размере 0,5% месячного заработка (стипендии), в таком же размере уплачиваются ежемесячные членские взносы. Член кассы, сделавший 50 ежемесячных взносов, согласно уставу, по его желанию освобождается от дальнейшей уплаты взносов, и ему предоставляется право первоочередного получения ссуд. При выходе из членов Кассы взаимопомощи выбывшему возвращаются все уплаченные им членские взносы. И т.д.

Аферы под вывеской «КВП»

Сегодня о советских КВП не только ностальгически вспоминают, но пытаются их практически возродить. Правда, следует признать, что эту тему «оседлали» люди не очень добросовестные, а иногда откровенно нечистоплотные. Загляните в интернет, вы увидите, что там анонсируется и рекламируется куча проектов, называемых «сетевые КВП». Однако когда начинаешь разбираться в этих проектах, оказывается, что все относятся к разряду бизнеса. Цель участников таких проектов – не взаимная помощь друг другу в сложных жизненных ситуациях, а получение прибыли. Происходит подмена понятий. Либо по непониманию людей, что такое КВП, либо сознательный обман доверчивых людей. В лучшем случае так называемые «сетевые КВП» представляют собой краудфандинг (народное финансирование, от английских слов сrowd – «толпа», funding – «финансирование»).

Это коллективное сотрудничество людей (доноров), которые добровольно объединяют свои деньги или другие ресурсы через интернет, чтобы поддержать усилия других людей или организаций (реципиентов), анонсировавших цель сбора ресурсов и осуществляющих их расходование (использование). В большинстве случаев такой целью объявляется организация совместных инвестиций и получение прибыли. Но иногда провозглашаются некоммерческие цели – помощь пострадавшим от стихийных бедствий, поддержка политических кампаний, финансирование научных исследований и разработок (например, для получения нужных медицинских препаратов) и т.п. Но это не КВП, а совместное (коллективное) финансирование проектов. К сожалению, большая часть из которых – откровенные «панамы». Люди в таких «КВП» друг друга не знают, они чаще всего даже в глаза не видели организаторов краудфандинга.

Немало сегодня интернет-проектов, в которых под вывеской «КВП» скрывается сетевой маркетинг и разные финансовые пирамиды. Там уже почти все так называемые «КВП» можно отнести к разряду афер. Легендарный строитель финансовых пирамид Сергей Мавроди, например, четыре года назад пытался запустить «глобальную кассу взаимопомощи» МММ-2015.

Нынешняя власть возрождать КВП не будет

Так имеют ли будущее в России настоящие КВП? О необходимости таких КВП сегодня говорят некоторые политики и церковные иерархи. Например, в апреле текущего года лидер ЛДПР Владимир Жириновский выступил с предложением запретить коллекторские конторы и микрофинансовые ростовщические организации, одновременно возродив КВП по образу и подобию советских касс.

В 2017 году в Совете Федерации с обширным докладом выступил митрополит Волоколамский Иларион (Алфеев). Значительную часть своего выступления он посвятил описанию того, как российские ростовщики загоняют наших граждан в долговое рабство. Вот фрагмент этого выступления, имеющий отношение к теме КВП:

Государство прилагает усилия с целью ограничения деятельности мелких кредитных организаций. Однако необходимо решить вопрос содействия людям, которые живут от зарплаты до зарплаты и нуждаются в денежном вспомоществовании на короткий срок. Полагаю, что стоит подумать о возрождении института касс взаимопомощи, которые были широко распространены в прошлом.

Что ж, идея возрождения КВП витает в воздухе. Но из контекста выступлений и Жириновского, и митрополита Иллариона вытекает, что возрождать эти КВП должна нынешняя власть. С моей точки зрения, это иллюзия. Нынешняя власть поставлена ростовщиками, контролируется ростовщиками, действует в интересах ростовщиков. Подобной инициативы с стороны власти о возрождении КВП мы не дождёмся.

КВП можно и нужно возрождать на базе церковных приходов

Есть ли иные варианты? – Думаю, что есть. Некоторые рассчитывают на возрождение КВП на базе профсоюзов (как это было в советское время). Увы, сегодняшние профсоюзы мёртворождённые или «дохлые». В профсоюзах, даже по официальным данным, состоит не более четверти наемных работников. Фактически гораздо меньше. Известно несколько профсоюзных КВП, но это крайне бюрократические институты, почти не оказывающие реальной помощи работникам.

Мне представляется, что наиболее перспективным является вариант организации КВП на базе церковных приходов, где люди друг друга знают (хотя, конечно, должны знать лучше). И где уровень взаимного доверия относительно высок. Лично мне известно два-три примера создания КВП в приходах. Им излишняя «реклама» не нужна, поэтому называть приходы не буду.

Для того чтобы приходские КВП стали массовым явлением, необходим обмен опытом, нужен типовой устав, нужны активисты из прихожан. Заниматься темой КВП нужно не только на уровне отдельных приходов, но на уровне епархий и Патриархии. О необходимости приходских КВП мне не раз приходилось слышать от священников, которые чуть ли не каждодневно сталкиваются с жертвами процентщиков.

В заключение приведу выдержку из книги известного нашего священника Даниила Сысоева (увы, покойного):

Святитель Иоанн Златоуст … настаивал, чтобы при каждом приходе была своего рода касса взаимопомощи, чтобы среди христиан не было бедных. И это ведь несложно сделать. Тогда можно было бы помогать друг другу, поддерживать нуждающихся. А у нас сейчас получились не приходы, а заходы, когда не знают друг друга, не знают нужд других людей, и человеку приходится выкарабкиваться в одиночку. Максимум, что может сделать священник, это подать из своих средств, но и у него скромные возможности. А небольшой христианской общине это сделать несложно. Этим должны заниматься не священники, а миряне. Выбрать из своей среды людей, создать такую кассу и помогать нуждающимся.

(Священник Даниил Сысоев. Практические уроки мудрости. Беседы на книгу притчей Соломоновых. – М.: Благотворительный фонд «Миссионерский центр имени иерея Даниила Сысоева. 2017, с. 53).

  

http://reosh.ru/valentin-katasonov-rossiya-rostovshhicheskaya-kvp-protiv-procentshhikov.html

https://tsargrad.tv/articles/rossija-rostovshhicheskaja-kvp-protiv-procentshhikov_214361

  

29.08.2019 Чему Путину, Медведеву и Кудрину надо поучиться у Сталина

  

Фото: Александр Рюмин/ТАСС 

Об «экономическом рывке» и таинственном контингенте «лиц, не участвующих в рабочей силе»

алопонятный простым гражданам язык майского указа Президента Российской Федерации власти преобразовали в ряд звучных слоганов. Один из них — «стране нужен рывок». Речь идет об экономическом и технологическом «рывке». Под экономическим «рывком» понимается ускорение темпов экономического развития страны, выведение России к 2024 году на пятое место в мире по показателю валового внутреннего продукта (ВВП). Сейчас она в рейтинге стран занимает шестое место между Германией (пятое место) и Индонезией (седьмое).

Всякий мало-мальски грамотный экономист (даже если он обучался по современным учебникам, пронизанным идеологией экономического либерализма) знает, что для ускорения экономического развития страны необходимо более полное и эффективное использование основных факторов производства. Любой учебник выделяет три основных фактора производства: 1) рабочая сила; 2) капитал (инвестиции в основной капитал); 3) природные ресурсы.

В настоящее время в экономической политике российской власти упор делается лишь на последний из названных факторов — природные ресурсы. Но даже те скромные результаты, которые достигаются с помощью эксплуатации природных ресурсов, утекают в денежной форме из страны и оседают в офшорах (считай — на Западе).

А вот с задействованием первых двух факторов производства — рабочей силы и капитала — в России полный швах. Мягко выражаясь, имеет место существенное их недоиспользование. В экономической истории прошлого столетия в разных странах время от времени происходили «рывки». Детальное изучение всех этих «рывков», или «экономических чудес» (в Японии, Германии, Южной Корее и др.) показывает, что в их основе лежала так называемая «экономическая мобилизация», т.е. максимальное использование всех трех факторов производства. И рабочая сила всегда была на первом месте. Но нам не надо даже погружаться в изучение зарубежного опыта.

Достаточно вспомнить собственную историю — советскую индустриализацию, которая началась девяносто лет тому назад (в 1929 году) и обеспечила превращение Советского Союза в могучую промышленную державу. Без индустриализации и экономической мобилизации мы не сумели бы сломать гребет фашистской Германии. Может быть, и нас не было бы не белом свете без той индустриализации и экономической мобилизации. И.В. Сталин часто выступал по вопросам индустриализации, также используя образные слова «рывок», «прыжок», «ускорение» и т. д.

Вот, например, его выступление на Первой Всесоюзной конференции работников социалистической промышленности 4 февраля 1931 г.: «…теперь, когда мы свергли капитализм, а власть у нас, у народа, — у нас есть отечество и мы будем отстаивать его независимость. Хотите ли, чтобы наше социалистическое отечество было побито и чтобы оно утеряло свою независимость? Но если этого не хотите, вы должны в кратчайший срок ликвидировать его отсталость и развить настоящие большевистские темпы в деле строительства его социалистического хозяйства. Других путей нет. […] Мы отстали от передовых стран на 50−100 лет. Мы должны пробежать это расстояние в десять лет. Либо мы сделаем это, либо нас сомнут».

Но за этими и другими подобными словами Сталина стояли реальные дела. Суть которых — максимальная мобилизация всех трех факторов производства. Если говорить о рабочей силе, то здесь имела место как количественная, так и качественная мобилизация. В 1920-е годы, когда в стране проводилась новая экономическая политика (НЭП), безработица достигла значительных масштабов. Открывались биржи труда, которые на основе поступающих заявок граждан вели статистику безработицы. Так, на середину 1924 года число официально зарегистрированных безработных составило 1344 тыс. человек, в том числе 355 тыс. промышленных рабочих, 418 тыс. лиц прочих профессий, остальные проходили по графе «чернорабочие» (лица без профессий). Очевидно, что реальные масштабы безработицы были значительно больше, т.к. не все безработные регистрировались на бирже.

Начиная с 1927 года началось снижение официальных показателей безработицы, биржи труда постепенно стали закрываться. 13 марта 1930 года в СССР закрылась последняя биржа труда — Московская. После этого Советский Союз объявил себя первой в мире страной, окончательно покончившей с безработицей. Далее возникла обратная ситуация: в стране возник дефицит рабочей силы, особенно в секторе промышленного строительства и промышленного производства.

Наши злопыхатели пытаются доказывать, что, мол, индустриализацию проводили с помощью ГУЛАГа. Да, заключенные использовались, но число их на стройках индустриализации в сомнительного качества публикациях преувеличивается иногда на порядок. Для серьезных оценок рекомендую использовать следующий фундаментальный источник: «История сталинского ГУЛАГа. Конец 1920-х — первая половина 1950-х годов». Собрание документов в 7-ми томах / Т. 3. Экономика Гулага / Отв. Ред. О.В. Хлевнюк. — М.: РОССПЭН, 2004.

В аналитических материалах, включенных в этот многотомник, имеются оценки роли заключенных ГУЛАГа в советской экономике в период с конца 1920-х годов до середины 1950-х гг. К сожалению, по первой пятилетке обобщенных оценок найти не удалось. Имеется оценка на 1935 год: в указанном году объем строительных работ, выполненных заключенными лагерей системы НКВД составил 6,2% общего объема капитального строительства.

Одним из главных средств ослабления дефицита рабочей силы на стройках пятилеток и на промышленных предприятиях в городах стала коллективизация сельского хозяйства, которая повысила производительность труда в аграрном секторе экономики и способствовала перетоку избыточной рабочей силы в города. Первая пятилетка была связана со стремительной урбанизацией. Городская рабочая сила увеличилась на 12,5 миллионов человек, из которых 8,5 миллионов были мигрантами из сельской местности.

Количественная мобилизация рабочей силы дополнялась качественной. Т.е. принимались меры по повышению производительности труда. В том числе с использованием моральных стимулов (социалистическое соревнование, движение стахановцев, рационализаторов производства и др.).

Ну, а теперь вернемся на нашу грешную землю, т.е. в сегодняшний день Российской Федерации. Не просто проблемой, а трагедией сегодняшней России является то, что люди не могут реализовать себя в хозяйственной жизни. С точки зрения макроэкономики, это проблема. А с точки зрения отдельно взятых людей — трагедия. А таких людей не сотни или тысячи, а миллионы. Обратимся к статистике.

Росстат несколько лет назад ввел в оборот новое понятие «лица, не участвующие в рабочей силе». В качестве примера возьмем картинку Росстата по трудовым ресурсам за 2017 год (из официального издания Федеральной службы государственной статистики «Рабочая сила, занятость и безработица в России. 2018». В поле зрения трудовой статистики попадает все население в возрасте от 15 до 72 лет. Таковых лиц у нас оказалось 110,2 млн. человек (при общей численности населения страны в указанном году, равной 144,5 млн. человек, получается 76,3%). Из них численность занятых в трудовом процессе составила 72,1 млн. человек (ровно половина всего населения). Еще 4,0 млн. человек — официально зарегистрированные безработные (2,8% численности населения).

И еще одна категория — «лица, не входящие в состав рабочей силы» (другой вариант названия — «лица, не участвующие в рабочей силе»). И численность этой группы — 34,1 млн. человек (23,6% всего населения). Логично предположить, что в эту группу входят те, кто имеет статус пенсионеров, но не старше 72 лет. Для мужчин — от 60 лет, для женщин — от 55 лет. Таковых оказалось 18,9 млн. человек. Но остается еще 15,2 млн. человек (10,5% населения страны), которые находятся в трудоспособном возрасте, но почему-то в состав рабочей силы не включаются. В эту категорию включена обучающаяся молодежь численностью 5,9 млн. человек, и эта составляющая не вызывает особых вопросов.

Но остается еще 9,3 млн. человек, находящихся в трудоспособном возрасте, которые не работают. Опросы, которые проводит Росстат среди представителей категории лиц, не входящих в состав рабочей силы, показывают, что подавляющая их часть работы не ищет, и особой охоты трудиться не выражает. Численность таких «не участвующих» сопоставима с численностью населения таких европейских стран как Швеция, Греция или Португалия.

Так кто эти «не участвующие»? Вероятно, это те самые самозанятые, которых наша налоговая служба пытается вытянуть из «тени», зарегистрировать и обложить данью. Тут и откровенно «серый» (а, может быть, даже «черный») бизнес. Тут и вполне трудоспособные граждане, которые превратились в рантье. Нагрев руки на не очень законных и даже совсем незаконных операциях «лихих 90-х», они назначили себе «заслуженный отдых».

Кстати, на днях Росстат обнародовал данные по теневой экономике за 2017 год. По подсчетам экспертов, ее размер достиг 11,7 триллиона рублей, что соответствует 12,7% ВВП. Вероятно, это и есть результат деятельности тех самых «не участвующих».

Все приведенные выше цифры свидетельствуют о том, что у нас гигантское недоиспользование трудового потенциала страны: 4 миллиона официальных безработных плюс 9,3 миллиона «не участвующих» лиц трудоспособного возраста. Итого 13,3 млн. человек. Если бы их можно было вовлечь в легальную хозяйственную деятельность, то численность официально работающих в стране составила бы 85,4 млн. человек. Т.е. увеличилась бы на 18,5 процентов. Грамотное вовлечение в хозяйственную деятельность такой громадной армии работников действительно могло бы обеспечить «рывок», анонсированный российскими властями.

С учетом сказанного выше вызывают удивление заявления некоторых наших руководителей и чиновников. Так, нынешний председатель Счетной палаты РФ Алексей Кудрин уже несколько раз озвучивал тезис, что страна испытывает дефицит рабочей силы. Такое ощущение, что Алексей Леонидович не знаком с данными Росстата о ситуации на рынке труда Российской Федерации и что он вообще живет не в России.

У нас нет никакого дефицита. У нас, наоборот, громадное недоиспользование трудовых ресурсов. Причем, ресурсов самого разного качества. Как неквалифицированной, так и очень квалифицированной рабочей силы. Между прочим, по данным Росстата, среди гигантского контингента «лиц, не участвующие в рабочей силе», примерно 40% имеют высшее или специальное профессиональное образование. Получается, что наши ВУЗы и прочие учебные заведения продолжают штамповать миллионы специалистов, которые потом уезжают за границу или растворяются в таинственном социуме «не участвующих в рабочей силе».

Казалось бы, премьер-министр Дмитрий Медведев должен был бы объяснить Алексею Леонидовичу, что тот неправ. Но, кажется, Дмитрий Анатольевич решил переплюнуть Кудрина. Здесь я имею в виду резонансное заявление Медведева о возможном переходе на четырехдневную рабочую неделю в нашей стране. Президент России Владимир Путин в своем майском указе требует экономического рывка, назначает правительство ответственным за решение этой задачи. Казалось бы, правительство должно было начать борьбу с официальной безработицей, а также принять меры по вовлечению гигантской армии труда под названием «лица, не участвующие в рабочей силе» в решение задач майского указа. А вместо этого мы видим более чем странные инициативы премьера совершенно противоположного свойства. Эта инициатива не мобилизации, а демобилизации трудового потенциала страны.

Полная какофония на верхних этажах власти. Разруха в головах наших чиновников грозит полной разрухой страны.

 

https://svpressa.ru/economy/article/242157/

http://reosh.ru/valentin-katasonov-chemu-putinu-medvedevu-i-kudrinu-nado-pouchitsya-u-stalina.html

 

25.08.2019 «Разделяй и властвуй»: Формула применительно к управлению российской экономикой

 

 Фото: www.globallookpress.com 

Почему необходимо лишить Центробанк статуса независимого института и сделать частью исполнительной власти 

Кто не слышал крылатую фразу «разделяй и властвуй»? По латыни: divide et impera. Кто-то полагает, что это была максима римского сената. Кто-то авторство приписывает древнеримскому военачальнику и государственному деятелю Юлию Цезарю (100 – 44 до Р.Х.), кто-то – итальянскому средневековому политику Никколо Макиавелли (1469–1527). Но я думаю, что авторство принадлежит дьяволу. Филологи говорят, что слово это греческого происхождения (diabol), что означает «разделитель», «сеятель раздора». Дьявол хочет властвовать над людьми, поэтому сеет между ними рознь.

Но именно так поступают и «хозяева денег», верные слуги дьявола. Под ними я понимаю мировую финансовую элиту. На сегодняшний день это главные акционеры Федеральной резервной системы (ФРС). Им принадлежит «печатный станок», с которого сходят доллары, ставшие со времен окончания второй мировой войны мировой валютой. Для «хозяев денег» сами деньги не очень интересны, они лишь средство. Средство чего? – Завоевания мировой власти.

Из «хозяев денег» они хотят стать «хозяевами мира». Для этого на протяжении более трёх последних веков они стали создавать Центральные банки в разных странах мира, нити управления которыми находились в руках мировых ростовщиков. На сегодняшний день это сеть, состоящая примерно из 180 Центробанков (при этом названия их могут быть самыми разными). В том числе в эту сеть входит и Центральный банк Российской Федерации (другое название – Банк России).

Все Центробанки (за редкими исключениями) находятся под контролем ФРС США и Банка международных расчётов (мировой клуб Центробанков). Для того чтобы «хозяева денег» могли эффективно контролировать Центробанки, сразу же при их учреждении им придается статус «независимых» от государства институтов и одновременно очень большой набор полномочий (денежная эмиссия, банковский надзор, регулирование финансовых рынков, проведение денежно-кредитной политики, платежи и расчеты и т.п.). По степени своего влияния на экономику Центробанки превосходят многие министерства и ведомства, входящие в состав исполнительной власти. В том числе те, которые составляют так называемый финансово-экономический блок правительства. При этом, как правило, Центробанки не несут ответственности за экономическое развитие страны. У них, мол, другие задачи. Что-то наподобие «таргетирования инфляции» (как у Банка России).

Получается прелюбопытная ситуация. С одной стороны, есть Центробанк с мощными средствами воздействия на экономику (экономический рост, производство товаров и услуг, занятость, конкурентоспособность национальных предприятий и т.п.). Но при этом не несущий ответственности за эту самую экономику. С другой стороны, есть министерства (финансов, экономики, промышленности, торговли, сельского хозяйства, транспорта и т.п.), которым поручено отвечать за экономику, но у которых нет реальных возможностей воздействовать в нужном направлении на эту самую экономику.

Складывается классическая ситуация: «разделяй и властвуй». Разделяются Центральный банк и государство (особенно финансово-экономический блок правительства). А властвуют «хозяева денег» и их «рогатый начальник». Если про теорию «разделения властей» французского просветителя Монтескье профессора студентам юридических вузов и факультетов рассказывают долго (даже излишне долго), то про реальную практику искусственного и разрушительного разделения Центробанков и правительства, отвечающего за экономику, чаще всего не говорят вообще ничего. По той простой причине, что об этом ничего не написано в учебниках. И не будет написано! Потому что учебники готовятся по заказу и под контролем все тех же «хозяев денег». Им не надо, чтобы люди задумывались о хитром разделении экономических институтов на две автономные части. И не просто автономные, а нередко конфликтующие друг с другом.

Давайте теперь от общего перейдем к конкретному. Этот конфликт двух частей, или центров экономической власти мы наблюдаем в России постоянно. Речь конкретно идёт о выяснении отношений между Центробанком и Министерством экономического развития (изредка со стороны правительства в разборку отношений с Центробанком вовлекаются и другие министерства – финансов, промышленности и др.).

Россия стремительно погружается в бедность и даже нищету. Возникает сакраментальный вопрос: «Кто виноват?» В подобных ситуациях все в первую очередь смотрят в сторону министра экономики. В нашем случае – на министра экономического развития Максима Орешкина. Ему не хочется быть «козлом отпущения» в этой ситуации. И он огонь критики перенаправляет на председателя Банка России Эльвиру Набиуллину. Кстати, когда-то в подобной ситуации (находясь на посту министра экономического развития) была сама Набиуллина и тогда тоже нередко переводила стрелку критики на Центробанк (возглавлявшийся тогда Сергеем Игнатьевым).

Все тезисы критики Орешкина в адрес Центробанка я воспроизводить не буду. Отмечу лишь два. Во-первых, высокая ключевая ставка Центробанка душит остатки реальной экономики (деньги на рынке становятся слишком дорогими). А это ведет к банкротствам, росту безработицы и дополнительной нищете.

Во-вторых, Банк России не только не сдерживает, но, наоборот, поощряет наращивание кредитования коммерческими банками населения. Большая часть его уже находится в долговой ловушке.

Орешкин в своей критике постоянно ссылается на данные самого Центробанка: за первую половину текущего года российские банки выдали физлицам 1,4 триллиона рублей новых займов, а с 2017 года получается астрономическая сумма в 5,5 триллиона рублей. Накопленный долг по потребительским и ипотечным кредитам достиг 16,329 триллиона рублей, а общая долговая нагрузка, включая займы у МФО и других структур, – 17,769 триллиона рублей. Величина долгового бремени составила 30,3% годовых доходов населения (их Росстат определяет в 56 триллионов рублей). Закредитованность россиян достигла исторических максимумов и каждый месяц продолжает нарастать.

Не буду далее расписывать ситуацию в красках, о ней и так все знают. Завтра может наступить долговой кризис по потребительским кредитам населению, платёжеспособный спрос обвалится, этот обвал потянет за собой экономику страны в яму экономического кризиса. Если сегодня бедных и нищих около 20 миллионов, то завтра эта цифра может удвоиться. Орешкин нервничает, понимая, что на него могут списать все последствия этого обвала.

Впрочем, Набиуллина не остаётся в долгу. На последнем Петербургском международном экономическом форуме она парировала Орешкину:

«Люди набирают кредиты не от хорошей жизни»

А хорошей жизни нет, поскольку, как она отметила в своем выступлении, у людей шестой год подряд падает уровень жизни, реальные располагаемые доходы рухнули на 10% – до уровня начала нынешнего десятилетия. А темпы экономического роста и уровень жизни – дело Минэкономразвития, а не Центробанка. Последний, мол, отвечает только за «таргетирование инфляции» (тут Набиуллина лукавит, такой задачи в Конституции РФ для Центробанка не значится; там в статье 75 говорится о том, что основной функцией ЦБ является «защита и обеспечение устойчивости рубля»). И российские СМИ из месяца в месяц следят за этим спектаклем под названием «Скандал в благородном семействе». И со своими комментариями доводят детали этого скандала до широкой аудитории.

С моей точки зрения, с этим бесконечным сериалом для пенсионеров надо кончать. Каким образом? Ликвидировав это искусственное разделение экономических организаций, управляющих экономикой, на две части: ЦБ и «всех остальных». ЦБ и «все остальные» должны быть вместе. Для этого требуется лишить Центробанк статуса независимого института и сделать частью исполнительной власти. Причём не самой главной. ЦБ должен, в первую очередь, выполнять функцию, которую смело можно назвать «технической»: эмиссия денег и поддержание денежного обращения в экономике. Без всяких там «денежно-кредитных политик», «финансовых мегарегуляторов» и т.п.

И здесь я не открываю никакой Америки. Именно так, например, устроено управление экономикой в Китае. Там Народный банк Китая входит в состав исполнительной власти и подчиняется Госсовету. Так, между прочим, было в Советском Союзе, где центральный банк назывался Государственным банком СССР. Так, наконец, было и в Российской империи. Там центральный банк был учреждён в 1860 году и назывался Государственным банком Российской империи. Между прочим, в Российской империи до конца её существования Государственный банк был даже не на равных с министерствами, он находился в ведении Министерства финансов, и по ключевым вопросам деятельности Госбанка решения принимал министр финансов. В Советском Союзе Госбанк также в течение ряда лет находился в подчинении Наркомата финансов.

  

https://tsargrad.tv/articles/razdeljaj-i-vlastvuj-formula-primenitelno-k-upravleniju-rossijskoj-jekonomikoj_213861

http://reosh.ru/valentin-katasonov-razdelyaj-i-vlastvuj-formula-primenitelno-k-upravleniyu-rossijskoj-ekonomikoj.html

 

22.08.2019 «Газпром» — действительно «национальное достояние». Но чье?

  

Фото: Марина Лысцева/ ТАСС

О том, кому на самом деле газовый гигант выплачивает умопомрачительные деньги

Лето 2019 года стало настоящим праздником для акционеров многих российских компаний. В августе заканчивается сбор финансового «урожая», который «выращен» в прошлом году. Имеется в виду — выплата дивидендов из прибылей по итогам деятельности 2018 года.

«Урожай» получился рекордный. По данным Национального рейтингового агентства (НРА), по итогам 2018 года 97 публичных компаний с основным бизнесом в России (акции которых котируются на российской и зарубежных фондовых биржах) должны выплатить своим акционерам 3,2 трлн. рублей дивидендов. Что примерно в два раза больше, чем за предыдущий год («Обзор по дивидендным выплатам за 2013—2018 годы»). Округленно сумма дивидендных выплат в валютном эквиваленте равна 50 млрд долл. США.

Таким образом, кое у кого год получился как никогда «урожайным»! И это на фоне стагнирующей российской экономики и непрерывного (в течение пяти лет!) падения реальных доходов населения.

В первую десятку компаний по размерам дивидендных выплат за 2018 год попали пять акционерных обществ нефтегазового сектора, четыре компании горно-металлургического сектора и один банк. Кто они? «Газпром», Сбербанк, «Роснефть», «Норильский никель», «Татнефть», «Лукойл», «Газпром нефть», «НЛМК», «Северсталь», «EVRAZ». Если в прошлом году лидером первой десятки был Сбербанк, то в этом в лидеры вырвался «Газпром». Он объявил о выплате 393,2 млрд руб. И к концу этого месяца выплаты будут завершены.

А вот «Сбербанк» оказался на втором месте, хотя его дивидендные выплаты также впечатляют: 361,4 млрд руб. «Роснефть» — на третьем месте с показателем 274,6 млрд руб.

Тройка лидеров по размеру дивидендов за 2018 год выглядит следующим образом (млрд. руб.): «Газпром» — 393,2; Сбербанк — 361,4; «Роснефть» — 274,6.

Поговорим о «чемпионе» России. То есть — о «Газпроме». Совет директоров газового гиганта рекомендовал акционерам одобрить выплату дивидендов за 2018 год в размере, как уже сказано, 393,2 млрд руб. Или 16,61 руб. на акцию. Что более чем в два раза выше, чем по итогам 2017 года. Мало того. Последние пять лет дивиденды «Газпрома» были заморожены на уровне 7−8 рублей на акцию, так как компания проходила пик инвестиционной активности.

Вместе с тем, в процентном соотношении к чистой прибыли компании выплата дивидендов за 2018 года практически идентична (27%) показателю 2017 года (26,65%). То есть, удвоение дивидендных выплат достигнуто исключительно за счет двукратного увеличения прибыли в 2018 году по сравнению с предыдущим годом.

Окончательному решению совета директоров предшествовали две рекомендации менеджмента компании с разницей в месяц. Последняя рекомендация превышала первую на 146,3 млрд руб. или на 6,18 руб. на акцию. Наблюдателей, да многих и в самом «Газпроме», удивила такая непоследовательность. Столь резкое повышение дивидендов выглядело неоправданным ввиду реализации масштабной инвестпрограммы компании при отрицательном свободном денежном потоке второй год подряд. Но эти нюансы, наверное, не очень понятны и интересны обывателю. Главное, что прибыли и дивиденды удвоились!

Наверное, все мы должны бы радоваться такому успеху этого газового гиганта. Ведь в сознании нашего человека отложилось, что «Газпром» — «национальное достояние России». Для справочки отмечу: реклама «Газпрома» со словами про «национальное достояние» была запрещена еще в 2016 году. Но в сознании россиян этот слоган отпечатался прочно.

У многих до сих пор представление о «Газпроме» как об исключительно государственной компании. И, следовательно, объявленные ею без малого 400 млрд руб. дивидендов, согласно представлениям неискушенных людей, должны поступать в государственную казну. И, таким образом, на самом деле повысить наше с вами благосостояние. Однако это не совсем так. А, может быть, — даже совсем не так.

Дело в том, что «Газпром» лишь наполовину государственная компания. Давайте посмотрим на структуру акционерного капитала «национального достояния» в распределении по основным акционерам по годовом отчету на 31 декабря 2018 года (в %; в скобках приводится доля на 31.12.2017):

Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом — 38,37 (38,37)

АО «Роснефтегаз» — 10,97 (10,97)

АО «Росгазификация» — 0,89 (0,89)

Владельцы АДР (американских депозитарных расписок) — 24,13 (25,20)

Прочие зарегистрированные лица — 25,64 (24,57).

Дополнительные сведения: число акционеров на 31.12.2018 составляло 464.969. Доля акций компании, находящихся в свободном обращении, равнялась 46% (годовой отчетПАО «Газпром» за 2018 год).

Первые три из вышеназванных акционеров — государственные. В совокупности на них приходится 50 процентов с «копейками». Вторая половина (уже «без копеек») — все остальные.

«Владельцы АДР» — американские инвесторы. АДР — это бумаги, которые эмитируются в США американским банком Bank of New York Mellon под депонируемые акции «Газпрома». Говорят, что эти бумаги (АДР) принадлежат указанному банку. Но, скорее, всего, имеются и другие держатели АДР.

Главное, что почти четверть всех акций «Газпрома» фактически находятся в руках наших заклятых «друзей». До недавнего времени доля наших американских «друзей», вложившихся в акции «Газпрома» через АДР, была даже несколько больше четверти (в конце 2017 года — 25,20%). Это было крайне неприятно для российской стороны. Почему? Потому, что по уставу «Газпрома» величина в 25% является блокирующей. То есть, американские «друзья», коих представлял американский банк Bank of New York Mellon, могли на собраниях акционеров блокировать любые решения общего собрания. Вот вам и «национальное достояние»!

В прошлом году, наконец, удалось несколько снизить долю Bank of New York Mellon (до 24,13%). И она перестала быть блокирующей. Но не спешите радоваться за «Газпром» и за Россию. Возросла и без того большая доля «прочих зарегистрированных лиц»: с 24,57 до 25,64%. А это самый настоящий «черный ящик»! Этих самых «прочих зарегистрированных лиц» без малого полмиллиона!

Кто они такие? Военная тайна. В годовом отчете «Газпрома» не оглашаются даже наиболее крупные инвесторы из этой группы.

Имена акционеров в общедоступных источниках не разглашаются, как это предписано федеральным законом «Об акционерных обществах». Законом установлено, что общество с числом акционеров — владельцев обыкновенных акций более пятидесяти обязано поручить ведение и хранение реестра акционеров общества специализированному регистратору. Для ОАО «Газпром» таким специализированным регистратором является закрытое акционерное общество «Специализированный регистратор — Держатель реестра акционеров газовой промышленности» (ЗАО «СР-ДРАГа»).

Но, даже не пользуясь инсайдерской информацией указанного ЗАО, можно уверенно сказать, что среди «прочих зарегистрированных лиц» — куча нерезидентов. Иногда они всплывают в связи с тем или иным скандалом.

Например, можно вспомнить уже подзабытый скандал, в котором был замешан глава фонда Hermitage Capital Уильям Браудер. Он и его фонд как раз относились к категории «прочих незарегистрированных лиц». Браудер был обвинен в «стратегическом проникновении» в компанию «Газпром». Он, как отмечали тогда (в 2013 году) российские СМИ, планировал незаконно получить 131 млн. 574 тыс. 722 акции ОАО «Газпром» на общую сумму в 2,134 млрд руб.

Как тогда сообщали российские СМИ, Hermitage Capital стремился не только к обогащению, но и к установлению контроля над «Газпромом».

Это, конечно, перебор (насчет контроля). Но влиять на политику «Газпрома» Браудер действительно хотел. А где гарантии, что сегодня среди «прочих незарегистрированных лиц» нет подобных фондов и подобных браудеров? И можно не сомневаться, что американский Bank of New York Mellon для блокирования решений акционеров «Газпрома» сумеет найти недостающие 0,87% среди подобных фондов и подобных браудеров.

Нам нужно действительно «национальное достояние», без американского Bank of New York Mellon, без фондов типа Hermitage Capital, без авантюристов типа Уильяма Браудера.

Но вернемся опять к дивидендам. Стало быть, в бюджет РФ должно попасть не 392,2 млрд руб. (как это могло показаться тем неискушенным гражданам, которые поверили в легенду о «национальном достоянии»), а только половина. Округленно — 196 млрд руб.

Вторая половина уплывет за океан, в Америку. А также — в иных, неизвестных нам с вами направлениях. «Газпром» примерно такая же «дойная корова» для иностранных инвесторов, как, например, и наш Сбербанк.

Последний отравляет «молоко» за океан. Главным его получателем там является банк JPMorgan Chase — сосед банка Bank of New York Mellon по Уолл-стрит.

Но российский бюджет не получит даже половины причитающихся дивидендов. Почему? Потому что среди акционеров «народного достояния» есть хитрая структура под названием АО «Роснефтегаз» (10,97% акций Газпрома). Я уже писал об этой таинственной конторе в статье «Российская энергетика сыграла в „черный ящик“».

Деньги в виде дивидендов со своих «дочек» она как материнская (холдинговая) компания собирает, но в бюджет не перечисляет. Или перечисляет не в полном объеме (кроме «Газпрома» «дочками» указанного закрытого акционерного общества являются «Роснефть» и «Интер РАО». Нетрудно подсчитать, что «Газпром» должен перечислить (и наверняка — уже перечислил) на счета АО «Роснефтегаз» примерно 43 млрд руб.

Не исключаю, что на счета Казначейства РФ эти деньги могут не прийти (как это было в предыдущие годы). Так что в казну России от «Газпрома» реально может прийти лишь 196 млрд. (43 млрд. + 153 млрд руб.).

С учетом сказанного «Газпром» сложно назвать «нашим национальным достоянием». Примечательно, что руководство «Газпрома» заявило, что в следующем году намерено направить на дивиденды уже 50% прибыли. И это — на фоне растущих проблем газового гиганта!

В этом годы происходит сокращение экспорта на всех направлениях, включая Европу и страны бывшего СССР. Аналитики «Сбербанк CIB» подсчитали, что «Газпром» завершит нынешний год с кассовым разрывом в 7 млрд долларов. На такую сумму поступления на счета «Газпрома» превысят расходы.

Так что завершающуюся в этом месяце раздачу жирных дивидендов «Газпрома» можно назвать «пиром» во время всероссийской «чумы».

  

http://reosh.ru/valentin-katasonov-gazprom-dejstvitelno-nacionalnoe-dostoyanie-no-che.html

https://svpressa.ru/economy/article/241376/

 

19.08.2019 В Пекине лучше понимают, что такое «основное противоречие капитализма». И пытаются его смягчать

 

 Фото: Digital Storm / Shutterstock.com

Россия повышает налоги для граждан страны, Китай – понижает. В России малый бизнес «кошмарится», а в Китае получает кредитную поддержку банков. Одним словом, в России платёжеспособный спрос населения сжимается, а в Китае он поддерживается и наращивается посредством целенаправленной государственной политики. «Почувствуйте разницу», как у нас сегодня принято говорить. 

 В моей недавней статье «Россия ростовщическая: Основное противоречие капитализма в действии» я напомнил об одной важнейшей аксиоме политической экономии: капитализм с его погоней за прибылью неизбежно порождает противоречие между производством и сжимающимся платёжеспособным спросом общества.

Изъятие из обращения части денежного капитала в виде прибыли ведет к нарушению баланса в экономике, которое выливается в кризис. К. Маркс в своем «Капитале» почему-то называл его «кризисом перепроизводства». На самом деле все с точностью до наоборот — это кризис недопроизводства. Причём иногда он приобретает откровенно варварские формы.

Вспомним, например, экономический кризис 1930-х годов в Америке, когда для принудительного выравнивания «равновесия» в экономике в топках паровозов сжигали зерно, а молоко выливали в реки. Между прочим, по оценкам американских экономистов и социологов, так называемый «кризис перепроизводства» в Америке в период между 1929 и 1939 гг. унёс жизни 6 миллионов человек, умерших от голода и хронического недоедания.

Вот и Российская Федерация встала на рельсы капитализма с момента своего рождения и несётся на всех парах к масштабному «кризису перепроизводства», который может унести на тот свет миллионы наших граждан. Увы, большинство российских чиновников плохо знают историю и уж точно не знакомы с политэкономией и упомянутой выше аксиомой. Не знакомы они и с работой английского экономиста Джона Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег», в которой он сформулировал некоторые рекомендации по поводу того, как, не отказываясь от капитализма, попытаться смягчить его противоречие.

Надо компенсировать недостаточный платёжеспособный спрос населения наращиванием государственного спроса. И в момент «кризиса перепроизводства» уж точно не увеличивать налоги, цены и тарифы. А если у государства недостаточно велики бюджетные доходы, то бюджетный дефицит закрывать посредством государственных заимствований. Эта концепция называется «кейнсианством», и она была апробирована в Америке в 30-е годы прошлого столетия. Практическая реализация кейнсианства в США приобрела форму «нового курса» Франклина Рузвельта. Этот «новый курс», конечно же, американскую экономику из кризиса не вытянул, но смягчил его. Без него, возможно, из жизни ушло бы не 6 миллионов американцев, а вдвое больше.

Российские власти от продвижения по рельсам капитализма отказываться не собираются (они даже этот вариант не обсуждают). И даже меры по смягчению кризиса не рассматривают. Они, как я показал в упомянутой выше статье, наоборот, с упорством, достойном удивления, делают всё возможное для обострения социально-экономической ситуации.

Во-первых, повышая налоги для населения (прежде всего НДС), а также вводя новые налоги (иногда называя их «сборами»).

Во-вторых, реализуя так называемую «пенсионную реформу», фактически обкрадывая стариков.

В-третьих, почти полностью отстранившись от контроля над ценами и тарифами (яркий пример – неуёмный рост цен на бензин).

В-четвёртых, включая такой метод скрытого налогообложения населения как инфляция (сегодня Центробанк, не афишируя, включил «печатный станок» для санирования банков, а это необеспеченная денежная эмиссия объёмом в триллионы рублей, разгоняющая инфляцию).

В-пятых, всячески поощряя такой опасный метод компенсации падающего платёжеспособного спроса населения, как потребительские и иные кредиты физическим лицам. Опасный потому, что через некоторое время подобные кредиты будут, наоборот, сокращать платёжеспособный спрос населения.

Иногда возникает ощущение, что правительство России состоит из диверсантов и вредителей, которым поручено сначала уничтожить экономику страны, а потом её население. Тротиловый эквивалент разрушающего действия экономической политики правительства РФ на порядок больше, чем экономические санкций американского президента Трампа. Такую власть «народной» точно не назовешь.

И вот теперь я перехожу к Китаю. На который сегодня некоторые наши чиновники стали равняться в большей степени, чем на Америку. Партийно-государственные руководители Поднебесной заявляют, что они строят «социализм с китайской спецификой». Принимать эти заявления за чистую монету не стоит. В «Поднебесной» давно уже строят капитализм. Причём можно согласиться, что он отличается и от американского, и от европейского. Т.е. «капитализм с китайской спецификой». Но какова бы ни была специфика капитализма, от основного противоречия (между производством и отстающим от него платёжеспособным спросом) она спасти не может.

Китайское руководство, по моему мнению, прекрасно понимает, что такое «основное противоречие капитализма» (некоторые из руководителей наверняка даже в прошлой жизни изучали «Капитал» Карла Маркса). И пытаются его (в отличие от российского руководства) не обострять, а смягчать. Правда, справедливости ради, следует признать, что долгое время они прибегали к самой простой «палочке-выручалочке» – кредитованию как юридических, так и физических лиц. Кажется, в Китае уже поняли, что дальнейшее использование этого метода компенсации недостаточного платёжеспособного спроса грозит серьёзными неприятностями. Даже по официальной статистике, совокупный долг всех секторов китайской экономики (включая сектор домашних хозяйств) уже достиг уровня 300% ВВП. Это примерно такой же уровень, как у США и Европейского союза. И это, не считая громадного долга, который создан китайским «теневым банкингом» и который не попадает в официальную статистику Пекина. Народный банк Китая (НБК) нажимает сейчас на все педали, чтобы не допустить дальнейшего наращивания кредитования и долгового кризиса. А, случись в стране долговой кризис, он немедленно спровоцирует экономический кризис, или «кризис перепроизводства». И без этого ряд факторов способствуют снижению экономических темпов Китая (например, обострение торгово-экономического конфликта между США и Китаем).

И вот на фоне этих рисков замедления экономического развития или даже масштабного экономического кризиса мы видим ряд существенных мер правительства Китая по компенсации недостаточного платёжеспособного спроса населения.

Во-первых, с 1 апреля нынешнего года в Китае были снижены ставки НДС, а с 1 мая – ставки социального страхования. Ставка НДС для обрабатывающей промышленности уменьшилась с 16% до 13%, для сферы транспорта и перевозок, строительства и других секторов – с 10% до 9%. В общей сложности налоговая нагрузка на экономку была уменьшена на 2 триллиона юаней, что примерно эквивалентно 285 млрд долларов в год.

Во-вторых, в начале года розничные цены внутри КНР на бензин были понижены на 370 юаней и на дизельное топливо – на 355 юаней (за тонну). И вот только что газета «Жэньминь Жибао» сообщила, что Государственный комитет по делам развития и реформ КНР (ГКРР) объявил о решении опустить дополнительно цену за тонну бензина на 80 юаней, а дизельного топлива – на 70 юаней. Во внимание было принято снижение цен на «чёрное золото» на мировом рынке. Напомню, что Китай является не производителем, а импортёром нефти (причём крупнейшим в мире).

ГКРР также потребовал от ведущих китайских нефтяных компаний, включая PetroChina, Sinopec и CNOOC, прилагать усилия для обеспечения стабильности рыночных поставок и осуществления национальной ценовой политики.

Определённые изменения произошли и в кредитной политике государства. В «Поднебесной» поняли, что каждый юань кредитов малому бизнесу даёт больший прирост платёжеспособного спроса, чем тот же юань, выданный в виде кредита гигантским корпорациям. Было принято решение сделать больший уклон в пользу кредитной поддержки малого предпринимательства, обеспечивающего занятость для десятков миллионов граждан страны. В начале года Народный банк Китая принял дополнительные меры по поддержке малого предпринимательства. До этого предельная величина кредитов, выдаваемых малому бизнесу, равнялась 5 млн юаней, теперь лимит повышен до 10 млн юаней (или 1,5 млн долларов). По оценке China International Capital Corporation (CICC), изменение правил даст банковскому сектору возможность направить на кредиты предприятиям малого бизнеса около 400 млрд юаней.

Итак, Россия повышает налоги на граждан страны, Китай – понижает. В России цены на бензин и многие другие товары и услуги растут, в Китае – контролируются и даже снижаются. В России малый бизнес «кошмарится», а в Китае получает кредитную поддержку банков. Одним словом, в России платёжеспособный спрос населения сжимается, а в Китае он поддерживается и наращивается посредством целенаправленной государственной политики. «Почувствуйте разницу», как у нас сегодня принято говорить.

 

http://reosh.ru/valentin-katasonov-v-pekine-luchshe-ponimayut-chto-takoe-osnovnoe-protivorechie-kapitalizma-i-pytayutsya-ego-smyagchat.html

https://tsargrad.tv/articles/v-pekine-luchshe-ponimajut-chto-takoe-osnovnoe-protivorechie-kapitalizma-i-pytajutsja-ego-smjagchat_212347

  

18.08.2019 Россия ростовщическая: Банки задумались о «вечном». ВТБ готовится выпускать 100-летние долговые бумаги

  

 Фото: Kapustin Igor / Shutterstock.com 

Одной из сенсаций российского мира финансов стала новость, что второй по величине банк страны — ВТБ — в ближайшее время собирается разместить на отечественном рынке так называемые «вечные» облигации

Разговоры о планах размещения таких бумаг банком шли с начала года. Но вот 16 июля на сайте раскрытия корпоративной информации появились конкретные сведения о готовящейся операции ВТБ. Сошлюсь на эту информацию.

Максимальный объём облигаций, планируемых к размещению в рамках программы бумаг серии С-1 (так называется этот тип облигаций), — 1 000 000 000 000 (один триллион) рублей. Облигации могут быть номинированы не только в российских рублях, но и в иных валютах. Размещение осуществляется путём закрытой подписки среди квалифицированных инвесторов. И, наконец, самое главное: о погашении бумаг. Как выяснилось, облигации всё-таки не бессрочные (или «вечные»). У них есть предельный срок погашения, равный 100 годам.

Цитирую: «Максимальный срок погашения облигаций, размещаемых в рамках программы облигаций: срок погашения не позднее 36400-го (Тридцать шесть тысяч четырёхсотого) дня с даты начала размещения выпуска облигаций». Так что правильнее облигации назвать сверхдлинными и без определения точного срока погашения (или выкупа).

Чтобы понять размах планируемой операции ВТБ, следует отметить, что на сегодняшний день в обращении находится облигаций данного банка на сумму 155 млрд руб. Очевидно, что ВТБ не собирается одним махом разместить облигации на всю сумму в один триллион рублей. Но точной даты и суммы первого размещения пока банк не анонсировал.

Строго говоря, никакой особой сенсации в новости нет. В мире уже давно эмитируются сверхдлинные долговые бумаги, причём их выпускают и банки, и нефинансовые компании, и даже государства. Их иногда в шутку называют «бумагами Мафусаила» (по имени библейского героя допотопных времён, прожившего 969 лет). Уже несколько государств Европы — Франция, Бельгия, Ирландия, Испания, Италия, Великобритания — выпустили 50-летние долговые бумаги. Уже есть страны, которые выпустили государственные облигации со сроком в 100 лет. Это Бельгия, Австрия, Ирландия и Мексика.

Но всё-таки приведённые выше примеры касаются сверхдлинных облигаций. Имеются также долговые бумаги без фиксированной даты погашения, которые действительно имеют право называться «вечными» (впрочем, правильнее их называть бессрочными). По-английски их величают perpetual bonds.

Такие бумаги являются своеобразным гибридом привилегированных акций и облигаций. В балансах эмитентов они обычно отражаются не как привлечённый (заёмный), а собственный субординированный капитал. «Вечными» облигациями пользуются банки, для которых они становятся средством пополнения своего капитала в целях выполнения нормативов финансовых регуляторов (в настоящее время это нормы «Базеля-3»).

Журналисты, которые сообщили сенсацию о «вечных» бумагах ВТБ, вероятно, подзабыли (или не знают), что этот банк уже выпускал подобные бумаги. Это было летом 2012 года, речь идёт о евробондах на сумму примерно 2,25 млрд долларов, размещённых на мировом финансовом рынке. В организации размещения участвовали известные западные инвестиционные банки, а также российский VTB Capital. Для эмиссии «вечных» евробондов банк ВТБ создал специальную компанию (SPV), которая, в свою очередь, кредитует ВТБ. Порядок расчёта ставки должен пересматриваться раз в 10 лет, первое десятилетие она была установлена в размере 9,5% годовых. Через 10,5 лет был предусмотрен и первый досрочный выкуп евробондов (хотя банк и компания SPV оставили за собой право при необходимости изменить срок выкупа).

Как выясняется, и другие российские банки уже совершали эмиссии «вечных» бумаг. Есть бумаги валютные, есть бумаги рублёвые. Валютные размещались как на зарубежных рынках (евробонды), так и на российском. На Московской бирже можно найти выпуски Россельхозбанка, Газпромбанка, МТС Банка, Банка СМП и Московского Кредитного Банка.

Первым рублёвые «вечные» облигации выпустил в 2016 году Россельхозбанк (в указанном году было три выпуска на общую сумму 15 млрд руб.). Примечательно, что среди покупателей этих бумаг были не только профессиональные инвесторы, но и обычные «физики». Позднее РСХБ разместил на российском рынке ещё три выпуска «вечных» облигаций на общую сумму 20 млрд руб. и один валютный (долларовый) выпуск на сумму 50 млн долл. США. В 2017 году Сбербанк объявил о подготовке эмиссии «вечных» облигаций в национальной валюте на сумму 150 млрд руб., однако по каким-то причинам она так и не состоялась.

Что касается валютных «вечных» облигаций, размещаемых на зарубежных рынках, то тут кроме ВТБ отличается Альфа-банк. В 2016 году указанный банк разместил два выпуска бессрочных облигаций, номинированных в американской валюте, общим объёмом 700 млн долл. В январе 2018 года была ещё одна эмиссия еврооблигаций в размере 500 млн долл.

Весной текущего года, по данным финансового информационного агентства Cbonds, на российском рынке обращалось 26 выпусков бессрочных облигаций общим объёмом более 6,9 млрд в долларовом эквиваленте — практически все они представляют собой вечные субординированные обязательства банков.

Можно ожидать, что в ближайшее время «вечные» облигации перестанут быть экзотикой как для российских банков, так и для инвесторов (не только профессиональных, но и неискушённых инвесторов — «физиков»). Банкам ведь надо как-то выполнять нормативы достаточности капитала, а «вечные» облигации это позволяют сделать.

До последнего времени банки для выполнения нормативов прибегали к такому средству, как БКЛ (безотзывные кредитные линии). БКЛ — инструмент оперативного получения на возвратной основе ликвидности коммерческим банком у Банка России. Кстати, основным получателем ликвидности через БКЛ был (и остаётся) ВТБ.

В этом году Центробанк начал сворачивать кредитование банков через БКЛ и к 1 мая 2022 года планирует полностью отказаться от этого инструмента. Вот ВТБ загодя и начал готовиться к новой ситуации, рассчитывая на поддержку со стороны российских инвесторов. Готовятся и другие банки. Кстати, показатели достаточности капитала у многих российских банков находятся на пределе. «Вечные» бумаги для них могут оказаться «спасительной соломинкой», без которой они точно лишились бы банковской лицензии. Но, увы, «соломинка» может и не помочь.

А кто же будет покупать «вечные» бумаги банков? На первый взгляд, финансовый инструмент привлекательный. Особенно для тех, кто мечтает быть вечным рантье. Ведь инвесторам-рантье не нужны бумаги с погашением, им нужен стабильный доход на многие годы. Но надо иметь в виду, что эмитенты «вечных» бумаг, как правило, оставляют за собой право время от времени пересматривать процентные ставки и/или методики расчёта причитающегося инвестору дохода (ставки могут быть плавающими).

Мировой опыт показывает, что на первом этапе эмитенты «вечности» обычно определяют ставку с хорошей премией, но после пересмотра премия уменьшается или вообще исчезает. Вот и у российских банков ВТБ, РСХБ, Альфа купонные ставки по валютным облигациям на стартовом периоде были определены выше девяти процентов годовых. Фантастика! Не только на фоне отрицательных процентных ставок по многим бумагам на мировом рынке, но даже на фоне тех процентов, которые российские банки предлагают по валютным депозитам (не более трёх процентов, а часто всего один-два). Долго такую высокую планку банки держать не будут.

Как можно судить по планам российских банков, они рассчитывают на то, что основными покупателями «вечных» облигаций станут отечественные институциональные инвесторы. А кто это? Прежде всего страховые компании и пенсионные фонды. С моей точки зрения, инвестиции в «вечные» бумаги российских банков сопряжены с высокими рисками. Я даже не говорю о риске обесценения рубля, в котором номинированы облигации, и в котором будет происходить выплата дохода. Ещё более серьёзным может оказаться риск «смерти» эмитента «бессмертных» бумаг. В 2013 году в стране функционировало около 900 коммерческих банков. Сегодня от них осталась лишь половина. О какой «вечности», о каком «бессмертии» можно говорить?

На руках у инвесторов останется лишь «бумажная память» о «покойнике». Защитники «вечных» облигаций скажут мне, что это не «бумажная память», а удостоверение на право участия в конкурсе на раздел имущества «покойника». Мы хорошо знаем, что очередь претендентов на имущество ликвидированного банка всегда очень длинная. Кое-что может достаться лишь первым из этой очереди. А владельцы «вечных» бумаг, согласно правилам игры, будут находиться в самом конце очереди.

Я не исключаю, что пенсионные фонды как институциональные инвесторы, которым сегодня приходится выбирать «между плохим и совсем плохим» на рынке финансовых инструментов, от безысходности могут пойти на покупку «вечных» банковских облигаций. И в какой-то момент времени пенсионные фонды могут оказаться «лузерами». Впрочем, «лузерами последней инстанции» в этом случае станут наши бедные пенсионеры. Российские банкиры-ростовщики, сделав ставку на «вечные» бумаги, могут лишь приблизить смерть наших стариков.

P.S.

До конца декабря 2018 г. выпускать бессрочные облигации в России имели право только банки. Однако в результате внесения изменений в российское законодательство с 1 января 2019 г. данный инструмент стал доступен для компаний всех секторов экономики. Однако по прошествии более полугода с этого момента ни одна российская компания не заявила о планах выпуска таких облигаций. Может, это и к лучшему?

  

https://tsargrad.tv/articles/rossija-rostovshhicheskaja-banki-zadumalis-o-vechnom-vtb-gotovitsja-vypuskat-100-letnie-dolgovye-bumagi_212906

http://reosh.ru/valentin-katasonov-rossiya-rostovshhicheskaya-banki-zadumalis-o-vechnom-vtb-gotovitsya-vypuskat-100-letnie-dolgovye-bumagi.html

 

07.08.2019 Российская энергетика сыграла в «черный ящик»

 

 Фото: Сергей Коньков/ТАСС

Таинственный «теневой» нефтегазовый фонд Кремля со штатом всего в 10 человек неподконтролен даже правительству РФ 

Слово «теневой» сегодня очень популярно в российской лексике. Например: «теневой» рынок, «теневой» банкинг, «теневая» экономика. Т.е. то, что оказывается вне сферы контроля государства.

«Теневым» еще иногда называют то, что государство держит в секрете. Например, уже устоялось выражение «теневой бюджет» Российской Федерации, под которым понимается та часть официального бюджета, по которой статьи расходов находятся под грифом «секретно». Иногда такая секретность оправданна, она диктуется соображениями обеспечения национальной безопасности (военной, экономической, информационной). Так, в 2018 г. в бюджете Российской Федерации на засекреченные статьи приходилось 66% всех госрасходов на национальную оборону и 38% расходов на безопасность.

Но, кажется, чиновникам понравилось использовать гриф «секретно» для того, чтобы у общественности не возникало недоуменных вопросов по поводу некоторых правительственных решений и государственных расходов, которые явно не связаны с обороной и безопасностью. И, мягко выражаясь, попахивают коррупцией и бюджетными «распилами».

Если судить по бюджету на 2018 году, то засекреченными оказались 7 процентов бюджетных расходов на экономику и почти 3,5 процента — на образование и медицину. В ноябре 2017 года распоряжением председателя правительства Дмитрия Медведевагоскорпорациям было внезапно даровано право по собственному усмотрению ставить гриф «секретно» на данные о закупках и заказах. Видимо, у общественности при изучении этой информации возникало слишком много вопросов, неудобных для правительственных чиновников и их партнеров из государственных компаний.

И речь идет не только о понятных нам закупках продукции предприятий оборонно-промышленного комплекса. Это могут быть и весьма виртуальные госзаказы. Например — загадочные научные исследования в области национальной экономики, заказываемые различными министерствами и ведомствами. Казна выделяет на эти труды в общей сложности до 35 млрд руб. в год. «При этом, — как отмечается в одной публикации по „теневому бюджету“ России, — никто, кроме ведомственных заказчиков, не видит ни секретной, ни открытой части многомиллиардных изысканий. Их просто не публикуют».

В бюджете на 2019 год засекреченными оказались статьи, на которые приходится в общей сложности 17% расходов (в абсолютном выражении — около 3 трлн. руб.) Экстраполируя тенденцию нынешнего десятилетия, эксперты говорят, что в начале следующего десятилетия этот показатель может составить от 21 до 25%. Россия в ближайшее время может стать мировым чемпионом по секретности бюджетных трат.

Я не сторонник крайностей. Скажем, некоторые противники секретности бюджетных расходов ссылаются на США и называют цифры: там, мол, засекречено лишь 8% военных расходов и каких-то 2% всех расходов федерального бюджета. Но в Штатах ведь есть так называемый «черный бюджет», который часто вообще не принимается в расчет. В первую очередь — неучтенные доходы и расходы Пентагона (министерства обороны США), Центрального разведывательного управления (ЦРУ), других спецслужб. Особо секретный статус таких ведомств позволяет им заниматься финансовыми операциями в интересах так называемого «глубинного государства». А также обогащаться чиновникам этих ведомств.

Но я также против и другой крайности. Когда под видом секретности из-под контроля общественности, народных избранников (депутатов Государственной Думы), правоохранительных органов выводятся многие расходы и операции правительства. Создается идеальная почва для всяких злоупотреблений и нарушений закона. Я против такого «теневого» бюджета, который создается ради шкурных интересов правительственных чиновников и их «партнеров» из госкорпораций и прочего бизнеса.

Но Россия — уникальное государство. Помимо «теневого бюджета» в традиционном смысле (засекреченная часть официального бюджета) в России имеются еще какие-то таинственные «кошельки», имеющие статус казенных денег. Причем к этим «кошелькам» нет доступа даже у правительства. Эти «кошельки» нельзя сравнивать с «черными бюджетами» Пентагона или ЦРУ. Ведь об указанных американских «черных бюджетах» никто (за исключением узкого круга людей) не знает. А о российских казенных «кошельках» народ, народные избранники и чиновники правительства знают. Но кто и как ими распоряжается — не знают.

Чтобы не интриговать читателя, скажу, что я сейчас в первую очередь имею в виду «казенный кошелек» под названием «Роснефтегаз» (РНГ). Судя по названию, эта компания должна заниматься добычей нефти и газа. Может быть — еще какими-то операциями, связанными с углеводородным сырьем. Однако, как выясняется после изучения имеющихся в открытом доступе документов, она сама непосредственно не занимается ни разведкой, ни добычей, ни транспортировкой, ни переработкой нефти и природного газа.

РНГ публиковала отчетность о своей деятельности до 2014 года включительно. Потому перестала. Штат РНГ по состоянию на 2014 год составлял всего… 10 человек. Можно предположить, что это некая виртуальная компания, которых в России тысячи, а в мире, наверное, миллионы. Компания, вроде бы вписывающаяся, таким образом, в определение малого бизнеса.

Но РНГ, согласно последнему отчету 2014 года имел, оказывается, чистую прибыль по РСБУ, равную 184 млрд руб. А это означает, что компания РНГ, по российским меркам, относилась к разряду даже не крупного, а сверхкрупного бизнеса. Для сравнения: точно такая же прибыль в 2014 году была зафиксирована у нефтяного гиганта «ЛУКОЙЛ» (численность работников — 110 тыс. человек). А компания «Татнефть» имела прибыль 97,7 млрд руб. (при численности работников 76 тыс. человек); «Норильский никель» — 77,2 млрд руб. (численность — 82 тыс. человек) и т. д.

Последние пять лет РНГ не публикует открытых данных о своей деятельности и своем финансовом состоянии. В 2015 году РНГ стал непубличным акционерным обществом со 100-процентным участием государства. Видеть эту компанию можно, образно выражаясь, лишь в отраженном свете. Т.е. — в финансовой и иной отчетности других компаний.

Секрет уникальности РНГ прост — это своеобразный государственный холдинг, которому принадлежат крупные пакеты акций известных российских компаний энергетического сектора экономики. Прежде всего, это публичное акционерное общество (ПАО) «Нефтяная компания „Роснефть“». До марта 2013 года РНГ принадлежало 75,16% акций «Роснефти». В декабре произошла частичная приватизация «Роснефти» — 19,5% акций было продано иностранцам (швейцарско-катарскому консорциуму). После этого доля РНГ в «Роснефти» стала равна 50% + 1 акция.

Еще одна крупная часть активов РНГ — акции публичного акционерного общества (ПАО) «Газпром» (пакет величиной в 10,97%).

Третьей энергетической компанией, акциями которой владеет РНГ, является «Интер РАО» (27,63%).

Относительно акций других компаний, которые могут быть в портфеле РНГ, надежной информации нет. Когда-то (еще в прошлом десятилетии) РНГ владел 7% Каспийского трубопроводного консорциума. Еще в 2014 году проскакивала информация, что РНГ владел 74,55% ОАО «Росгазификация».

Главное, что нам сейчас интересно в рамках обсуждаемой темы, — РНГ является государственной компанией. И РНГ каждый год получает солидные дивиденды по своим акциям. Особенно значимы дивиденды от «Роснефти» и «Газпрома». Ведь эти публичные акционерные компании являются лидерами российского бизнеса по всем основным параметрам — активам, оборотам, рыночной капитализации. И, что особенно важно, — по показателю прибыли.

Чистая прибыль «Газпрома» по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в 2018 году выросла в два раза по сравнению с 2017 годом и составила 1,46 трлн рублей (23,7 млрд долл.). Чистая прибыль, относящаяся к акционерам «Роснефти», за 2018 год превысила уровень показателя за аналогичный период 2017 года в 2,5 раза и составила 549 млрд руб. (8,9 млрд долл.). Чистая прибыль «Интер РАО» в 2018 году выросла на 20,9% по сравнению с предыдущим годом, до 18,94 млрд руб. (0,31 млрд долл.).

Любая публичная акционерная компания делит полученную чистую прибыль на две «кучки». Первая — на развитие компании (инвестиции в основной капитал, формирование резервов и т. д.). Вторая — дивидендные выплаты. По итогам 2018 года «Газпром» направил на выплату дивидендов 393,2 млрд руб. «Роснефть» — 274,6 млрд руб. Учитывая долю РНГ в акционерном капитале указанных двух компаний, государственный холдинг должен был получить от первой компании 43,25 млрд руб. дивидендов. А от второй — 137,30 млрд руб. Итого — около 180 млрд руб., или без малого 3 млрд долл. США.

Еще раз обращу внимание на то, что государство (в лице Росимущества) является единственным владельцем «Роснефтегаза». Поскольку РНГ не является производственной компанией, то можно предположить, что все получаемые этим государственным финансовым холдингом дивиденды перечисляются в бюджет. Дивиденды, полученные от ведущих компаний энергетического сектора государством в лице РНГ, — хорошая добавка к тем налогам, которые эти компании вносят в государственную казну в виде налогов. Получается, что государственное участие в энергетике становится хорошим подспорьем для российского бюджета. Увы, это все лишь в теории.

На днях российские СМИ, ссылаясь на бухгалтерскую отчетность компании РНГ в системе «СПАРК-Интерфакс», сообщили: государственный холдинг «Роснефтегаз», получивший в полном объеме дивиденды от «Роснефти», «Газпрома» и «Интер РАО», в свою очередь перечислил в бюджет по итогам 2018 года лишь 65,45 млрд. рублей. Т.е. — почти в три раза меньше, чем получил. По нашим оценкам, в «Роснефтегазе» тогда «застряло» почти 115 млрд. рублей.

Выясняется, что «Роснефтегаз» уже целый ряд последних лет выступает в качестве своеобразного посредника между энергетическими компаниями и государственным бюджетом. В свое время планировали такого посредника убрать. Энергетические компании должны были напрямую направлять дивиденды государства как акционера в федеральный бюджет. Но затем от планов ликвидации РНГ отказались. И превратили компанию в «черный ящик». Теперь каждый год значительная часть дивидендов, перечисляемых в РНГ, там и оседает (или застревает), не доходя до государственного бюджета. В результате к сегодняшнему дню в РНГ общий объем нераспределенной прибыли достиг 505 млрд рублей. Можно сказать по-другому: государственный бюджет недополучил доходов на сумму 505 млрд руб.

Кажется, «Роснефтегаз» окончательно выпал из правового поля Российской Федерации. РНГ превратился в какой-то офшорный фонд, находящийся в сфере мягкого (неформального) влияния Российской Федерации (а точнее — отдельных таинственных лиц, приписанных к российской юрисдикции). Впрочем, некоторые эксперты отмечают, что связь фонда РНГ с Россией остается лишь в части получения им дивидендов от российских энергетических компаний. А вот активные свои операции фонд разворачивает не в сторону России, а в противоположную сторону.

Так, на начало 2019 года 289 млрд рублей «Роснефтегаза» были вложены в «краткосрочные финансовые активы». Известно также, что по итогам 2018 года РНГ кроме дивидендных перечислений от российских энергетических компаний получил 14 млрд. рублей процентных доходов (от размещения денег на депозитах) и 48 млрд рублей «прочих доходов». Что это за «прочие доходы»? В каких банках РНГ размещает средства на депозитах? В какие бумаги инвестирует РНГ свои многомиллиардные средства? Вопросов много, ответов нет.

«Это компания (РНГ — В.К.) с особым статусом, потому что она ничего не делает, — высказался в интервью Bloomberg президент Фонда национальной энергетической безопасности Константин Симонов. — Объяснить, зачем нужен „Роснефтегаз“, абсолютно невозможно с экономической точки зрения».

Вот уже пятый год Роснефтегаз эксперты называют «черной дырой» российской экономики. Это настолько непубличное акционерное общество, что даже государство как 100-процентный собственник в лице правительства не располагает никакой детальной информацией о деятельности РНГ. Хотя формально капитал компании принадлежит Росимуществу, но и это ведомство не может прояснить ситуацию. «Народные избранники» (депутаты Госдумы) вообще, судя по всему, «не в теме». Правоохранительные органы бездействуют. Конституционный суд, как всегда, делает вид, что ничего не происходит.

Если сейчас не навести порядка в системе государственных финансов, в том числе — не поставить деятельность РНГ на законную основу (или вообще ликвидировать эту структуру), то мы сами не заметим, как у нас вместо государственного бюджета останутся одни частные «кошельки», которыми будут управлять чиновники-казнокрады.

 

http://reosh.ru/valentin-katasonov-rossijskaya-energetika-sygrala-v-chernyj-yashhik.html

https://svpressa.ru/economy/article/240028/

 

04.08.2019 Россия ростовщическая: Бессмертные ломбарды

 

 Фото: www.globallookpress.com

Любой грамотный человек знает слово «ломбард». Согласно справочникам и энциклопедиям, это специализированная коммерческая организация, основными видами деятельности которой являются предоставление краткосрочных займов под залог движимого имущества граждан, которое они приносят на хранение в эту организацию. Деятельность ломбардов традиционно относилось к ростовщичеству 

История ломбардного ростовщичества

В советское время люди знали о ломбардах преимущественно благодаря художественным произведениям и учебникам по истории. Само слово «ломбард» происходит о названия региона в Италии – Ломбардии, где, как утверждают историки, в XV веке появились первые такие организации. Услугами ломбардов в средневековой Европе пользовались все: и простые люди, и князья, и даже монархи. У меня слово «ломбард» отложилось в памяти в связи с такой историей, похожей на легенду: в 1492 году королева Испании Изабелла I заложила в ломбард собственную бриллиантовую корону, чтобы финансировать экспедицию Христофора Колумба в Америку.

Ломбардная деятельность ростовщиков очень хорошо описана в художественной литературе. Например, у Уильяма Шекспира в «Венецианском купце», у Оноре Бальзака в «Гобсеке», у Ф. М. Достоевскогов «Преступлении и наказании». Кто не знает героиню упомянутого романа – старуху-процентщицу Алёну Ивановну? А ведь она занималась именно ломбардной разновидностью ростовщичества. И Родион Раскольников пришёл к ней, чтобы убить саму старуху и забрать то заложенное имущество, которое у неё хранилось прямо на квартире.

В России ростовщики процветали с давних времён, многие из них занимались именно ломбардной деятельностью. Но само слово «ломбард» вошло в обиход лишь в XVIII–XIХ веках. Императрица Анна Иоанновна в 1729 году выпустила указ, предписывавший монетным конторам выдавать населению займы под заклад золотых и серебряных вещей.

Во времена императрицы Елизаветы Петровны в 1754 году был учреждён Государственный заёмный банк, который, помимо всего, выдавал займы под драгоценные заклады. Позднее создавались другие казённые банки, которые также выдавали ломбардные кредиты.

С конца 60-х годов XIX века в России начался бум создания частных (преимущественно акционерных) банков, некоторые из них также выдавали кредиты под залог движимого имущества, преимущественно золотых и серебряных вещей. Помимо этого, в Петербурге, Москве, губернских городах было большое количество частных неофициальных ломбардных контор типа той, которая описана Достоевским в «Преступлении и наказании». Власти стали предпринимать шаги по борьбе с «теневыми» ломбардами. Наконец, в 1886 году в Вологде возник первый российский городской ломбард. Министерством финансов был утверждён устав данной организации. Далее по образу и подобию стали учреждаться официальные ломбарды в других городах России. В начале ХХ века в России действовало около 90 городских ломбардов, преимущественно в столицах и больших городах.

Ломбарды в СССР

Один из первых декретов большевиков – о национализации всего банковского дела (от 14 декабря 1917 года). Городские ломбарды этот декрет не затронул. Но последующие указы и приказы привели к тому, что в 1919 году все ломбарды были закрыты. После эпохи военного коммунизма (1918-1921 гг.) Советская Россия перешла к новой экономической политике (НЭП), предусматривавшей реставрацию рыночных, товарно-денежных и денежно-кредитных отношений. В контексте этой политики в 1922-1923 годы создаются государственные ломбарды – хозрасчётные предприятия, которые подчиняются местным советам и относятся к системе учреждений бытового обслуживания. Немного позднее появились акционерные и коммунальные организации ломбардного типа.

Ломбарды существовали в СССР и после НЭПа, но уже исключительно как государственные организации. Объектом залога (заклада) могли быть ювелирные украшения из драгоценных металлов с камнями и без, предметы мебели, ковры, меховые изделия, антиквариат и т. д. Здесь производились не только ссудные операции, но также предоставлялись населению услуги по хранению драгоценностей. Через ломбарды осуществлялась также скупка драгоценностей, которые шли в централизованный государственный фонд (Гохран) и были источником финансирования индустриализации.

С началом Великой Отечественной войны ломбарды исчезают из жизни советского человека.

Возрождение ломбардов в СССР произошло в конце 1980-х гг., когда в стране появились признаки НЭПа – реставрации рыночных (читай – капиталистических) отношений. В 1987 году в Москве было 8 ломбардов, правда, они имели государственный статус. За год было выдано 78 миллионов рублей. Доход составил 10 миллионов.

Бум ломбардного бизнеса в «рыночной» России

В Российской Федерации бум ломбардного бизнеса начался буквально с первых дней существования нового государства. Ломбардные конторы появлялись как грибы после дождя, причём уже в виде частных организаций. По данным Госкомстата РФ, в 2000 году в России было 1100 ломбардов, обслуживших за год 5 млн человек, которые в течение только 2000 года осуществили более 6,7 млн залогов (главным образом под залог ювелирных и иных бытовых изделий из драгоценных металлов и драгоценных камней).

В одной только Москве в 2010 году имелось более 300 ломбардных контор. Тогда их услугами воспользовались 2,7 млн жителей столицы, общее число ссудно-залоговых операций составило более 7 млн. Общая сумма краткосрочных займов, полученных москвичами, составила около 14 млрд рублей (в среднем на одного клиента получается 5,2 тыс. рублей).

Всего в России по состоянию на 2010 год действовало более 3000 ломбардов. По оценкам Росфинмониторинга и Банка России, в тот год все ломбарды России выдали населению ссуд на сумму, сопоставимую с суммой кредитов, выданных коммерческими банками.

Деятельность ломбардных организаций в России, согласно российскому законодательству, регулируется и контролируется финансовым мегарегулятором – Центробанком. Но эффективного регулирования и контроля не получается из-за большого количества ломбардных контор. Центробанк как финансовый мегарегулятор сосредоточен на коммерческих банках, где масштабы операций несопоставимо больше.

Сегодняшние ломбарды в России – «дитя без глазу», их деятельность смело можно назвать теневой. Во-первых, потому, что часть организаций вообще не зарегистрированы в Банке России, они напоминают тайные квартиры старухи-процентщицы из романа Достоевского. Во-вторых, потому что даже официальные, зарегистрированные ломбарды часть своих операций уводят в «тень», они не отражаются в первичных документах и конечной финансовой отчётности, носят «забалансовый» характер.

Историй таких теневых операций более чем достаточно, время от времени возникают серьёзные скандалы, в которые вынуждены вмешиваться правоохранительные органы. Материалов хватает на несколько романов типа «Преступление и наказание». Преступлений в ломбардной сфере, которые раскрываются, наверное, не более процента от реального их объёма (как по количеству, так и по стоимостным показателям). А реальных наказаний по отношению к раскрытым преступлениям – несколько процентов.

Неудачные попытки укрощения ломбардных ростовщиков

С некоторых пор Государственная дума попыталась ограничить алчные аппетиты ломбардных ростовщиков. Их ведь мало интересуют проценты, которые клиент платит за полученную ссуду. Им нужен залог, который, как известно, в ломбардной конторе оценивается в лучшем случае за полцены, а иногда бывают случаи, что всего в несколько процентов от реальной стоимости. Полной статистики нет, но экспертные оценки показывают, что клиенты получают свои залоги лишь в 30-40% случаев. Остальные 60-70% – жирная добыча ломбардных ростовщиков. Прибыль, которую они получают от реализации заложенного имущества, измеряется обычно многими сотнями процентов.

Так вот, законодатели попытались «перевоспитать» ростовщиков. У них были отобраны права на самостоятельную реализацию заложенного имущества. Эта функция была передана специальным на то уполномоченным организациям, которые такую реализацию осуществляют на конкурсной основе (что-то вроде аукционов). А от выручки ломбардная контора получает ту часть, которая не была выплачена клиентом. Остальное должно клиенту возвращаться.

Увы, красивая на бумаге схема оказалась нежизнеспособной. Между ломбардами и «уполномоченными организациями» немедленно образовалась смычка, они стали работать в тандеме. Уполномоченные организации проводили и проводят аукционы среди «своих», залоги уходят по низкой цене, которые оставляют клиента с носом. Уже на следующем этапе тот же залог ещё раз реализуется уже по настоящей цене, а полученная выручка распределяется между ломбардом и другими участниками преступной схемы. В Центробанке прекрасно знают о подобных «фокусах» и не пытаются в них даже вникать. Правоохранительные органы вникают лишь иногда, в основном для галочки в отчётах.

Что делать? Закрыть!

Ломбардные ссуды для граждан России являются ещё более грабительскими и убийственными, чем потребительские кредиты коммерческих банков. Упомянутые ссуды по своим ростовщическим характеристикам находятся примерно в одном ряду с ссудами микрофинансовых организаций, ставки по которым до недавнего времени достигали 2% в день (с 1 июля 2019 года вступило в силу ограничение: они теперь не могут превышать 1% в день).

Что делать с ломбардами? Ответ очевиден: частные конторы запретить и ликвидировать. «Воспитать» ростовщиков и сделать их «белыми и пушистыми» не получится. Свидетельство этому – вся мировая история. Чтобы не рубить сплеча, можно оставить в крупных городах по одному или по несколько государственных ломбардов. Этого будет вполне достаточно. Да и Центральный банк как финансовый мегарегулятор сможет вполне эффективно контролировать эти государственные организации.

P.S.

Увы, «народные избранники» (депутаты Государственной думы) и правительство РФ не только не пытаются ограничивать деятельность ломбардов, но, наоборот, действуют в направлении предоставления им дополнительных полномочий.

Только что стало известно, что правительственная комиссия по законопроектной деятельности рассмотрела проект закона, расширяющего возможности ломбардов. Документ наделяет их правом выступать в качестве банковского платёжного агента и риелтора. Это означает, что через ломбард можно будет оплачивать штрафы, услуги ЖКХ и тому подобное. Для выполнения функций платёжного агента каждый ломбард должен будет заключить соответствующие соглашения не только с банками, но и с теми организациями, что должны получать деньги. Например, с управляющими компаниями, поставщиками коммунальных услуг, судебными приставами, налоговой службой и так далее.

Казалась бы, странная инициатива. Зачем огород городить? У граждан более чем достаточно возможностей оплачивать свои счета: через офисы банков, через терминалы, телефоны со специальными приложениями и т. д.

Оказывается, по замыслу авторов законопроекта, ломбарды смогут предоставлять населению такую услугу, которую никакая другая организация оказать не сможет.

На полном серьёзе рассматривается следующий вариант: плательщик приходит в ломбард, но не с деньгами, а с какой-нибудь ценной вещью. Например, с золотыми часами или бриллиантовым колье. Сдает её ломбардному ростовщику под залог, а тот оказывает клиенту неоценимую услугу – оплату по счетам. Мало того что бедного жителя нашей страны с разных сторон окружили банкиры, судебные приставы, коллекторы, микрофинансовые организации. К выжиманию последних соков и превращению гражданина в долгового раба решили подключить ещё ломбарды.

Кроме этого, в России может появиться новый, неизвестный истории тип ломбарда. Законопроект предполагает, что они в качестве залога будут брать не только золото и другие привычные предметы движимого имущества. Ломбардам будет предоставлено право брать в залог квартиры, дома и другую недвижимость. Это прямой путь сделать в России миллионы граждан бездомными. Старуха-процентщица из романа Достоевского выглядит просто невинным ребёнком. А то, что в верхах готовится закон о расширении полномочий ломбардов, свидетельствует о полной смычке власти и ростовщиков.

 

https://tsargrad.tv/articles/rossija-rostovshhicheskaja-bessmertnye-lombardy_210892

 

 

03.08.2019 Население России портит отчёты Центробанка о дедолларизации экономики

  

Фото: www.globallookpress.com

Осенью прошлого года началась очередная кампания российской власти по вытеснению доллара США из отечественной экономики. Таких кампаний за время существования «демократической» России было много. И все они кончались одинаково: полным пшиком. И последняя кончилась бы полным пшиком. Но неожиданно на помощь пришёл Дональд Трамп 

Президент США Дональд Трамп на полном серьёзе стал угрожать России новой серией экономических санкций, в том числе заморозкой долларовых резервов Российской Федерации, блокированием расчётных и платёжных операций через систему SWIFT, запретом на размещение государственного долга Российской Федерации в долларах США и др.

Он взял твёрдый курс на ослабление доллара США по отношению к другим валютам для повышения международной конкурентоспособности американской экономики. Плюс к этому пригрозил всем странам (не только России), что в случае игры на повышение курса доллара США по отношению к национальным валютам они будут наказаны (для этого в США для Конгресса готовятся специальные доклады, призванные выявлять валютных манипуляторов среди торговых партнёров Америки).

Так что некоторые подвижки в сторону вытеснения доллара США из российской экономики с тех пор произошли. Например, согласно данным Банка России, доля американской валюты в международных (золотовалютных) резервах Российской Федерации была снижена в прошлом году в два раза – с 45,8% до 22,7% – и достигла минимального значения за все годы.

Под влиянием такого фактора, как угроза экономических санкций (равно как и уже введенных санкций), российские банки потихоньку сокращают валютную часть своих балансов. В начале 2015 года иностранные активы российских банков (средства на корреспондентских счетах и депозиты в банках-нерезидентах, участие в капитале нерезидентов, предоставленные им кредиты и прочие инвестиции) были равны 275,9 млрд долларов. А на начало второго квартала 2019 года они уже составляли 201,8 млрд долларов, то есть сократились на 27%. Также сокращаются и иностранные обязательства: с 226,4 млрд долларов на 1 января 2015 года до 130,2 млрд долларов на 1 апреля 2019 года (на 43,5%).

В свою очередь в иностранных активах и обязательствах российских банков происходит изменение валютной структуры. Доля доллара в иностранных активах снизилась за год на 5 процентных пунктов – с 60,5% на 1 апреля 2018 года до 55,5% на 1 апреля 2019 года. Бенефициаром стала единая европейская валюта евро, доля которой выросла на 5,2 процентных пункта – с 19,5% до 24,7%.

В иностранных активах российских банков есть и такая валюта, как рубль. На 1 апреля прошлого года его доля была равна 12,8%, а через год она составила 12,7%. Как видим, дедолларизация у российских банков отнюдь не означает, что место «зелёной» валюты занимает рубль. Его место занимает евро. А отчасти – другие валюты (фунты стерлинги, японская иена, китайский юань и др.).

А вот ещё новость, которой российские власти гордятся: доллар США в расчётах за российский экспорт в Китай в I квартале 2019 года впервые в истории уступил лидерство другим валютам – его доля упала ниже 50%. Однако и в данном случае снижение доли доллара не происходит за счёт национальной валюты торговых партнёров (рубля и юаня), доллар замещается евро.

В общем, когда начинаешь разбираться в успехах дедолларизации российской экономики, то возникает масса вопросов и сомнений в том, что Россия действительно выходит из-под валютного диктата Запада. То же самое замещение доллара США евро в балансах российских банков и компаний или в международных резервах РФ не решает радикально проблем финансово-экономической безопасности России. По команде из Вашингтона бельгийская компания SWIFT, управляющая системой международных платежей и расчётов, запросто заблокирует операции российских банков и компаний, проводимых в хвалёной валюте под названием «евро». Поэтому серьёзные эксперты совершенно правильно говорят, что настоящая дедолларизация – освобождение не только от продукции «печатного станка» ФРС США, но и от евро, британского фунта, австралийского и канадского долларов, швейцарского франка и других валют стран, являющихся ближайшими союзниками Вашингтона.

Но сейчас я хотел бы остановиться на одном аспекте проблемы дедолларизации, который не даёт покоя денежным властям России. «Несознательные» граждане России, оказывается, не желают переключаться на рубли, им более люба иностранная валюта, особенно – всё тот же доллар США. По итогам июня банки приняли на вклады иностранной валюты в объёме, эквивалентном 1,5 млрд долларов США. С начала года валютные депозиты физлиц выросли на 8,1 млрд долларов. Бегство в иностранную валюту продолжается непрерывно уже в течение восьми месяцев (то есть с ноября прошлого года, когда пропагандистская кампания по дедолларизации российской экономики достигла своего апогея).

Последний раз такая валютная лихорадка в России наблюдалась десять лет назад: в 2009 году на валютные депозиты граждане разместили всего за шесть месяцев валюты на сумму 20 млрд долларов. Народ спасался от падающего рубля в «зелёной» валюте, евро и других заморских денежных единицах. На середину текущего года объём валютных депозитов достиг исторического максимума – 96 млрд долларов.

Центробанк в растерянности. Прежде всего нарушается валютное равновесие в банковском секторе, к которому стремился Центробанк. Он рассчитывал, что валютные обязательства будут сокращаться быстрее, чем валютные активы банков. Ан нет. Получается наоборот. «Несознательные» граждане вместе с «несознательными» компаниями и организациями не хотят расставаться с валютными депозитами и даже их наращивают. На сегодняшний день валютные обязательства банков превышают их валютные активы, что для финансового регулятора, конечно же, неприятное явление.

Как теперь денежным властям России докладывать об успехах по дедолларизации? Судя по всему, даже товарищ Трамп не в силах помочь. Все ожидают, что рубль будет всё-таки падать быстрее доллара США. Почему? Потому что товарищ Трамп думает, что если ФРС США понизит ключевую ставку (а она её наверняка понизит 31 июля), то дело в шляпе. Мол, Америка выиграла валютную войну. Нет, понижение ключевой ставки – необходимое, но недостаточное условие такой победы. Чтобы победить, ФРС США, подобно Центробанкам Китая, Японии и других стран, должна создать международные резервы и постоянно наполнять их валютами конкурирующих стран. Пока Трамп ещё не осознал очевидной вещи: валютная война предполагает непрерывные валютные интервенции. А в Америке об этих интервенциях имеют весьма смутное представление. 

И поэтому, хочет того американский президент или нет, но рубль будет падать по отношению к доллару США (кто бы ему подсказал, что американскому Центробанку необходимо начать наращивать в своих резервах запасы российского рубля?)

И поэтому, хочет того Набиуллина или нет, но долларизация российской экономики сохранится. Может быть, приобретёт несколько иные формы.

Наши граждане имеют неплохую память. Они ещё не забыли, как Центробанк России под «мудрым» руководством Эльвиры Набиуллиной в декабре 2014 года сумел обвалить рубль по отношению к доллару США почти в два раза. В любой момент она может повторить свой «подвиг» пятилетней давности (за который, кстати, на Западе ей присудили звание лучшего руководителя Центробанка). Центробанк пытается затормозить приток иностранной валюты на депозиты российских банков. В частности, путём повышения отчислений на резервирование обязательств по таким депозитам. Банкам пришлось несколько снизить процентные ставки. По долларовым депозитам максимальные годовые ставки, которые можно найти, составляют около 3%. Многие банки предлагают свои услуги под 1-2%. Но эксперты утверждают, что, даже если ставка будет опущена до нуля, иностранную валюту всё равно будут нести в банки.

Уж если ставка опустится ниже нуля, тогда все уйдут в наличную валюту. Впрочем, почему «уйдут»? Сегодня уже многие в неё ушли. Уже многие месяцы, по данным Банка России, объёмы покупаемой гражданами иностранной валюты превышают объемы её продаж. Банк России даёт свои оценки объёмов наличной валюты в стране. На начало этого года – около 27 млрд долларов. Явно заниженные цифры. Пополнение валютных запасов граждан происходит не только с помощью валютных обменников, но и с помощью неучтённого ввоза денежных знаков из-за границы (то есть контрабанды). Осенью прошлого года, по оценкам российских экспертов, на руках у граждан объём наличной иностранной валюты составлял около 80 млрд долларов. Сегодня наверняка еще больше.

Величина наличной валютной массы приближается к объёмам иностранной валюты, размещённой гражданами на банковских депозитах. Если сложить эти две величины, то в сумме получится не менее 180 млрд долларов. Получается, что граждане России голосуют за иностранную валюту. Можно ли их винить в недостатке «патриотизма»? Нет, винить в отсутствии патриотизма следует в первую очередь Центробанк, который играет против российского рубля.

  

https://tsargrad.tv/articles/naselenie-rossii-portit-otchety-centrobanka-o-de-dollarizacii-jekonomiki_210899

http://reosh.ru/valentin-katasonov-naselenie-rossii-portit-otchyoty-centrobanka-o-dedollarizacii-ekonomiki.html

 

31.07.2019 Россия ростовщическая: Банки продолжают жиреть рекордными темпами

 

 Фото: AlexLMX / Shutterstock.com

Банк России опубликовал статистику по банковскому сектору страны по итогам первой половины 2019 года. И вот что примечательно: если экономика в целом демонстрирует топтание на месте (экономическая стагнация), а реальные — а не «рисованные» Росстатом — доходы населения продолжают падать, то банковский сектор демонстрирует новые рекорды роста 

 Прежде всего банкиров интересует показатель «финансовый результат». Если он с плюсом, то его называют «прибылью», если с минусом — «убытком». Из 464 кредитных организаций 365 на 1 июля 2019 года продемонстрировали положительный финансовый результат, их прибыль составила 1,118 млрд руб. Остальные 99 кредитных организаций (21% общего их числа) закончили полугодие с убытками, составившими 113 млрд руб.

Кстати, доля убыточных кредитных организаций снизилась по сравнению с аналогичным периодом 2018 года, когда она составляла 28%. Отчасти это объясняется интенсивной «прополкой грядок» в банковском секторе — отзывом Центробанком лицензий у кредитных организаций. Только за первое полугодие 2019 года их лишились ещё 20 банков. Число убыточных банков несколько уменьшилось в связи с тем, что Центробанк расширил масштабы санирования ряда кредитных организаций, вливая в них гигантские средства через специально созданную организацию Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС).

Ещё одной важной причиной сокращения убыточных кредитных организаций является создание в России «плохого» банка. Он называется «Траст». На него происходит перегрузка «токсичных» активов других кредитных организаций. В прошлом году убыток «Траста» составил 155 млрд руб.

Полугодовая разница между суммарной прибылью и суммарными убытками, называемая чистой прибылью банковского сектора Российской Федерации, впервые за всю историю существования банковского сектора страны превысила один триллион рублей. Если быть точным, она составила 1,005 млрд руб. По итогам первой половины прошлого года чистая прибыль банковского сектора была равна 634 млрд руб. Получается, что чистая прибыль за год выросла почти в 1,6 раза. Это, между прочим, один из самых высоких показателей прироста чистой прибыли за многие годы существования банковской системы страны.

«Достижения» банковского сектора по итогам первого полугодия 2019 года выглядят очень впечатляюще на фоне нескольких предыдущих лет. В 2014 году в банковском секторе был достигнут один из самых высоких финансовых результатов: чистая прибыль по итогам года составила 589 млрд руб. Правда, в следующем году произошёл, можно сказать, «обвал». Прибыль в 2015 году упала до 192 млрд руб. Видимо, главной причиной такого падения стал обвал валютного курса рубля в декабре 2014 года, спровоцировавший кризис в экономике. Плюс к этому сработал такой негативный фактор, как введение экономических санкций против России в 2014 году.

Однако банковский сектор сумел адаптироваться к новым условиям. Уже в следующем, 2016, году его чистая прибыль выросла до 930 млрд руб. Такой впечатляющий рост был достигнут в результате того, что в начале 2015 года правительство приняло решение о выделении более двух трлн руб. из бюджета в виде помощи экономике для ликвидации разрушительных последствий обвала рубля в декабре 2014 года. Опуская многие детали, скажу, что большая часть этой казённой помощи в конце концов осела в банковском секторе (ведь она направлялась в экономику в первую очередь для того, чтобы предприятия сумели погасить свои долги перед ростовщиками).

Далее, в 2017 году, чистая прибыль российских банков составила 790 млрд руб., а в 2018 году — 1,340 млрд руб. Львиная доля всех чистых прибылей банковского сектора в последние годы приходилась на Сберегательный банк. Так, в прошлом году Сберегательный банк пересёк рекордную планку объёма прибылей до уплаты налогов — один триллион руб. Доналоговые прибыли всех остальных банков составили лишь 900 млрд руб. Из них наиболее крупными оказались ВТБ с показателем 292 млрд руб. и Альфа-банк со 135 млрд руб. Далее с большим отставанием идет Райффайзенбанк — 33 млрд руб. Всего доналоговая прибыль свыше 10 млрд руб. была зафиксирована у 19 кредитных организаций.

Большинство финансовых аналитиков в начале текущего года прогнозировали, что рост чистых банковских прибылей продолжится, и по итогам 2019 года они составят 1,8-1,9 трлн руб. Если экстраполировать финансовые результаты первой половины 2019 года на весь год, то должно получиться даже более двух триллионов руб. Прогнозы могут быть «перевыполнены».

В учебниках по банковскому делу пишут, что основным средством наращивания прибыли банками является увеличение их активов. Активы банковского сектора РФ на 1 июля составили 92,5 трлн руб. На середину прошлого года показатель был равен 86,6 трлн руб. Прирост за год на 6,8%. Получается, что рентабельность активов банковского сектора (отношение чистой прибыли к активам) по итогам первого полугодия 2018 года составила 0,73%, по итогам первого полугодия 2019 года — 1,08%. Рентабельность активов за год выросла почти в полтора раза!

Основная часть активов банковского сектора — кредиты. На первом месте по объёмам — кредиты компаниям и организациям различных секторов экономики, а также межбанковские кредиты (последние, как правило, являются очень «короткими»). На втором месте — так называемый сектор домашних хозяйств, т. е. физические лица, граждане. На третьем месте — государство (как сектор государственного управления, так и государственные предприятия). Про первые два направления кредитной активности российских банков я сейчас говорить не буду. Коротко скажу лишь о третьем направлении.

В настоящее время государственный бюджет Российской Федерации является профицитным, поэтому в займах и кредитах Минфин не нуждается. А вот многие субъекты Российской Федерации являются дотационными регионами, их бюджеты дефицитны, эти дефициты покрываются с помощью кредитов российских банков (в первую очередь Сбербанка, также ВТБ). А что касается государственных предприятий, то в первую очередь это предприятия российского ОПК (оборонно-промышленного комплекса). В этом месяце была обнародована величина долга предприятий ОПК российским ростовщикам — 2,3 трлн руб.

Процентные ставки банковских кредитов (по всем трём основным направлениям) остаются запредельно высокими. И это на фоне того, что ключевые ставки ведущих зарубежных Центробанков стремятся к нулевой отметке. Банк России лишь символически понизил ключевую ставку. И на сегодняшний день она остаётся ростовщической и убийственной для всех категорий заёмщиков. 26 июля она была снижена на символические 25 базисных пунктов и стала равна 7,25%. Коммерческие банки не очень-то следуют даже за такими символическими снижениями ключевой ставки Центробанка. Их процентные ставки примерно в два раза выше ключевой. Отказ от снижения своих ставок банки обосновывают тем, что риски кредитования растут. А они действительно растут. Так, доля проблемных кредитов в портфелях коммерческих банков действительно запредельно высока — около 16%, и она не имеет тенденции к снижению.

Если бы такую эффективность демонстрировали отрасли реального сектора экономики! Увы, рентабельность активов там или не растёт, или даже падает. И это неудивительно. Я уже писал о том, что российская экономика, построенная на принципах экономического либерализма, ориентирована не столько на производство, сколько на перераспределение общественного продукта и национального богатства. В этом смысле её можно представить в виде системы нескольких сообщающихся сосудов. Ежели в одном сосуде «убыло», то в другом «прибыло».

Мы видим, как «прибывает» в сосуде под названием «банковский сектор». А убывает в таких сосудах, как «реальный сектор экономики», «государственная казна», «сектор домашних хозяйств» (кошельки простых граждан). Кстати, в этом году появился ещё один сосуд, из которого очень сильно «убыло». Это Банк России, который продемонстрировал гигантский убыток по итогам 2018 года — 435 млрд руб. Это беспрецедентное событие в истории Банка России (до этого у него лишь один раз был убыток — в 1998 году, но сравнительно небольшой). Спасая («санируя») такие банки, как «Открытие», БИН, Промсвязьбанк, «Траст» и другие, ЦБ бросил на это не менее трёх триллионов руб., и это загнало его в убытки. Не исключено, что и в этом году Центробанк пожертвует своими прибылями ради того, чтобы банковский сектор мог прирастать прибылями. Правда, остаётся открытым вопрос: кто будет спасать «кредитора последней инстанции» — Центробанк, — если он станет хронически убыточным?

Власти не демонстрируют никаких признаков того, что на деле собираются заниматься наполнением деньгами таких сосудов, как «реальный сектор экономики», «государственная казна», «сектор домашних хозяйств». Слышим лишь мантры насчёт «роста» — экономики, реальных доходов населения, инвестиций и т. п.

Реально мы наблюдаем лишь рост банковского сектора, особенно его «финансовых результатов». Мне этот рост напоминает распространение раковой опухоли в живом организме — процесс пожирания здоровых клеток. Специалисты говорят, что раковая опухоль может расти по законам геометрической прогрессии, если вовремя не начать лечение.

Применительно к экономике под раковой опухолью следует понимать долг перед банкирами живых клеточек — предприятий и организаций реального сектора экономики и граждан. Пожирание этих клеточек раковым вирусом (ростовщическим процентом) будет происходить по законам сложных процентов (та же геометрическая прогрессия). Найдётся ли врач, который остановит стремительное распространение метастазов по организму нашего общества? Методы лечения давно уже известны человечеству и не раз с успехом применялись. Но об этих методах как-нибудь в следующий раз.

 

https://tsargrad.tv/articles/rossija-rostovshhicheskaja-banki-prodolzhajut-zhiret-rekordnymi-tempami_210544

 

29.07.2019 Россия ростовщическая: Оборонка в долговой петле

 

 Фото: saoirse2013 / Shutterstock.com

Вице-премьер Юрий Борисов внезапно для всех объявил, что российский ОПК задолжал банкам более двух триллионов рублей. Колоссальная сумма для отрасли, которую все считали «любимым ребёнком» власти 

 До недавнего времени не только обычные граждане, но и многие экономические, политические и военные эксперты пребывали в счастливом неведении относительно финансового состояния оборонного сектора российской промышленности (оборонно-промышленного комплекса – ОПК). Считалось, что это положение предприятий ОПК в целом должно быть благополучным по определению. Они ведь находятся вне рыночных отношений с их конъюнктурными взлётами и падениями и постоянными угрозами банкротств. Российские СМИ сформировали представление о том, что ОПК работает исключительно с государством на основе госзаказа. А госзаказ оплачивается из федерального бюджета на 100% на основе смет расходов, которые предприятия представляют заказчику. Естественно, что государство как заказчик проверяет эти сметы (росписи издержек производства), при необходимости на конкурсной основе отбирает лучшие предложения. Заказчику может оказывать содействие Счётная палата, которая проводит выборочные обследования предприятий ОПК на предмет обоснованности смет и целевого использования полученных бюджетных средств.

Эти азбучные истины, касающиеся финансово-экономического механизма функционирования военных предприятий, давно уже сложились в мире. Оборонный госзаказ может размещаться как на государственных, так и на частных предприятиях. В том случае, если это частное предприятие, заказчик тщательно проверяет финансовое положение потенциального исполнителя заказа. Проблемным с финансовой точки зрения исполнителям заказ не предоставляется. Заказчик в целом предпочитает работать с государственными предприятиями, у которых по определению финансовое положение должно быть хорошим. В России основная часть оборонного заказа размещается на государственных предприятиях, входящих в состав госкорпораций «Ростехнологии», «Росатом», «Роскосмос».

Но три недели назад мы узнали, что у России, оказывается, свой, уникальный финансово-экономический «механизм» функционирования оборонного сектора промышленности. Такой механизм, который, с одной стороны, допускает возможность банкротств государственных оборонных предприятий, а с другой – разрешает размещение оборонного заказа на предприятиях, которые близки к разорению. Пока, слава богу, прецедентов в этой сфере ещё не зафиксировано. Но о возможности и даже высокой вероятности банкротства оборонки три недели назад заявил вице-премьер Юрий Борисов, курирующий в правительстве ОПК.

Так вот, 8 июля этот чиновник сообщил, что у предприятий ОПК на середину текущего года долги по банковским кредитам превысили 2 трлн рублей. Несколько позднее появились уточнённые данные – 2,3 трлн руб. Чтобы был понятен масштаб проблемы, отмечу, что средняя величина годового государственного оборонного заказа в последние годы находилась в районе 1,5 трлн руб. (заметно более половины всех бюджетных расходов на оборону). Итак, был оглашён неприятный, можно сказать – страшный «сюрприз»: у предприятий оборонки имеются долги по кредитам в размере полуторагодового оборонного заказа.

Накануне по поручению вице-премьера Юрия Борисова было завершено составление реестра государственных оборонных предприятий. В сводный реестр организаций ОПК включено в общей сложности 1352 предприятия. 73% находятся в ведомственном подчинении Минпромторга, еще 12% – Минобороны, 6 и 3% – в ведении «Роскосмоса» и «Росатома» соответственно.

В среднем на одно оборонное предприятие получается по 1,7 млрд руб. Но это «средняя температура по больнице». В списках имеются особо отягощённые долгами организации, у которых обязательства перед банками измеряются десятками и даже сотнями миллиардов рублей. Среди крупнейших оборонных должников – Объединённая судостроительная корпорация, «Алмаз-Антей», Уралвагонзавод и Объединённая авиастроительная корпорация (последние два предприятия входят в «Ростех»). Например, о масштабах финансовой задолженности Объединённой авиастроительной корпорации (ОАК) можно судить по следующему факту: на прошлой неделе (22 июля) глава «Ростеха» Сергей Чемезов на встрече с президентом Владимиром Путиным попросил государственной бюджетной поддержки для «финансового оздоровления» ОАК на сумму 300 млрд руб.

Какие же пути выхода из нынешней опасной для военной безопасности ситуации видят чиновники российского правительства? Уже упоминавшийся вице-премьер Юрий Борисов во время обнародования общей суммы долга оборонки попросил, чтобы государство списало с неё долгов на 600-700 млрд руб. Но что значит «списать»? На кого повесить это «списание»? На бюджет, то есть на нас с вами как налогоплательщиков? Или же на банки-кредиторы? Министр финансов Антон Силуанов отреагировал на просьбу Борисова следующим образом: запрашиваемую сумму «списания» перевести на баланс Промсвязьбанка (ПСБ), который недавно был определён в качестве уполномоченного государственного банка по оборонным заказам. Развивая ход мысли А. Силуанова, подскажу министру: можно ещё перевести сумму «списания» на баланс банка «Траст», который определён как уполномоченный Банка России по «плохим долгам».

С моей точки зрения, предложение Ю. Борисова о частичном списании долгов с оборонки проблем не решает. Через некоторое время долги опять нарастут и вновь поставят предприятия ОПК на грань банкротства. А предложения А. Силуанова можно назвать «страусиной» политикой. Он предлагает не ликвидировать долги ОПК, а просто перенести их на балансы других организаций. Это отсрочка решения проблем, отсрочка банкротств. Только если в результате предлагаемых министром манипуляций на грани банкротства окажется главный банк по оборонному госзаказу – Промсвязьбанк (ПСБ), то под ударом окажутся уже не отдельные оборонные предприятия, а весь ОПК России.

В этом месяце появилась ещё одна безумная идея спасения предприятий ОПК. Идея конверсии военного производства, совмещения оборонного заказа с производством продукции гражданского назначения. Мол, коммерциализация оборонных предприятий поможет им найти деньги, с помощью которых они смогут покрыть старые долги перед ростовщиками и брать у них новые кредиты. Напомню, что эта идея была озвучена ещё в 80-е годы Михаилом Горбачёвым, и началось практическое внедрение её в жизнь. Этот курс на конверсию был продолжен уже в Российской Федерации Борисом Ельциным. Конверсия как спецоперация по скрещиванию «ужа и ежа» привела к разрушению мощного ОПК, создававшегося в Советском Союзе на протяжении многих десятилетий и основывавшегося на госзаказе без всяких примесей коммерции. Кто-то в Кремле (из тех, кого мы называем «пятой колонной») решил, что граждане России уже хорошо подзабыли, что такое конверсия оборонной промышленности, и решил вновь подбросить обществу эту «дохлую кошку».

Чиновничья суета вокруг неожиданно обнажившейся проблемы кредитного долга ОПК отвлекает нас от понимания того, что с самого начала финансовый механизм оборонного сектора российской экономики оказался под пятой российских ростовщиков.

Многие годы назад – вероятно, еще в начале 1990-х годов – в российской оборонке произошло то, что следует назвать «ЧП»: государственные предприятия, получавшие госзаказ, при этом обращались в банки и брали у них кредиты. Первый же такой случай должен был стать предметом строжайшего разбирательства со стороны Следственного комитета, прокуратуры и других компетентных органов государства. Принцип предельно простой: либо госзаказ, покрывающий все издержки производителя, – и тогда никаких банковских кредитов; либо банковские кредиты – и тогда никакого госзаказа. Смешение (совмещение) двух моделей экономической деятельности предприятия означает не что иное, как беспардонное казнокрадство. Предприятие получает казённые деньги на выполнение госзаказа и направляет их на обслуживание и погашение долга перед ростовщиками (банками). Ростовщики присосались к государственной казне со стороны предприятий ОПК. Мало того что они высасывают из казны наши с вами деньги, они при этом уничтожают оборонно-промышленный комплекс. А стало быть, ставят под угрозу существование нашей страны. Меня удивляет, почему эти очевидные вещи приходится озвучивать мне. А не, скажем, Счётной палате, контролирующей целевое использование бюджетных денег.

Ставшей для всех неожиданной проблема гигантского долга ОПК не является экономической. Это проблема юридическая, и ею должны заниматься правоохранительные органы. Эта также проблема национальной безопасности, и в этой части ею должны заниматься Совет безопасности при президенте и Федеральная служба безопасности. Необходимо провести кардинальную очистку авгиевой конюшни, в которую чиновники-казнокрады, руководители ряда оборонных предприятий и банкиры-ростовщики превратили оборонно-промышленный комплекс России. Оборонные предприятия страны должны работать исключительно на основе госзаказа, без всякой примеси коммерции и ростовщических кредитов.

 

https://tsargrad.tv/articles/rossija-rostovshhicheskaja-oboronka-v-dolgovoj-petle_210201

 

24.07.2019 Андрей Полунин. 74 рубля за доллар: В 2020-м Россию накроет глобальный кризис

 

 Фото: Дмитрий Рогулин/ТАСС

По прогнозу АКРА, нас ждет рецессия минус 0,5% ВВП 

Экономика России вырастет в 2019 году менее чем на 1%. Об этом говорится в базовом варианте прогноза рейтингового агентства АКРА. При наихудшем сценарии, считают аналитики, в РФ наступит рецессия, и спад экономики может составить минус 0,5% ВВП в 2019—2020 годах.

АКРА считает, что начало глобального экономического кризиса придется на конец 2019 года. По мнению экспертов агентства, к этому ведет замедление роста мировой торговли до 1,7%, повышение таможенных пошлин США и Китаем в ходе торгового конфликта и угроза сжатия товарообмена США с Мексикой и другими странами.

В результате, развитые страны в конце года ждет стагнация или спад. Но труднее всего придется некрупным странам с узкой специализацией.

Согласно прогнозам АКРА, рост мирового ВВП в 2019 году замедлится до 1,3%, а в 2020-м торговая война приведет США к рецессии.

Китайскую сторону, считают аналитики, ожидают меньшие потрясения. Вероятное снижение объемов и потенциала китайского экспорта представляет серьезный вызов для КНР, однако вряд ли приведет к рецессии в экономике Китая. Страну ожидает замедление темпов экономического роста до 4−4,5%, которое произойдет раньше 2022 года.

Для России такая перспектива чревата крупными неприятностями. Замедление темпов роста мировой торговли может снизить объемы российского экспорта, говорится в макропрогнозе. Более 20% экспорта России приходится на прямых участников торговых войн и страны с риском введения протекционистских мер в ближайшем будущем. Введение торговых ограничений приведет к росту цен на импорт и снижению реального конечного спроса в конфликтующих странах, отмечают в АКРА. Это будет сдерживать рост спроса на традиционные для России экспортные товары и повышение цен на сырье (в том числе в Европе). В результате на нефтяном рынке риски будут реализовываться не только на стороне предложения (ввод трубопроводных мощностей в США), но и на стороне спроса.

Если регулирование финансовой системы России позволит выдержать ухудшение динамики экспорта без финансового стресса, то российская экономика сможет пройти неблагоприятный период с темпами роста 0,4−0,9% в 2019—2020 годах. Но при более значительном спаде внешнего спроса либо в случае неадекватных мер регулирования возможно наступление рецессии.

Заметим, что базовый прогноз АКРА предполагает рост реальных располагаемых доходов населения РФ: на 0,2% в 2019 году, на 0,3% в 2020-м, на 0,9% в 2021-м, на 1,2% в 2022-м и на 1,5% в 2023 году.

В числе прочего АКРА дает оценки по динамике курсов доллара и евро к рублю. Среднегодовой курс доллара в текущем году, согласно базовому прогнозу, составит 67,1 рубля, в следующем году — 73,8 рубля, в 2021-м вернется к уровню 67,3, в 2022-м будет равен 69,2 рубля, в 2023-м дойдет до 70,2 рубля.

Для евро пиковый уровень в 2020 году составит 80,3 рубля после среднегодовых 74,5 рубля в 2019-м. На 2021 год АКРА прогнозирует среднегодовой курс евро в 72 рубля, на 2022 год — 73,4, на 2023-й — 74,4 рубля.

В целом, прогноз АКРА сводится к одному: России мало не покажется. Тем более что экономический спад придется на период перед президентскими выборами 2024 года. Для Кремля это может осложнить транзит власти Владимира Путина: возрастают риски, что неадекватность власти и разрушение инфраструктуры создадут casus belli — предлог для войны общества и правящей элиты.

— Прогноз АКРА — не первый негативный за последнее время, — отмечает председатель Русского экономического общества им. С.Ф. Шарапова, профессор кафедры международных финансов МГИМО (У) Валентин Катасонов. — В июне Всемирный банк снизил оценки по росту глобальной экономики до 2,6% (в прошлом году рост составил 3%). Ожидается, что в группе стран с развитой экономикой, особенно в еврозоне, экономический рост в 2019 году замедлится из-за сокращения экспорта и инвестиций. Темпы подъема экономики США в нынешнем году по прогнозам снизятся до 2,5%, а в 2020 году — до 1,7%.

Кроме того, 23 июля Международный валютный фонд (МВФ) ухудшил прогноз роста мирового ВВП в 2019 году на 0,1%. При этом оценка роста экономики России в 2019-м снижена на 0,4% — до 1,2% ВВП.

Я же лично считаю, что вторая волна мирового финансового кризиса до сих пор не накрыла человечество только благодаря чуду. А чудо, вы понимаете, не может длиться бесконечно.

«СП»: — Насколько готово к кризису российское правительство?

— То, как наши чиновники комментируют негативные прогнозы ВБ и МВФ, меня умиляет. Они ведут себя словно сторонние наблюдатели, и не предпринимают никаких практических мер для защиты от грядущего цунами.

Так, министр экономического развития России Максим Орешкин заявил, что в 2021 году в России лопнет пузырь на рынке потребительского кредитования. После этого ВВП якобы может упасть на 3%, экономика уйдет в рецессию, а в стране может начаться кризис. Чтобы этого не случилось, считает Орешкин, достаточно образовавшийся пузырь «потихонечку сдувать».

На мой взгляд, ни министры экономического блока, ни премьер Дмитрий Медведевне управляют процессом выстраивания защиты. Хотя негативные прогнозы, я считаю, точно сбудутся.

«СП»: — Насколько точно АКРА нарисовала сценарий кризиса?

— В деталях я не уверен: спрогнозировать тайфун и его маршрут крайне сложно. АКРА, я считаю, приводит подробности, которые не так уж принципиальны: причинно-следственные связи в экономике очень разнообразны и сложны.

Здесь, я считаю, надо понимать главное: вторая волна кризиса неизбежна, и нормальный человек к катаклизмам готовится — скажем, чинит крышу своего дома.

«СП»: — Как выглядит набор защитных мер в нашем случае?

— Нам необходимо все-таки переходить к импортозамещению. Вторая волна может привести к тому, что позиции доллара существенно ослабнут, и тогда мировая торговля будет парализована. России совершенно не нужно зависеть от таких «причуд» мировой конъюнктуры.

Кроме того, нам необходимо блокировать свободное движение капитала. Собственно, именно потоки «горячих» денег провоцируют кризисы.

«СП»: — Откуда придет эта вторая волна?

— Трудно сказать. Это может быть экономика США, как было в 2008 году, либо может быть Евросоюз, либо Китай. Не думаю, что, если начнется глобальный кризис, КНР легче других переживет этот катаклизм.

«СП»: — У нас разговоры о кризисе всегда сводятся к прогнозу цен на нефть, поскольку благосостояние РФ напрямую от них зависит. Что, по-вашему, будет с нефтью?

— Я считаю, на рынке «черного золота» возможно резкое снижение цен. Сегодня очевидно, что Америка хочет разрушить блок ОПЕК+, в который входит и Россия. Трудно сказать, когда именно это снижение произойдет. Налицо обычный алгоритм захвата мирового рынка. Сначала тот, кто желает царствовать на рынке, проводит политику демпинга. Длительный демпинг приводит к тому, что конкуренты не выдерживают и гибнут. Не исключаю поэтому, что многие российские компании окажутся в списке выбывших из игры. А потом начинается следующий этап — монопольный взлет цен.

Так что мы не должны особо радоваться, что РФ пролонгировала еще на девять месяцев соглашение ОПЕК+. Это соглашение, я считаю, играет на руку США: позволяет активно вести разработку сланцевой нефти — причем, вести на важнейшем первом этапе, когда издержки самые высокие.

Мы, кроме того, сокращаем экспорт нефти, и тем самым позволяем американцам занять свободные сегменты рынка.

«СП»: — Проседание экономики РФ может дестабилизировать ситуацию внутри страны, и осложнить Кремлю транзит власти?

— Уверен, ситуация для Кремля будет негладкой. Сошлюсь на события десятилетней давности. Еще весной 2008 года Алексей Кудрин считал, что Россия останется «островком стабильности». А осенью того же года нас накрыло волной кризиса, и по всем параметрам он получился более тяжелым, чем в США.

Думаю, что и вторая волна будет для нас очень болезненной.

— Римский клуб несколько лет назад обнародовал прогноз: нефть может достичь пика спроса уже в 2020 году, — напоминает президент Союза предпринимателей и арендаторов России Андрей Бунич. — Пока все игроки исходят из того, что пик спроса будет достигнут в 2030—2040-х годах. Но не исключено, что гром грянет прямо сейчас.

Если перелом произойдет, и спрос на нефть пройдет точку невозврата, это абсолютно точно повлечет серьезные последствия. Уже сейчас энергетические гиганты стоят не так много, как раньше. Основная доля капитализации приходится на высокотехнологические компании — Apple, Google, Facebook уже сегодня стоят под $ 1 трлн.

То, что деньги пришли в высокотехнологичный сектор — это и есть оценка будущего. Компании, которые стоят много, являются проводниками проектов в области альтернативной энергетики, и вообще технологий, связанных с новой эрой. По сути, ситуация подходит к точке фазового перехода, а сам переход может случиться в 2020—2021 годах.

Вы посмотрите: ну совсем не хочет нефть идти вверх — даже несмотря на угрозу войны с Ираном. Соглашение ОПЕК+ на этом фоне оказывает на рынок минимальное воздействие. Зато глобальные тренды, которые я перечислил, будут действовать дальше, и могут сойтись в ближайшие два года.

Думаю, ситуация может развиваться даже более драматически — если учитывать специфику мирового финансового рынка и геополитические интересы игроков. Соперничество и торговые войны могут активизировать игру Запада в отношении России. И тогда нас, действительно, может накрыть очень серьезная рецессия.

 

https://svpressa.ru/economy/article/238819/ 

  

15.07.2019 Россия ростовщическая: Физические лица превращаются в долговых рабов

 

Фото: Дмитрий Феоктистов/ТАСС

Капитализм в России, помимо всех прочих его наименований, можно назвать также ростовщическим. Диагноз неутешительный: пока чиновники пекутся о «темпах экономического роста», население отдаёт последние деньги в банки 

Капитализм, который начал строиться в России уже почти тридцать лет назад, называют по-разному: «бандитский», «компрадорский», «дикий», «периферийный», «олигархический» и т.п. Не отвергая всех вышеприведённых определений, дам ещё одно: «ростовщический капитализм».

99% всех социально-экономических проблем современной России порождается именно ростовщическим характером капитализма, который утвердился в нашей стране. Под ростовщичеством принято понимать практику выдачи кредитов и займов, которые заведомо не будут погашены. Чаще всего по причине высокого процента. А иногда в силу заведомой неплатёжеспособности заемщика. Кончается всё экспроприацией имущества должника и/или превращением его в «долгового раба».

О ростовщичестве в целом (как мировом явлении) я сейчас говорить не буду. На эту тему у меня написана книга «О проценте: ссудном, подсудном, безрассудном», которая вышла ещё в 2011 году. Система ростовщического кредитования в России представлена двухуровневой банковской системой (Центральный банк РФ и коммерческие банки) плюс микрофинансовые организации.

Основными получателями кредитов и займов являются сами банки (рынок межбанковского кредитования), нефинансовые организации, государственный сектор, сектор домашних хозяйств. Домашние хозяйства – это мы с вами, физические лица, население.

Банковские кредиты физическим лицам в РФ: стремительная динамика

Сейчас хотел бы обратить внимание на ситуацию с кредитованием населения России в последние несколько лет и особенно в текущем году. Приведу некоторые ключевые показатели, характеризующие динамику такого кредитования и уровни задолженности населения.

В период 2009–2014 гг. наблюдался неуклонный рост кредитования населения банками. Вот данные об объёмах выданных кредитов (трлн руб.):

2009 г. – 2,6; 2010 г. – 3,6; 2011 г. – 5,4; 2012 г. – 7,2; 2013 г. – 8,8; 2014 г. – 8,6.

Где-то в середине 2014 года рост кредитования прекратился. Эксперты в качестве главной причины называют экономические санкции США и их союзников, которые начались с весны указанного года. Банки приготовились к тяжёлым временам и на всякий случай притормозили свою кредитную экспансию. Дополнительным фактором падения кредитования стал обвал курса рубля, допущенный (или спровоцированный) Банком России в декабре 2014 года. Но через некоторое время рост кредитования населения опять возобновился. Вот данные за последние годы (трлн руб.):

2015 г. – 5,9; 2016 г. – 7,2; 2017 г. – 9,2; 2018 г. – 12,5.

Уже в 2017 году был превзойдён рекордный показатель 2013 года, а в 2018 году объём выданных населению кредитов вырос по сравнению с предыдущим ещё на 36%. В российских СМИ это назвали «бумом потребительского кредитования». За десятилетие годовой объём выдаваемых банками кредитов увеличился почти в пять раз (точнее – в 4,8 раза). Основные виды кредитов, которыми пользуются граждане России: ипотечные; по кредитным картам; автокредиты; потребительские (на приобретение разных товаров и услуг). Все большая часть кредитов по банковским картам и потребительских кредитов идёт не на удовлетворение потребностей в товарах и услугах, а на выплаты по ранее взятым кредитам, т.е. на рефинансирование долгов.

Проценты по кредитам – ростовщические

Теперь следующий вопрос: под какие проценты банки выдают гражданам кредиты? Вот данные Банка России по средневзвешенной процентной ставке по рублёвым кредитам физическим лицам в мае 2019 года: по кредитам до 1 месяца – 15,81%. А по кредитам от 1 до 3 месяцев – 14,40%; от 3 до 6 месяцев – 18,38%; от 6 до 12 месяцев – 15,23%. Во многих странах мира есть ограничения по процентным ставкам кредитов, и там подобные процентные ставки были бы отнесены к категории «ростовщических».

Напомню, что в царской России в начале ХХ века предельная величина ставок была установлена в 12 процентов. Всё, что было свыше, считалось ростовщическим кредитом, и такие кредиторы карались по закону. Власть как мантру произносит многие годы заклинания о необходимости снижения процентных ставок по всем видам кредитов (не только физическим, но и юридическим лицам). А «воз и ныне там».

Вот данные Банка России по средневзвешенным ставкам рублёвых кредитов на январь 2011 года: по кредитам до 1 месяца – 14,0%; от 1 до 3 месяцев – 19,5%; от 3 до 6 месяцев – 31,8%; от 6 до 12 месяцев – 30,4%. Да, по кредитам на срок более 1 месяца процентные ставки с того времени снизились. А вот по коротким рублёвым кредитам (до 1 месяца) не только не снизились, но даже несколько выросли (с 14,0 до 15,81%). Это объясняется тем, что сегодня граждане предъявляют спрос, прежде всего, на короткие сроки (до 1 месяца). Более длинные кредиты они побаиваются брать, а банки также побаиваются давать. Ещё примечательно то, что у крупных банков кредиты дороже, чем у остальных.

По состоянию на май 2019 года средневзвешенные процентные ставки рублёвых кредитов 30 ведущих банков РФ были следующими: до одного месяца – 17,53%; от 1 до 3 мес. – 20,19%; от 3 до 6 мес. – 17,06%; от 6 до 12 мес. – 15,66%. Как видим, деньги для населения у крупных банков (типа Сбербанка, ВТБ, Альфа, Росбанка и др.) дороже, чем у кредитных организаций, не входящих в банковскую «элиту». Эти банковские ростовщики являются монополистами на рынке коротких кредитов. Например, во многих отдалённых регионах страны единственной кредитной организацией, имеющей свои отделения, является Сбербанк.

Рост задолженности и закредитованности

Быстро растёт объём задолженности населения по взятым кредитам. По данным Банка России, на конец первого квартала 2018 года она была равна 12,5 трлн руб. А ровно через год, т.е. в конце 1 квартала 2019 года, она выросла до 15,4 трлн руб., т.е. на 23,3%. А на 1 мая текущего года (последние данные Банка России) показатель вырос до 15,74 трлн руб. Между прочим, на начало 2013 года объём задолженности по кредитам был равен лишь 8,5 трлн руб. Получается, что за шесть с небольшим лет задолженность выросла без малого вдвое. Это крайне высокие темпы роста долга, особенно на фоне стагнирующей экономики (прирост ВВП в прошлом году, согласно данным Росстата, составил 2,3%, а в 2013–2017 гг. роста вообще почти никакого не было). А также на фоне падающих уже несколько лет реальных доходов населения. Если в конце 1 квартала 2018 года средний объём задолженности в расчёте на одну семью составлял 221,8 тыс. руб., то через год – уже 273,6 тыс. руб.

Это абсолютные показатели. А как, например, объёмы кредитной задолженности соотносятся с официальными доходами домашних хозяйств? По оценкам Банка России, на конец 1 квартала 2017 года задолженность составляла 23% годовых доходов, а через год уже выросла до 28% (показатель уровня закредитованности населения). Долговая петля на шее должников банков затягивается всё сильнее. К концу текущего года, согласно оценкам экспертов, объём кредитной задолженности физических лиц может вырасти до 16,6 трлн руб., а реальные доходы, согласно заявлениям правительства, – на 1% (А. Кудрин, правда, назвал последнюю цифру «слишком оптимистичной»). Очевидно, что к концу года показатель кредитной задолженности по отношению к годовым доходам превысит планку в 30%. В отдельных регионах уровень закредитованности уже в настоящее время превышает 50%. К таким «передовикам» эксперты относят Калмыкию и Тыву. Свыше 40% уровень закредитованности домохозяйств в Чувашии, Иркутской области.

Важным является показатель «доля лиц, имеющих кредитную задолженность перед банками, в общей численности работающих». Ещё в начале текущего десятилетия эта доля была намного меньше 50%. В начале 2016 года таких работающих должников стало уже половина (около 40 млн человек). А на начало 2017 года их доля уже превысила 60% (в абсолютном выражении число должников – 44,7 млн человек). В прошлом году число должников банков по кредитам составляло примерно 45 млн человек.

Примечательно, что на начало нынешнего года количество кредитных договоров банков с гражданами составило, по данным ЦБ РФ, 110,7 миллиона. Выясняется интересная ситуация: в расчёте на одного должника приходилось более двух кредитов. По данным Объединённого кредитного бюро (ОКБ), у 26% общего числа заёмщиков на руках было три и более кредитных договора. Около 6% должников имели более пяти кредитов. Нередко человек добивается получения нового кредита ради того, чтобы с его помощью рефинансировать долги по ранее взятым кредитам.

Долговая нагрузка, или тугая петля на шее должников

Ещё один важный показатель, отражающий тревожную ситуацию, – уровень текущей долговой нагрузки. Это доля ежемесячных расходов на обслуживание кредитного долга в ежемесячных доходах физических лиц. По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), уровень текущей долговой нагрузки – соотношение ежемесячных платежей по всем кредитам к ежемесячному доходу – на 1 апреля составил 23%. В только что опубликованном докладе S&P о ситуации с проблемными кредитами в странах СНГ называется более высокий показатель долговой нагрузки – 25% (видимо, он отражает ситуацию на более позднюю дату). Но величина 23 или 25% – «средняя температура по больнице».

Цифры отражают расходы на обслуживание кредитного долга по отношению к доходам всех работающих граждан. А если указанные расходы соотнести с доходами только тех, кто пользуется кредитами и имеет долг перед банком, то показатель составит 44%. Это официальные данные Банка России. А вот интересные данные, приводимые Объединённым кредитным бюро (ОКБ). В конце прошлого года около 8 млн человек отдавали за ежемесячные платежи по кредитам более половины дохода. А 4% заёмщиков (это почти 2 млн человек) тратили на кредитные платежи свыше 90% официального дохода. А вот самые последние данные на июнь текущего года: как следует из опроса Всемирного банка и Роспотребнадзора, каждый четвёртый должник тратит на обслуживание долга перед банком 75% дохода.

Получается, что даже средний уровень расходов на обслуживание кредитных долгов сегодня сопоставим с уровнем расходов на уплату разных прямых и косвенных налогов, которые составляют 30-35% доходов. Таким образом государство и банки лишают человека большей части его дохода.

Можно прикинуть. Для тех, кто имеет долги перед банками, доля отчуждаемого дохода равняется: 30% (налоги) + 44% (обслуживание кредитного долга) = 74%. В лучшем случае у человека остается ¼ доходов, за счёт которых ему надо покрыть жилищно-коммунальные расходы, свои потребности в одежде, питании, других жизненно необходимых товарах, а также транспортных, медицинских и иных услугах. Очевидно, что сделать это удается лишь немногим, у кого доходы в разы выше средних показателей по стране. Вот вам и источник бедности и нищеты.

Проблемные кредиты: ситуация тревожная и тщательно камуфлируется

Не только погашать, но даже обслуживать кредиты гражданам становится всё труднее. Даже по данным Банка России, на конец I квартала текущего года величина проблемных кредитов физическим лицам составила сумму в 1,6 трлн руб. Это более 10% суммарной задолженности граждан российским банкам.

Проблемные кредиты – те, по которым просрочка платежей превысила 60 дней. Эксперты говорят, что цифра сильно занижена. Встречал экспертные оценки, согласно которым реально сбои в платежах возникают по каждому второму кредиту (просто по многим просрочка ещё не превысила порог в 60 дней).

Трудности с обслуживанием и тем более погашением кредитов физическими лицами нарастают. Банки пытаются камуфлировать обостряющуюся ситуацию, скрывают её от Центрального банка как банковского регулятора. Например, путём реструктуризации кредита (изменение условий кредитного договора). Также нередки случаи выдачи в том же самом банке клиенту второго кредита для того, чтобы с его помощью рефинансировать первый.

Кудрин и Орешкин кризис только ожидают, а для миллионов граждан он уже наступил

Ситуация в сфере кредитования физических лиц становится зловещей. Вчера в Государственной думе выступал глава Счётной палаты Алексей Кудрин. Он обратил внимание на опасный рост потребительского кредитования в России, который в 2019 и 2020 годах может составлять по 20%. Он сказал, что это может подвести экономику РФ к критической черте. Примечательно, что тревогу стал бить даже министр экономического развития Максим Орешкин. Он уже несколько раз заявлял, что рост потребительского кредитования несёт риски рецессии в экономике РФ. Кроме того, он обращает внимание на то, что половина потребительских кредитов являются необеспеченными. А это опасно и для коммерческих банков.

В свою очередь, глава ЦБ Эльвира Набиуллина сохраняет невозмутимость, считает, что Банк России «держит ситуацию под контролем» и что сейчас в розничном кредитовании никакого «пузыря» нет.

Следует обратить внимание, что Кудрин и Орешкин совершенно верно узрели угрозу, исходящую из сферы розничного кредитования. Но они говорят лишь об угрозе темпам экономического развития, воспринимают её как макроэкономическую (видимо, их в первую очередь волнует выполнение установок майского указа президента по темпам экономического роста).

Но ведь ещё даже до начала ожидаемого экономического обвала многие клиенты банков оказываются в долговых ловушках. Для них кризис уже наступил. И таких жертв отечественного ростовщичества уже миллионы. Этот кризис и государственные чиновники, и руководители Банка России в упор не замечают. А что касается того, что далеко не все розничные кредиты являются обеспеченными (о чём беспокоится Орешкин), то банки сумеют содрать с физических лиц причитающееся. Но об этом «микроэкономическом» уровне проблемы я расскажу как-нибудь в следующий раз.

 

https://tsargrad.tv/articles/rossija-rostovshhicheskaja-fizicheskie-lica-prevrashhajutsja-v-dolgovyh-rabov_207853

http://reosh.ru/valentin-katasonov-rossiya-rostovshhicheskaya-fizicheskie-lica-prevrashhayutsya-v-dolgovyx-rabov.html

 

10.07.2019 S&P обнаружило в российской банковской системе «дыру» в 10 трлн рублей

 

 Фото: Antpn Starikov / Shutterstock.com 

Международное рейтинговое агентство S&P опубликовало доклад на тему проблемных кредитов в странах СНГ. Наибольший интерес представляет анализ ситуации в банковском секторе России 

Согласно опубликованному на днях докладу агентства S&P, состояние банковского сектора в Российской Федерации не улучшается. И это несмотря на то, что Банк России уже на протяжении нескольких лет проводит работу по оздоровлению банковской системы.

Работа сводилась к тому, что Банк России отзывал у банков лицензии, а затем происходила ликвидация «плохих» кредитных организаций. «Прополка» «банковских грядок» была весьма интенсивная. С середины 2013 года, когда Эльвира Набиуллина пришла в Центробанк в качестве руководителя и анонсировала кампанию по активному оздоровлению банков, было отозвано свыше 400 лицензий.

К началу июня нынешнего года число действующих банков в РФ сократилось в два раза по сравнению с серединой 2013 года и составило всего 424. А ещё в начале текущего десятилетия таких действующих банков было более тысячи. Руководители Банка России неоднократно обещали, что не сегодня-завтра «прополка» «банковских грядок» завершится и в России останутся лишь «хорошие» банки, «белые и пушистые». Набиуллина на съезде Ассоциации российских банков в марте 2017 года обещала, что «оздоровление» банковской системы завершится в 2019 году – максимум в начале 2020-го. Но что-то в это не верится. Российское рейтинговое агентство «РА Эксперт» прогнозирует, что к концу текущего года число банков сократится до 400, а к концу следующего – до 360.

И оценки, содержащиеся в докладе S&P, заставляют сомневаться, что «светлое будущее» в банковском секторе Российской Федерации наступит не сегодня-завтра. От себя добавлю, что при нынешней модели банковского дела, которая была создана в России ещё более четверти века назад и которая сохраняется без каких-либо принципиальных изменений, «светлое будущее» не наступит никогда.

В подтверждение того, что кампания по оздоровлению банковской системы, проводимая Банком России, есть в лучшем случае «бег на месте», приведу некоторые цифры из доклада S&P.

Прежде всего, это величина проблемных кредитов, находящихся на балансах российских коммерческих банков.

Что такое проблемные кредиты? В самом общем смысле это те кредиты, выполнение обязательств по которым у должника создаёт затруднения, происходит сбой в графиках платежей, иногда платежи вообще прекращаются. По методическим документам Центробанка, это те кредиты, которые были реструктурированы либо обслуживаются с просрочкой, превышающей 90 дней.

Фото: www.globallookpress.com

Проблемные кредиты российских банков в период 2013–2018 гг., согласно докладу S&P, занимали следующий удельный вес в общем портфеле выданных кредитов (%):

2013 г. – 12,9
2014 г. – 13,8
2015 г. – 16,5
2016 г. – 18,0
2017 г. – 17,5
2018 г. – 16,7

В абсолютном выражении величина проблемных кредитов в конце 2018 года составила 10,2 трлн руб. (общая величина кредитного портфеля российских банков была равна 64 трлн руб.). Получается, что каждый шестой рубль в кредитном портфеле российской банковской системы был «проблемным». То есть имелись признаки того, что каждый шестой рубль может быть не возвращён банкам полностью или частично.

Конечно, Банк России может себя успокаивать тем, что в других странах бывает ещё более высокая доля проблемных кредитов. Например, у некоторых стран ближнего зарубежья этот показатель за 2018 год был следующим (%): Азербайджан – 19,0; Казахстан – 27,5; Украина – 52,8.

Кстати, подозреваю, что по показателю относительного уровня проблемных кредитов Украина – «впереди планеты всей». Такой высокий уровень фактически свидетельствует, что банковской системы на Украине нет или почти нет. Но, думаю, это слабое утешение для Центробанка РФ.

Из европейских стран более высокий уровень проблемных кредитов наблюдается в таких странах, как Греция и Италия (последних данных нет, но на середину текущего десятилетия показатели у этих стран были равны соответственно 34 и 20%).

Но, думаю, руководителям Банка России может стать очень грустно, когда они будут сравнивать нашу страну с такими, как США или Япония. Там этот показатель не превышает 2%. А меньше 1% он в таких странах и юрисдикциях, как Сингапур, Гонконг, Канада, Макао. Более низкий, чем в России, показатель в следующих странах ближнего зарубежья (2018 год, %): Грузия – 5,8; Армения – 6,4; Узбекистан – 8,5; Белоруссия – 12,5.

Но самое удивительное заключается в том, что несмотря на шумную и эффектную кампанию Банка России по «оздоровлению» кредитной системы страны, показатель относительного уровня проблемных кредитов не демонстрирует никакого явного снижения.

Да, конечно, показатель 2018 года несколько снизился по сравнению с рекордным 2016 годом. Но если 2018 год сравнивать с первыми годами (2013–2015), то мы должны признать, что происходит даже не бег на месте, а бег в обратную сторону. Вместо обещанного оздоровления мы видим, что сегодняшняя банковская система по сравнению с той, какая была в 2013 году, стала ещё более больной. В докладе S&P даются прогнозные оценки показателя уровня проблемных кредитов на 2019 и 2020 годы: 16,0 и 15,5% соответственно. Также надо учесть, что в абсолютном выражении величина проблемных кредитов росла на протяжении всего периода 2013–2018 годов. Как видим, эксперты S&P кардинального перелома в лучшую сторону не видят.

Ещё одним неприятным для российских банков моментом, на который обращают внимание авторы доклада, является то, что проблемные кредиты не имеют полного обеспечения. Процент покрытия, согласно документам, составляет лишь 60%. Реально – меньше. Оценки залогов могут быть завышены, а процедуры банкротства и взыскания заложенного имущества в России считаются неэффективными.

В докладе приводятся такие сравнительные цифры: в России при дефолте компании или кредитной организации удаётся вернуть в среднем 42% долга. В Западной Европе аналогичный показатель выше – 76%. Это достигается за счёт использования таких методов, как реорганизация и реструктуризация компаний-должников и последующая продажа «живого» бизнеса. В России происходит «убийство» должника: компания проходит процедуру ликвидации с последующей распродажей активов. Отсюда и потери, равные в среднем 58% суммы долга.

Давайте прикинем. Если по 40 процентам нынешних проблемных кредитов обеспечения нет, то в абсолютном выражении это равно 4 триллионам рублей. Гигантская сумма. Для сравнения: расходная часть бюджета РФ на 2019 год определена в 18 трлн рублей. То есть очевидные потери по проблемным кредитам эквивалентны 22% годовых расходов нынешнего российского бюджета. А если учесть, что даже по так называемым «обеспеченным» кредитам полного покрытия не ожидается, то реально потери могут составить не 4 триллиона рублей, а более значительные, вероятно, в районе 6 трлн рублей. А это уже треть годового бюджета РФ. Вот таковы реальные плоды «оздоровления» банковской системы, проходящего под руководством Банка России в течение шести лет.

И напоследок. Международное рейтинговое агентство S&P в своем докладе ставит диагноз перманентной болезни банковской системы Российской Федерации: главная причина сохранения недопустимо высокого уровня плохих долгов заключается в неудовлетворительной работе банковского надзора ЦБ РФ. Очевидно, что давно уже пора «оздоравливать» сам Центробанк.

 

https://tsargrad.tv/articles/sp-obnaruzhil-v-rossijskoj-bankovskoj-sisteme-dyru-v-10-trln-rublej_207245

 

09.07.2019 Россия – главная угроза господству системы SWIFT. Но этого мало

 

 Фото: alexfan32 / Shutterstock.com 

Мировая система обмена банковскими сообщениями превратилась в оружие американского шантажа. Наиболее адекватный ответ на него подготовлен в России 

Америка вошла в раж, угрожая всем странам планеты экономическими санкциями. Она не щадит даже своего ближайшего союзника — Европу, — угрожая ей экономическими санкциями в случае продолжения сотрудничества стран ЕС с Ираном.

Наверное, одной из наиболее страшных санкций для многих считается отключение от SWIFT — системы, обеспечивающей передачу информации по международным платежам и расчётам. Система объединяет более 11 тыс. банковских и финансовых организаций в 210 странах мира и обеспечивает передачу порядка 1,8 млрд сообщений в год. В России насчитывается более 600 участников SWIFT, включая Центробанк и крупнейшие финансовые организации.

Хотя система SWIFT является международным проектом и зарегистрирована как юридическое лицо в Бельгии, Америка сумела установить эффективный контроль над этой системой. После событий 11 сентября 2001 года финансовая разведка и другие спецслужбы США под предлогом борьбы с финансированием терроризма добились доступа к информации сети SWIFT и постепенно подмяли под себя европейскую компанию. Доказательством этого является отключение Ирана от SWIFT сначала в 2012 году, а затем, в 2018 году, Европа, в отличие от США, к Исламской Республике никаких претензий не имела. Не раз из Вашингтона звучали намёки Москве, что и Россия может оказаться отрезанной от системы.

Три ножа в спину SWIFT

Сегодня ряд стран пытаются создать альтернативы системе SWIFT. Мне известны, по крайней мере, три такие попытки.

Первая была предпринята Китаем: система получила название China International Payment System (CIPS). CIPS была запущена в 2015 году, предназначена для продвижения в мире юаня, через неё проводятся платежи в китайской валюте. Круг участников достаточно узкий. CIPS нельзя назвать открытой системой, полноценным аналогом SWIFT.

Вторая попытка была предпринята в Европе в 2018 году, когда Вашингтон пригрозил ввести экономические санкции против тех компаний и банков, которые продолжат сотрудничество с Ираном. После подписания в 2015 году Совместного всеобъемлющего плана действий (СВПД) по иранской ядерной программе (США, Россия, Китай, Великобритания, Франция и Германия) существовавшие ранее экономические санкции против Ирана стали отменяться, и европейские компании активно ринулись на рынок этой страны. Соответственно, в 2018 году после выхода США из СВПД и начала нового раунда санкций против Ирана европейский бизнес там стал нести большие убытки. Но европейские страны не захотели выходить из СВПД и терять иранский рынок. Родилась идея создать специальный механизм финансовых расчётов с Ираном для обхода американских санкций. Сначала он получил название «Механизм специального назначения» (SPV — Special Purpose Vehicle), а позднее — «Инструмент поддержки торговых расчётов» (INSTEX — Instrument in Support of Trade Exchanges). Однако INSTEX лишь с большой натяжкой можно назвать аналогом SWIFT — больше он напоминает механизм бартерной торговли. К тому же он до сих пор не начал функционировать. Иран устал ждать, и не исключено, что он, не дождавшись запуска INSTEX, выйдет из СВПД. А после этого INSTEX уже никому не будет нужен.

Третья попытка была сделана Россией. В 2014 году Банк России приступил к созданию Системы передачи финансовых сообщений (СПФС) на случай возможного отключения России от SWIFT. СПФС была запущена уже в 2015 году, передача информации предусматривалась в соответствии с привычными форматами SWIFT. По целому ряду причин российские компании и банки не перешли в полной мере на использование СПФС, рассматривая её лишь как «запасной аэродром» в случае блокировки SWIFT. За истёкшие годы число участников СПФС постепенно увеличивалось. Количество сообщений, переданных через российский аналог SWIFT, выросло в 2018 году по сравнению с предыдущим годом почти вдвое, говорится в годовом отчёте Банка России. «Количество пользователей системы передачи финансовых сообщений (СПФС) Банка России в 2018 году увеличилось до 403 участников. Пользователями СПФС было направлено 5,4 миллиона сообщений, что в два раза превысило количество сообщений, направленных в 2017 году», — сказано в документе.

В числе пользователей СПФС — уже большинство российских банков (но не все), филиалы крупных российских банков (числятся как отдельные клиенты), небанковские кредитные организации (НКО), а также компании «Роснефть», «Газпром нефть», «Атомэнергопром», госкорпорация ВЭБ, энергокомпания «Т Плюс» и другие. Среди крупных российских банков к СПФС не подключились Тинькофф Банк и «Восточный».

Восемнадцать процентов Набиуллиной

Из трёх названных мной проектов создания аналогов (альтернатив) SWIFT наиболее «продвинутым» является наша СПФС. В середине июня нынешнего года глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на студенческой конференции «Россия — ЕС» в Сколково сказала следующее: «Постоянно раздаются угрозы, что та или иная страна, включая Россию, может быть отключена от SWIFT, поэтому, безусловно, нашей реакцией было развитие собственной системы. Мы её активно стали развивать после 2014 года и создали систему передачи финансовых сообщений. На наш взгляд, она достаточно удобна, потому что действует на тех же стандартах, что и SWIFT, и тем, кто к ней подключается, не надо полностью перестраивать свои внутренние системы: они могут работать в удобных стандартах. Внутри России уже сейчас передача этих финансовых сообщений активно используется, около 18%, поэтому банки могут выбирать, какую систему использовать и, если возникнут риски, быстро переключиться на эту систему передачи финансовых сообщений».

Не очень понятно, что имеется в виду под упомянутыми 18% — вероятно, доля сообщений, проходящих через СПФС. Надо полагать, что остальные 82% — сообщения, проходящие через SWIFT. В этом случае нам ещё очень далеко до полной «эмансипации» от SWIFT. Платежи, проходящие через СПФС, относятся к внутрироссийским: СПФС на данный момент не готова обслуживать расчёты с другими государствами. Кажется, в руководстве страны это осознают и пытаются СПФС превратить в международную систему, т. е. подключить к ней банки и компании других стран. Заявлений о необходимости «интернационализации» СПФС за последние пять лет было сделано немало. А реальных подключений организаций-нерезидентов можно по пальцам руки пересчитать.

Для того чтобы интернационализировать работу СПФС, для начала было бы неплохо добиться подключения «дочек» иностранных банков, которые до сих пор пребывают вне системы: ЮниКредит Банка, Райффайзенбанка, Росбанка, Ситибанка, ИНГ Банка, ОТП Банка, Дойче Банка и других (обращу внимание, что первые три из названных относятся к «системно значимым банкам»).

Как резиденты, так и нерезиденты испытывали до последнего времени некоторые сомнения и даже опасения в вопросе о целесообразности подключения к СПФС. Не все юридические моменты были чётко определены. В результате возникла идея внести исчерпывающие поправки и дополнения в Закон о Центральном банке РФ. Появился законопроект «О внесении изменений в Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в части расширения возможности предоставления Банком России услуг по передаче финансовых сообщений)». Инициаторы законопроекта — депутаты Государственной думы А. Г. Аксаков, И. Б. Дивинский, О. А. Николаев, А. А. Гетта. Недавно прошло третье голосование в Думе, проект документа 27 июня стал законом. Закон предусматривает новую редакцию статьи 46 Закона о Банке России: «Банк России вправе оказывать возмездные услуги по передаче финансовых сообщений российским юридическим лицам в порядке, установленном нормативными актами Банка России, и на основании заключённых с ними договоров, а также иностранным юридическим лицам, международным организациям, иностранным центральным (национальным) банкам на основании заключённых с ними договоров».

Готовятся новые законопроекты, направленные на повышение роли СПФС в российской экономике. Счётная палата, в частности, предлагает законодательно закрепить обязанность кредитных организаций участвовать как в СПФС, так и в разработанной регулятором Системе быстрых платежей. Особо в отчёте Счётной палаты за 2018 год обращается внимание на необходимость подключения к СПФС всех российских «дочек» иностранных банков. Для повышения роли СПФС в расчётах и платежах Банк России планирует поэтапно снижать тарифы за услуги СПФС. Уже в марте прошлого года Центробанк снизил тарифы для своей системы вдвое, и в настоящее время передача одного сообщения в зависимости от трафика стоит от 0,8 до 1 руб. — эти тарифы уже ниже, чем по услугам SWIFT.

Сегодня Россия ведёт переговоры с рядом стран о переходе на расчёты в национальных денежных единицах. Это прежде всего Китай, Турция и Иран. При этом предполагается, что платёжные операции будут проводиться через СПФС.

Дело затормозилось

В середине июня 2019 года президент России Владимир Путин на встрече с лидерами Монголии и Китая — Халтмаагийном Баттулгой и Си Цзиньпином — на полях саммита ШОС помимо всего прочего затронул вопрос о возможном использовании СПФС в расчётах России с указанными странами. «В условиях нестабильности на глобальных финансовых рынках всё более актуальной видится задача увеличения расчётов в национальных валютах, мы об этом в последнее время много говорим, — сказал он. — В случае вашей заинтересованности, уважаемые коллеги, а я знаю, что такая заинтересованность, в принципе, имеется, можно было бы обсудить подключение Китая и Монголии к Системе передачи финансовых сообщений Банка России».

Но, несмотря на большое количество заявлений о необходимости «интернационализации» СПФС, она на данный момент обслуживает лишь платёжные операции между российскими юридическими лицами внутри страны. Уже на протяжении нескольких месяцев российские СМИ воспроизводят одну и ту же информацию из пресс-релиза Банка России: «ЦБ РФ заключил соглашение с двумя нерезидентами по участию в российском аналоге SWIFT. Ещё с пятью регулятор ведёт переговоры». Вот если бы в сообщении было сказано, что ЦБ РФ заключил соглашение с двумя тысячами нерезидентов, а ещё с пятью тысячами ведёт переговоры, тогда действительно можно было бы сказать, что нам не страшно отключение от системы SWIFT. 

 

https://tsargrad.tv/articles/rossija-glavnaja-ugroza-gospodstvu-sistemy-swift-no-jetogo-malo-2_207100

 

03.07.2019 Россия сдает нефтяной рынок Америке

 

Фото: Nikolay Gyngazov/Russian Look/Global Look Press 

ОПЕК+. В чьих интересах он действует? 

ОПЕК — эта аббревиатура хорошо известна любому грамотному человеку. Она расшифровывается следующим образом: Организация стран — экспортёров нефти (англ. The Organization of the Petroleum Exporting Countries; сокращённо OPEC). Это международная межправительственная организация, созданная нефтедобывающими странами в целях контроля квот добычи на нефть. Часто рассматривается как картель. В состав ОПЕК входят 14 стран: Алжир, Ангола, Венесуэла, Габон, Иран, Ирак, Конго, Кувейт, Катар (с января 2019 вышел из альянса), Ливия, Объединённые Арабские Эмираты, Нигерия, Саудовская Аравия, Экваториальная Гвинея и Эквадор. Штаб-квартира расположена в Вене. Генеральный секретарь (с 1 августа 2016 г.) — Мохаммед Баркиндо.

Дата основания — сентябрь 1960 года. Начала функционировать с января 1961 года. Однако в первые годы была известна узкому кругу специалистов, поскольку на мировом рынке «черного золота» командовал нефтяной картель, называемый «семь сестер» (американские и английские компании). ОПЕК стала известной на весь мир в 1973 году, когда разразился энергетический кризис, который выразился в том, что в течение нескольких месяцев цены на «черное золото» на мировом рынке выросли в четыре раза.

Все политики и эксперты почти в один голос заявили тогда, что это результат действий ОПЕК. И с тех пор почти любые колебания цен на мировом рынке нефти связывают с действиями ОПЕК или отдельных ее членов.

Наша страна (сначала СССР, потом Российская Федерация) всегда была крупным экспортером «черного золота». С 1998 года стала наблюдателем в этой организации, но от членства воздерживалась. В конце 2016 года было заключено соглашение между Российской Федерацией и ОПЕК о сотрудничестве в деле регулирования цен на «черное золото», которое начало действовать с 1 января 2017 г. Соглашение устанавливало лимит добычи для России, но было ограничено по времени (с возможностью пролонгации и пересмотра условий сотрудничества). Новая конфигурация получила название ОПЕК+. Подписание соглашения нашей страной диктовалось тем, что мы, будучи ведущим экспортером нефти, можем повысить эффективность этого экспорта посредством повышения цен на нефть и пополнять нашу валютную кубышку. С тех пор соглашение ОПЕК+ несколько раз пролонгировалось (с некоторыми корректировками квот). Последнее соглашение действует в течение первого полугодия 2019 года.

На протяжении всего времени действия соглашения России с ОПЕК российские СМИ (за редкими исключениями) подавали его как весьма выгодную для нашей страны сделку. Мол, благодаря ОПЕК+ Российская Федерация сумела заработать дополнительные миллиарды и даже десятки миллиардов долларов. Да к тому же сберечь запасы «черного золота» в недрах. Лучше экспортировать меньше и дороже, чем больше и дешевле — вот простая логика российских сторонников ОПЕК+. Стали даже раздаваться призывы, что надо от сотрудничества с ОПЕК переходить к членству в указанной организации и совместно с Саудовской Аравией начать полноценно командовать мировым рынком.

Голоса отдельных противников ОПЕК+ или сомневающихся были не слышны. А они были. И альтернативная точка зрения на ОПЕК+ прозвучала достаточно громко лишь в этом году.

11 февраля информационное агентство Neftegaz.RU. опубликовало интересную новость. Оказывается, еще в конце прошлого года глава Роснефти Игорь Сечин направил президенту РФ Владимиру Путину письмо с просьбой не допустить продления соглашения России с ОПЕК. Он назвал сделку по сокращению добычи нефти ОПЕК стратегической угрозой для России, полагая, что главным бенефициаром ОПЕК+ оказываются США.

В качестве аргументов, обосновывающих позицию руководителя Роснефти, он приводит следующие цифры и факты:

— доля российской нефти на мировом рынке падает. В 1990 г. она составляла 16,3%, а сейчас она опустилась до 12%;

— c 2007 г. добыча нефти в России выросла лишь на 10%, в то время как в США, Бразилии и Ираке на 87%, 50% и 111% соответственно;

— импортеры переключаются с российской нефти на другие сорта, перестраивают логистические цепочки.

Одним словом, российские нефтяные компании теряли свои позиции на мировом рынке, а сделка с ОПЕК лишь ускорила этот процесс. ОПЕК+ фактически создает возможности для американских компаний перехватывать ту долю мирового рынка нефти, которую Россия добровольно уступает, искусственно сокращая добычу и экспорт «черного золота». Информационное агентство Neftegaz.RU. сообщает, что прямой рекомендации не продлевать соглашение с ОПЕК в письме не было, но вся логика письма подводила именно к такому выводу. Вместе с тем соглашение с ОПЕК было пролонгировано на следующие полгода.

«Утечка информации» взволновала аудиторию. Пресс-секретари Роснефти (М. Леонтьев) и президента РФ (Д. Песков), которым задавали вопросы в связи с откровениями Игоря Сечина, от комментариев отказались. Выяснилось, что и до письма Путину Сечин и его команда выражали опасения по поводу возможного укрепления позиций США на мировом рынке «черного золота». Особенно в связи со сланцевой революцией, которая началась в Новом Свете. Чрезмерное повышение цен на нефть создавало благоприятные условия для добычи сланцевой нефти, которая при более умеренных ценах была бы неконкурентоспособна.

Задним числом эксперты обратили внимание на то, что соглашение России с ОПЕК было подписано в декабре 2016 года, т.е. через месяц после победы на президентских выборах Дональда Трампа. Он еще в период предвыборной кампании заявлял, что, придя в Белый дом, первым делом начнет наращивать добычу «черного золота». А создание ОПЕК+ аккурат содействовало планам Трампа. Некоторые конспирологи даже утверждают, что заключению соглашения с Россией способствовала Саудовская Аравия — надежный союзник Вашингтона. Мол, Эр-Рияд обещал Москве, что они, мол, на паритетных началах будут царствовать и править в ОПЕК.

В июне текущего года переговоры Москвы с ОПЕК (фактически — с Эр-Риядом) по поводу нового полугодового соглашения вступили в завершающую фазу. Видимо, Игорь Сечин почувствовал, что его аргументы из декабрьского письма не сработали, и он решил прибегнуть к иному средству предотвратить сделку. Пресс-секретарь Роснефти получил карт-бланш на открытое озвучивание аргументов против ОПЕК+.

В эфире «Вести ФМ» неделю назад Михаил Леонтьев прямо заявил, что ОПЕК+ в геостратегическом плане является «сдачей рынков и добровольной уступкой полного контроля за рынками нефти Соединенным Штатам». «Вот так получается, что весь политический, геополитический оппортунизм, идея которого сдаться и что-то получить, теперь наложился на апологетику соглашения ОПЕК+, которое в геоэкономическом, геостратегическом плане является сдачей рынков», — добавил представитель госкомпании.

Более того, пресс-секретарь Роснефти сделал сенсационное заявление: «ОПЕК и ОПЕК+, якобы, определяют уровень цен на нефть, хотя они ничего не определяют. Совсем. Определяют американцы, убирая с рынка объемы, которые они хотят. Если им не хватит объемов, они введут санкции еще против какой-то страны или войну устроят. Когда устроят? Когда им не хватит усилий ОПЕК+», — отметил пресс-секретарь «Роснефти».

Действительно, если мы посмотрим на санкции Вашингтона против Ирана, блокировавших 90% экспорта нефти этой страны, то должны будем согласиться с жестким тезисом Михаила Леонтьева. Главным инструментом управления рынком становятся не квоты в рамках ОПЕК (или ОПЕК+), а экономические санкции Вашингтона.

Известно, что за продолжение сотрудничества с ОПЕК выступает министр энергетики Александр Новак. Выступающие за ОПЕК+ люди, по мнению Леонтьева, «работают объективно или субъективно на интерес тех, кто вводит санкции, тех, кто давит на Россию». Это явно камень «Роснефти», брошенный в министра.

Нефтяные планы Америки воистину наполеоновские. Они намерены наращивать добычу и экспорт «черного золота» и далее. На месячной основе она уже добывает нефти больше, чем Россия и Саудовская Аравия. Ожидаемые приросты добычи явно будут перекрывать сокращения добычи в рамках ОПЕК и ОПЕК+. Значит, санкции будут вводиться и против других стран. А кто знает, может быть, даже против России и Саудовской Аравии? Некоторое увеличение поступления нефтедолларов в российскую казну в результате участия нашей страны в ОПЕК+ в дальнейшем может обернуться для нас серьезными потерями. Леонтьев об этом также сказал в передаче на «Вести ФМ»: «Это — та же логика, прикрытая великолепным фиговым листом якобы пополнения бюджета. Ну, графики посмотрите. Раньше мы могли сказать, что вся нефть, которая убирается с рынка ОПЕК+, то есть Россией и Саудовской Аравией, заменяется американской. Сейчас уже это не так. Сейчас американская добыча больше этой нефти. Зачем надо танкеры поджигать зажигалкой в заливе, щекотать рынок?».

Против пролонгации соглашения с ОПЕК выступают и другие российские нефтяные компании. Говорят, что, мол, в России давно уже на открывалось новых месторождений «черного золота». Представители российского нефтяного бизнеса говорят: «А зачем нам наращивание ресурсной базы, если ОПЕК+ диктует сокращение объемов добычи?»

Однако аргументы «Роснефти» и других нефтяных компаний, видимо, не сильно повлияли на позицию руководителя Министерства энергетики РФ господина Новака. Окончательно о решении по ОПЕК+ мы узнаем в начале следующего месяца: 1−2 июля в Вене будет проходить встреча стран-членов ОПЕК и России и решаться вопрос о продлении соглашения.

Впрочем, боюсь, что вопрос уже решен. 29 июня на полях саммита G-20 в Осаке прошла встреча В. Путина с наследным принцем Саудовской Аравии. Президент РФ на пресс-конференции, отвечая на вопрос об итогах встречи, сообщил: «Что касается сегодняшней встречи с наследным принцем — да, действительно мы обсуждали возможность продления наших договоренностей с ОПЕК по поводу сокращения добычи. Хочу вас проинформировать — это, наверное, для рынка имеет значение определенное — мы договорились. Мы продлим наши договоренности, во всяком случае мы будем поддерживать продление договоренностей — как Россия, так и Саудовская Аравия».

Что ж, за время существования Российской Федерации мы сдали позиции на многих мировых рынках. Остается еще их сдать на рынке «черного золота».

 

https://svpressa.ru/economy/article/236871/ 

http://reosh.ru/valentin-katasonov-rossiya-sdaet-neftyanoj-rynok-amerike.html

 

02.07.2019 Разоблачение мифа о дедолларизации мировой экономики

 

Фото: www.globallookpress.com 

Если читать все публикации по теме «дедолларизации» мировой и российской экономики, складывается впечатление, что доллар США вытесняется из всех сфер жизни ударными темпами. Увы, это совсем не так 

 С высоких трибун наши чиновники уже несколько лет озвучивают мантру о необходимости дедолларизации российской экономики. Идут какие-то переговоры государств о переходе на использование национальных валют во взаимных расчётах. Вроде бы появилась «палочка-выручалочка» в виде новой резервной валюты — китайского юаня. Конструируются какие-то альтернативные системе SWIFT механизмы международных расчётов и платежей (поскольку, как выяснилось, система SWIFT находится под контролем Вашингтона). Всё чаще стали вспоминать о золоте как монетарном металле и рассуждать о скором возвращении к какому-то варианту золотого стандарта.

Международные активы

Создаётся ощущение, что не сегодня-завтра произойдёт полное освобождение от диктата «зелёной валюты» и в мире, и в России. Но всё-таки желательно свои субъективные ощущения дополнять статистикой. Какой бы она ни была лукавой, но всё-таки при умелом её использовании можно составить более-менее объективную картину происходящих в валютном мире процессов.

Вот, например, конкретные цифры, базирующиеся на статистике Казначейства США. На днях российские и мировые СМИ сообщили о том, что иностранные официальные учреждения (центральные банки и резервные фонды) восьмой месяц подряд избавляются от американских казначейских облигаций, продав за это время бумаги на 197 млрд долларов. Даже Великобритания, которая четыре месяца кряду покупала казначейские бумаги США («трежерис»), в апреле возглавила список продавцов, избавившись от облигаций на сумму 16,3 млрд долл. Япония и Ирландия также были чистыми продавцами трежерис.

Но особенно отличился Китай: возобновление продаж в апреле привело к тому, что общий объём трежерис у ЦБ КНР опустился до минимума с мая 2017 года. Ну а самое главное в свежей статистике, безусловно, то, что иностранцы продавали американские государственные долговые бумаги в течение рекордного 12-го месяца подряд. Россия в апреле текущего года снизила вложения в государственные ценные бумаги США почти на 1,6 млрд долларов (с 13,71 млрд до 12,13 млрд).

Но я всё-таки не стал бы чрезмерно обольщаться приведёнными цифрами и спешить с заключением, что доллар США доживает свои последние дни как резервная валюта. Во-первых, и раньше были периоды сокращения объёмов американских бумаг в портфелях официальных денежных властей других стран (пусть и не настолько длительные). Во-вторых, в международных резервах многих стран доллар США представлен преимущественно не в виде казначейских бумаг, а в виде валюты, размещённой на банковских депозитах, а также в некоторых других финансовых инструментах. А статистики по этому компоненту долларовых резервов за последние годы в масштабах мира нет.

Вот, например, международные резервы Российской Федерации. Даже несмотря на весьма радикальное сокращение их долларовой компоненты за прошлый год (с 45,8% до 22,7%), в абсолютном выражении в начале текущего года российские резервы в долларах США составили внушительную цифру в 107,6 млрд долл. На начало текущего года казначейские бумаги США в портфеле Центробанка России составляли около 14 млрд долл., то есть 13% этого объёма. Получается, что остальные 87% — банковские депозиты в долларах США и номинированные в долларах США долговые бумаги иных государств, а также международных организаций.

Фото: www.globallookpress.com

Чтобы делать заключения о дедолларизации международных резервов в мире, надо иметь общую картину, а не только её часть, представленную казначейскими бумагами США. Такую картину даёт МВФ, правда, с некоторыми задержками.

На начало прошлого года доля доллара США в общем объёме международных резервов всех стран-членов МВФ была равна 62,7%, а на начало нынешнего — 61,7%. Вроде бы снижение доли на один процентный пункт.

Однако не надо спешить с таким выводом. Не все страны раскрывают структуру международных резервов по видам валют. Если посмотреть на валютную структуру международных резервов стран, раскрывающих такую информацию, то мы увидим, что доля доллара США с 54,9% в начале прошлого года повысилась до 58,0% в начале 2019 года. Так что тезис о снижении доли доллара США в мировых валютных резервах, мягко выражаясь, является спорным. Кому-то желаемое хочется выдать за действительное.

Структура платежей

А теперь о таком показателе, как доля доллара США в платёжных операциях в мировых масштабах. Источником такой информации являются регулярные публикации SWIFT RMB Tracker. Только что появились свежие данные за май 2019 года.

В таблице № 1 представлены данные об удельном весе доллара США и других ведущих валют во всех проходящих через систему SWIFT платёжных операциях (платежи внутри стран + международные платежи).

Для сравнения представлены данные двухлетней давности (май 2017 года).

Табл. 1. Доля основных валют во всех платёжных операциях СВИФТ (%)

За два года доля доллара во всех платёжных операциях SWIFT упала всего на 0,58 процентных пункта. Не очень-то впечатляющий успех в деле дедолларизации.

Если рассматривать тенденции на более длинном отрезке времени, то мы придём к выводу, что позиции доллара США даже укрепились. В январе 2013 года его доля составляла лишь 33,46%, а евро — 40,17%. Т. е. американская валюта занимала тогда второе место, лишь на следующий год ей удалось обойти конкурента.

RMB Tracker также даёт валютный расклад по операциям международных платежей, то есть без внутригосударственных транзакций (таблица № 2).

Табл. 2. Доллар США в международных платёжных операциях СВИФТ

Данные табл. 2 свидетельствуют о том, что позиции доллара США в международных платежах ещё более весомы, чем в общем объёме всех платежей. А главное, доллар США заметно укрепил свои позиции за два последних года — на 1,9 проц. пункта.

Если взять более длительный период времени, то мы увидим чётко выраженную тенденцию к укреплению позиций доллара США. Например, в январе 2014 года его доля была равна 38,75%; в мае 2016 года — 41,68%. За пять последних лет удельный вес американской валюты в международных платежах SWIFT вырос более чем на пять процентных пунктов.

Доллар США «отжимает» долю рынка у евро, швейцарского франка, китайского юаня. Пекин уже на протяжении нескольких лет говорит об интернационализации своего юаня, однако успехи пока что скромны. Его доля в международных расчётах SWIFT за два года выросла крайне незначительно — удалось догнать лишь шведскую крону.

Что касается российского рубля, то ещё в прошлом году он фигурировал в таблицах международных платежей RMB Tracker, которые включают двадцать валют с наибольшими удельными весами. Рубль занимал 19-20-е места в этих рейтингах с долями в диапазоне 0,2-0,3%. Теперь российского рубля уже нет в таблицах. Это означает, что он опустился на более низкие позиции.

 

https://tsargrad.tv/articles/razoblachenie-mifa-o-dedollarizacii-mirovoj-jekonomiki_206182

http://reosh.ru/valentin-katasonov-razoblachenie-mifa-o-dedollarizacii-mirovoj-ekonomiki.html

 

01.07.2019 Европа нарушает свои обязательства перед Ираном

 

 Заглавное фото: Reuters

Тегеран переходит к действиям

 В мае 2018 года США вышли из Совместного всеобъемлющего плана действий (СВПД) по иранской ядерной программе. Подписанный в 2015 году СВПД обязывал Иран ограничить ядерную деятельность в обмен на прекращение финансовых и экономических санкций против Ирана. В 2016-2017 гг. санкции стали сворачиваться, но с приходом в Белый дом Трампа процесс застопорился. Новый президент потребовал пересмотра соглашения с Ираном в сторону ужесточения. Он в ультимативной форме призвал к этому других участников СВПД, угрожая экономическими санкциями против банков и компаний, которые продолжат сотрудничество с Ираном. Однако выйти из СВПД отказались не только Россия и Китай, но и все три европейские страны, подписавшие данный документ.

В мае прошлого года Европейский союз принял так называемый блокирующий пакет, призвав европейский бизнес не подчиняться угрозам Вашингтона. Было даже что-то сказано о компенсациях тем банкам и компаниям, которые могут подвергнуться санкциям Вашингтона. Однако бизнес предпочёл прислушаться к командам из США. Европейские компании стали выходить из инвестиционных проектов в Иране (нефтедобыча, создание объектов инфраструктуры, строительство заводов) и расторгать заключённые контракты.

Убедившись в неэффективности блокирующего пакета, Брюссель в сентябре 2018 года принял решение о создании «механизма специального назначения» SPV(Special Purpose Vehicle) для проведения финансовых сделок с Ираном. Механизм расчётов через СВИФТ для этого не годился: во-первых, с ноября 2018 года иранские банки отключены от этой системы; во-вторых, система СВИФТ остаётся подконтрольной Вашингтону. Компания SPV должна была обеспечивать анонимность контрагентов, а кроме того, платежи и расчёты должны были проводиться в евро и других валютах, а не в долларах. Проект должен был способствовать дедолларизации европейской экономики.

Ни одна страна долго не решалась принять в свою юрисдикцию компанию SPV. Все опасались гнева Вашингтона. В конце концов, президент Макрон дал согласие зарегистрировать у себя такую компанию. Учредителями выступили Франция, Германия и Великобритания. Было объявлено, что к механизму в дальнейшем могут присоединиться другие европейские страны, а позднее – страны за пределами ЕС. Россия тогда заявила о своей готовности присоединиться к новому европейскому механизму финансовых расчётов.

Однако процесс затягивался. Лишь в конце января 2019 года появились сообщения о том, что все договорённости по компании SPV достигнуты. С этого момента её стали называть не SPV, а INSTEX: Instrument in Support of Trade Exchanges(Инструмент поддержки торговых расчётов). Штаб-квартира организации должна располагаться в Париже, возглавит её бывший директор Commerzbank Пер Фишер. Председателем наблюдательного совета станет британец. Валютой операций объявлены евро и британский фунт стерлингов.

К этому времени Тегеран уже не скрывал раздражения по поводу поведения его европейских партнёров. Европа действовала, как в замедленном кино. К концу января никакого механизм расчётов ещё не было, были лишь «достигнуты договорённости», а Иран уже успел понести гигантские убытки. Кроме того, выяснилось, что из SPV получается не аналог СВИФТ, а механизм, напоминающий бартерную схему: иранская нефть должна обмениваться на продовольствие, медикаменты и другие жизненно необходимые товары.

И даже в таком сильно усеченном виде механизм INSTEX не начал функционировать до сих пор. Результатом стало то, что Тегеран перешёл от слов к действиям. С 15 мая Иран официально прекратил выполнение некоторых обязательств в рамках СВПД, уведомив Москву, Пекин, Лондон, Париж и Берлин о своём решении. В Иране в четыре раза повышен объём производства низкообогащённого ядерного топлива (уран со степенью обогащения до 3,67 %). Тегеран предупредил также, что если государства – участники СВПД в течение двух месяцев не сделают конкретных шагов в поддержку иранской экономики, Тегеран ещё больше увеличит масштабы обогащения урана и возобновит модернизацию ядерного реактора в Араке.

Ситуация ещё больше обострилась после 1 мая, когда Вашингтон потребовал прекращения импорта иранской нефти восемью странами, ранее получившими на это отсрочку. Экспорт чёрного золота из Ирана в мае упал до полумиллиона баррелей в сутки, сократившись в пять раз по сравнению с тем же периодом 2018 года.

У Ирана были претензии и к Пекину. Китай по требованию США прекратил закупки иранской нефти. И вот недавно прошла важная новость. По информации портала TankerTrackers, танкер SALINA, принадлежащий National Iranian Tanker Company (NITC), отошёл 28 мая от нефтяного терминала на иранском острове Харк с 1 млн баррелей сырой нефти и 20 июня прибыл на нефтеперерабатывающий комплекс недалеко от Циндао, провинция Шаньдун. Это первое подтверждение того, что Китай нарушает американские санкции против Ирана. Предполагают, что закупки Китаем иранской нефти продолжатся.

Что касается России как участника СВПД, то к ней у Тегерана претензий нет. Особенно учитывая, что Москва оказывает политическую и военную поддержку Ирану. 28 июня пресс-служба Федеральной службы по военно-техническому сотрудничеству (ФСВТС) сообщила, что Россия готова поставить Ирану зенитные ракетные системы (ЗРС) С-400. В феврале текущего года Россия и Иран объявили об отказе от доллара во взаимных расчётах. Иран проявляет также интерес к российской системе передачи финансовых сообщений (СПФС) – альтернативе системы СВИФТ. Пока СПФС обслуживает платежи и расчёты почти исключительно внутри РФ, но уже происходят подключения к СПФС компаний и банков стран ближнего зарубежья. Первыми пользователями СПФС из дальнего зарубежья, скорее всего, станут Турция и Иран.

26 июня комиссар ЕС по иностранным делам и политике безопасности Федерика Могерини попыталась успокоить Тегеран, заявив, что механизм INSTEX готов к запуску. А 28 июня в Вене состоялось заседание совместной комиссии СВПД по иранской ядерной программе с участием всех сторон. Одним из главных был вопрос о том, когда европейцы запустят механизм INSTEX. Иранское новостное агентствоFars процитировало по такому случаю официального представителя МИД Ирана. Он заявил, что «эта встреча может быть последним шансом»…

 

https://www.fondsk.ru/news/2019/06/29/evropa-narushaet-svoi-objazatelstva-pered-iranom-48484.html