На финансовых рынках продолжаются колебания, так как существенное падение Dow вызвало высокую волатильность валют масштабного характера, что взволновало инвесторов. Вслед за американскими, основные индексы на китайских фондовых биржах рухнули в пятницу на 2,7% — 5,2%.
Во вторник Североамериканская торговая сессия началась резким укреплением доллара США, однако под конец дня доллар США утратил достигнутое.
Такой разворот на 180°, согласно аналитикам, был противоположностью разворота Dow, который завершил день укреплением на 540 пунктов после падения более чем на 500 в ходе торгов. В настоящее время инвесторы стараются определить, закончилась ли «здоровая коррекция», которая откроет путь к восстановлению валют и акций, пишет аналитик Кэти Лиен, исполнительный директор подразделения валютной стратегии BK Asset Management, сообщает investing.com
После провала американских акций свыше 2% на минувшей неделе, в понедельник S&P 500 рухнул более чем на 4%, Dow Jones потерял 4.6%. В абсолютных значениях снижение стало рекордом для рынков США, в относительных – максимум с 2011-го.
Когда Dow Jones показал крупнейшее за сутки снижение в своей истории, вслед за ним основные индексы в США, Европе и Азии потеряли свою прибыль за год.
В частности, ключевой индекс Токийской фондовой биржи Nikkei рухнул во вторник более чем на 5,5%, более широкий индикатор японского рынка акций — Topix снизился более чем на 5%, гонконгский Hang Seng понизился свыше чем на 4%.
Основной индикатор беспокойства инвесторов в Европе, индекс волатильности евро STOXX проиллюстрировал наиболее резкий скачок с момента терактов 11 сентября в США.
Как свидетельствуют данные торгов, в пятницу, 9 февраля, основные индексы на китайских фондовых биржах рухнули на 2,7% — 5,2% вслед за американскими.
В четверг на финансовых рынках вновь прошел еще один неспокойный день. Dow упал более чем на 1000 пунктов.
Падение котировок акций в США сказалось и на криптовалютном рынках. Интересно, что в то время как Bitcoin дешевел и затем вновь стал дорожать, криптовалюта E-coin попала вначале в Топ-100, а затем в Топ-30 криптовалют, заняв 20-ю строчку.
Ведущие западные эксперты имеют разные точки зрения на причины стремительного обвала и прогнозы развития ситуации. Наряду с этим, основных причин несколько, и ближайшая неделя покажет, идет ли речь о краткосрочном тренде, или происходящее на мировых финрынках – тревожный сигнал для мировой экономики.
Угроза агрессивного повышения ставок со стороны ФРС - одно из наиболее популярных объяснений того, из-за чего инвесторы массово продают бумаги. Распродажа акций произошла из-за опасений инвесторов относительно рекордного роста доходности гособлигаций США, связанного с ожиданиями более жесткой монетарной политики ФРС как меры противодействия высоким показателям инфляции и всплеском волатильности на биржах.
Накануне падения была опубликована статистика по рынку труда, которая оказалась более позитивной, чем ожидалось. С ростом зарплат есть риск роста инфляции, обусловленной повышением трат. Сброс акций начался на минувшей неделе после того, как показатели роста занятости в США привели к ожиданиям роста учетной ставки, передает ВВС, так как при решении вопроса о процентной ставке регулятор также принимает во внимание состояние рынка труда.
«Новости экономики из США оказались более оптимистичными, чем ожидалось, - говорит глава финансовой компании Motley Fool Дэвид Куо. - Парадоксальным образом коррекция рынка была вызвана позитивными экономическими новостями», сообщает ВВС.
Наряду с этим, обвал произошел на фоне смены главы ФРС и грядущего полномасштабного финансового аудита Пентагона, объявленного президентом США Дональдом Трампом в контексте стремления разобраться с «серым» бюджетом, «глубинным государством», ядро которого составляют основные акционеры ФРС.
Показательно, что действия инвесторов омрачили первый рабочий день Джерома Пауэлла, который 5 февраля вступил в должность главы ФРС.
Еще одной возможной причиной экономисты называют ошибку электронных алгоритмов, которые используются для торговли на рынках. Сделки на бирже все чаще основаны на расчетах компьютеров. При этом, с 2010 года многие стали ставить под вопрос мнение о «рациональности» машин , после того как в результате неясного сбоя в компьютерной торговой системе произошел спад, и финансовые рынки США потеряли триллион долларов США.
По мнению экспертов Investing, основным сценарием на ближайшие дни всё же видится «продолжение коррекции», либо «колебания вблизи текущих экстремумов».
В Sberbank CIB отмечают роль психологического фактора. «Именно от него во многом зависит ответ на вопрос, насколько сильным будет падение котировок, прежде чем инвесторы сочтут их достаточно низкими и начнут присматривать объекты для выгодных вложений», цитирует экономистов банка ВВС.
Одни эксперты считают, что валютный рынок подаёт сигнал, что ситуация носит локальный характер «коррекции», а её размах связан по большей части с избыточным ростом ранее.
Так, ряд экспертов и участников финансовых рынков ранее заявляли о том, что коррекция рынка акций США в 2018 году неминуема. В частности, гендиректор швейцарского банка Julius Baer Бернхард Ходлер в интервью телеканалу CNBC 31 января прогнозировал, что коррекция на фондовых рынках в течение года составит от 5% до 15%.
Такие эксперты полагают, что «медвежий рынок» наступает, в связи с чем, прогнозы о кризисе еще преждевременны.
Другие, включая экс-глав ФРС, предупреждают о «перегретом рынке». «Я не хочу называть то, что мы видим сейчас, "пузырем", но я бы сказала, что в общем оценка активов повышена», заявила Йеллен в интервью телеканалу PBS. В связи с этим, она рекомендует «диверсифицировать инвестиции». В интервью телеканалу Bloomberg 31 января экс-председатель ФРС США Алан Гринспен, заявил о том, что «видит «пузырь» на рынке акций и облигаций».
Как сообщает ВВС, то, как долго будет длиться падение, как говорится в докладе банка Bank of America, во многом будет зависеть от ставок ФРС и в целом ее политики в будущем. Согласно мнению аналитиков, падение Уолл-стрит в понедельник взволновало инвесторов, но «этого недостаточно для того, чтобы помешать планам Федрезерва США продолжать повышать ключевую ставку в 2018 году на фоне оживления экономики», передает 7 февраля Reuters.
В 2018 г. будут три или четыре повышения процентных ставок.
Как бы там ни было, ФРС, согласно Reuters, будет следить за тем, «действительно ли инфляция приближается к целевым 2%, или это лишь «призрак», спровоцировавший краткосрочную распродажу».
Как считает Лиен, «угрозы для экономики США все еще весьма реальны, поскольку высокая доходность увеличивает стоимость заимствования для домовладельцев, потребителей и предпринимателей. Растущая доходность также увеличивает привлекательность инвестиций с фиксированной доходностью, а переключение инвесторов с акций на облигации обеспечит давление на фондовый рынок. Это означает, что хотя «быки» смогли во вторник отвоевать контроль у «медведей», война еще не закончена», сообщает investing.com
https://v-matveev.org/kolebaniya-na-mirovyx-birzhax-prichiny-situacii-i-prognozy-razvitiya/