Экономика
- Добавленный долг
- НДД-1. Неравный бой с перепроизводством долга
- НДД-2: О статье Кругмана «Никто не понимает долг».
- НДД-3: Добавленный долг и добавленная стоимость: где профит?
- НДД-4: Добавленный долг - понятие и термин
- НДД-5: НДС как препятствие перепроизводству долга в реальном секторе
- НДД-6: НДД как препятствие перепроизводству долга в финансовом секторе
- НДД-7: Почему добавленный долг будет замалчиваться?
- НДД-12: Схемы движения НДД
- НДД-8: Лирика ссудного капитала
- НДД-9: Никто не понимает добавленный долг
- НДД-10: Стиглиц, Кругман, Шлаэс, Фабер...
- НДД-11: Производство долга в Республике ШКИД
- Все страницы
26.01.2012 Отсутствие понятия и термина "добавленный долг" в практической экономике не позволяет эффективно управлять производством долга и ведёт к его циклическому перепроизводству. Понимание добавленного долга логически ведёт к созданию инструмента, препятствующего перепроизводству долга - это налог на добавленный долг.
Пол Кругман, нобелевский лауреат.
Никто не понимает
добавленный долг.
КубКарамазофф
Добавленный долг (ДД) - дополнительно присоединённый долг в процессе движения любого капитала. Чем больше стадий формирования проходит капитал, тем больше к нему присоединяется долг. Добавленный долг - категория общественного, частного и единичного движения капитала, при котором произведённый долг является результатом деятельности многих производителей долга. Относительно любого субъекта Добавленный Долг равен разности между входным и выходным долгом за период времени, в том числе процент за время пользования долгом.
Содержание:
НДД-1. Неравный бой с перепроизводством долга.
НДД-2: О статье Кругмана «Никто не понимает долг».
НДД-3: Добавленный долг и добавленная стоимость: где профит?
НДД-4: Добавленный долг - понятие и термин.
НДД-5: НДС как препятствие перепроизводству долга в реальном секторе.
НДД-6: НДД как препятствие перепроизводству долга в финансовом секторе.
НДД-7: Почему добавленный долг будет замалчиваться?
НДД-12: Схемы движения НДД.
Концепция кратко:
НДС на практике блокирует перепроизводство долга в реальном секторе.
НДД может заблокировать перепроизводство долга в финансовом секторе и снизить утечку капитала.
Статьи в пользу понятия Добавленный долг:
НДД-8: Лирика ссудного капитала
НДД-9: Никто не понимает добавленный долг
НДД-10: Стиглиц, Кругман, Шлаэс, Фабер...
НДД-11: Производство долга в Республике ШКИД
Теоретическая база (10 глав):
Пропащая буква экономических теорий
Неравный бой с перепроизводством долга.
Мировая общественность возмущена ростовщиками и дозревает до финансирования экономики без ссудного процента. Вряд ли дозреет. В экономической филологии не обнаружилось даже неотрицающее слово, обозначающее неростовщическую экономику [1].
Можно ли выпечь хлеба больше, чем есть ресурсов для его выпечки? А выпечь хлеба больше, чем его съедят? Ляжет на склад и... Так с любым товаром. Есть только один "товар", способность к производству которого не ограничена физическими величинами. Это долг - виртуальный товар. Способность ссудного процента к росту обусловлена жадностью и поддерживается реальной добавленной стоимостью до момента физического порога. Если должник не произвёл добавленную стоимость (ДС) сегодня, чтобы покрыть проценты, можно взимать у него завтра. Если должник не произвёл ДС ни сегодня ни завтра... Ростовщик аки змея хватает себя за хвост, когда реальное обеспечение выданных кредитов уже не покрывает ни долг, ни продолжающие щёлкать по нему проценты. Ростовщик начинает производить проценты, начисляя их должнику, а не имея погашения - суммирует к долгу. В результате - перепроизводство долга.
Ростовщик - это не только банк. Он посредник, имеющий свою маржу на процентах. Вкладчик - такой же ростовщик. Потенциальные жертвы Раскольникова. Банки стимулируют обывателя к ростовщичеству. У них есть дополнительный стимул, помимо маржи, это анатоцизм - сложный процент. Например, при двукратной разнице годовых процентов между депозитом-12% и кредитом-24%, за год на анатоцизме вкладчик получит дополнительных 0,68%, а банк 2,82% - вчетверо больше [2].
Очередное озарение, что производство долга "отвязано" от реальности, пришло с очередным кризисом в 2008-м. Были созданы различные суверенные и объединённые структуры по управлению долгом [3,4,5].
Появились меры и заявления первых лиц стран-лидеров по борьбе с перепроизводством долга. Кто в лес, кто по дрова.
Англия в 2010-м ввела налог 50% на бонусы банковских служащих [6], а с 2011-го налог на банковские активы: ставка налога будет составлять 0,04%, а в последующие годы - 0,07%. Для активов с длительными сроками погашения ставка налога будет вдвое ниже. По подсчётам британского правительства, новый налог станет приносить в британскую казну до 2 миллиардов фунтов ежегодно. Правительства Франции и Германии также объявили о намерении ввести налог на балансовые активы банков [7].
В Венгрии налог будет взиматься по ставке в 0,5% от суммы банковских активов свыше 50 млрд форинтов по состоянию на конец 2009 года. Правительство страны за счет этого намерено получать до 837 млн долл. в год... Великобритания собирается ввести налог на банковский баланс в размере всего 0,07% [8].
Швейцария планирует ввести налог на проценты по вкладам, который поможет решить оставшиеся налоговые проблемы с США. Введение такого налога позволит банкам Швейцарии взимать налог с иностранных владельцев банковских счетов, и в дальнейшем передавать собранные налоги швейцарским властям. На данный момент Швейцария ведет переговоры с Великобританией и Германией о заключении таких двусторонних соглашений [9].
Своё предложение о введении налога на финансовые операции, который может вступить в силу в 2014 году, представила Еврокомиссия. Поступления от этого налога могут составить порядка 57 млрд евро в год. Предполагается, что облагаться налогом будут финансовые транзакции в 27 странах Евросоюза, при этом ставка налога на операции с акциями и облигациями составит 0,1%, с деривативами - 0,01%. Введение налога коснется банков, инвесткомпаний, страховщиков, пенсионных фондов, фондовых брокеров и хедж-фондов, а также других типов финансовых компаний, говорится в сообщении Еврокомиссии. Оценка возможных последствий введения налога на финоперации предполагает долгосрочное негативное влияние на экономику региона в размере 0,5% ВВП. Новый налог негативно скажется на поведении участников рынка и моделях бизнеса представителей финансового сектора, включая высокочастотную и автоматизированную торговлю, отмечают в Еврокомиссии [10].
Видим, что это своего рода налог с оборота (НСО). Об ущербности такового в реальном секторе всем давно известно и поэтому он в мире мало практикуется. Прежде всего, НСО снижает деловую активность. Оценки Еврокомиссии это подтверждают: +57млрд.евро в год против потери 0,5% ВВП-2008 (ППС)=-62,5 млрд.евро [11]. И ведь это без учёта роста затрат на администрирование новых налогов как компаниями, так и контролирующими органами. Наверное, рост бюрократических трат добавят в ВВП и возрадуются... Сопоставление ожидаемых доходов и потерь демонстрирует: цель новых налогов - не дополнительный доход бюджета, а борьба с перепроизводством долга.
Но решит ли такая мера проблему перепроизводства долга? Нет. Скорее, мера ведёт к дальнейшей концентрации средств и права на игру крупными игроками. Так как уже пятая операция с акциями ведёт к потере 0,5%. В конце цепочки стоят мелкие операторы, спекулянты, которые будут не в состоянии балансировать рынок с такими накладными расходами и окажутся вытесненными.
В некоторой мере производство долга регулируется нормами резервирования (НР). Но с середины 1990-х наблюдалось снижение норм по вкладам. Например, в ЦБ РФ нормы опустились с 10-15% до 2,5%. Интересно, что в кризис, время мировой дефляции - октябрь 2008 - апрель 2009, нормы достигли беспрецедентного минимума - 0,5%. И это в период, когда у многих банков возникли проблемы с обязательствами. Напрашивается вывод, что банкиров планомерно подводили под перепроизводство долга с тем, чтобы они встретили кризис с минимальными резервами. Затем нормы немного выросли и на сегодня составляют у ЦБ РФ около 4% [12]. Есть и авангард... это Нацбанк Украины, НР = 0% [13]. Наиболее жёсткую политику в отношении НР ведёт Народный банк Китая - 21,5% [17] - показательно, что именно Китай пока что обошёлся без рецессии и демонстрирует стабильный рост ВВП.
Существуют НР на кредиты, просроченные кредиты, проценты. На просроченные больше, чем на работающие. До 100% суммы [14]. Эта проблема решается довольно просто, например, передачей долга инсайдеру, взамен банк прописывает в актив векселя, деривативы, имеющие сомнительную стоимость и которые уже не нужно резервировать.
Центробанки так же регулируют производство долга учётной ставкой (ставкой рефинансирования) и привязкой к ней ставок по кредитам-депозитам. Проблема в том, что учётная ставка, как финансовый инструмент, и без того перегружена:
- регулирует инфляцию/дефляцию
- влияет на валютные курсы через керри-трейд
- влияет на торговый баланс
- регулирует производство долга в экономике
Производство долга приемлемо регулируется учётной ставкой на пологой части кривой объёма производства и совершенно неэффективно на крутой части. Кроме того, банки имеют лазейки для обхода ограничений по ставкам: многочисленные комиссионные сборы, "дополнительные" услуги, периодичность выплаты процентов (год, месяц, неделя, день).
Базель-3. Это новые правила регулирования в банковской сфере, выработанные Базельским комитетом, состоящим из финансовых правительств 27 стран. Правила заключаются в повышении требований к собственному капиталу банков и введение новых требований в отношении расчёта обязательных внутренних резервов.
В течение ближайших восьми лет минимальный размер собственного капитала банков должен возрасти до 10,5% от величины активов. (В реальности еще больше, поскольку банкам придётся сформировать обязательные резервы на случай реализации инвестиционных и кредитных рисков, которые могут достигать 2,5% активов) Одновременно, минимальный акционерный капитал банков должен, за это же время, возрасти вдвое с 3,5% от величины активов до 7% [15]. Понятно, что опять идёт речь об укрупнении капитала и отсечении мелких операторов.
До поры единственное спасение для центробанков, особенно для ФРС, что подавляющая сумма средств находится в безналичном состоянии, регулятор может оперативно отслеживать переток средств с одной группы счётов на другую и остановить буквально беззаконной силой нежелательное движение. Так было 11 сентября 2008 г. в 11 часов утра - Федеральный Резервный Банк зарегистрировал беспрецедентный отток с трейдинговых счетов денежных средств, которые за один-два часа превысили сумму в 550 миллиардов долларов. После чего "правительство остановило этот процесс, заблокировав счета" [16].
Подводя итог, можно утверждать, существующие и проектируемые мероприятия направлены на:
- укрупнение капитала
- принудительное снижение числа транзакций и следствие - снижение активности и гибкости рынков
- отсечение мелких игроков с финансовых рынков
- усиление фискальной составляющей и бюрократического аппарата контроля за производством долга.
Да, упорядочат, усилят, ужесточат и... наплодят ещё дармоедов-контролёров. А суть производства долга остаётся прежней и неминуемо приведёт к очередному кризису. Креативных идей пока невидно.
Ссылки:
1. Экономическая филология: ростовщичество.
2. Анатоцизм.
3,4,5. Debt Management Office (DMO).
6. МВФ предлагает ввести антикризисный налог на банки.
7. Великобритания вводит налог на банки с января 2011 года.
8. Вслед за Венгрией налог на банки готовятся ввести Хорватия и Словакия.
9. Правительство Швейцарии планирует ввести новый налог.
10. ЕС предлагает ввести налог на финоперации с 2014 года.
11. Экономика Европейского союза.
12. Нормы резервирования ЦБ РФ.
13. Нормы резервирования НБУ - файл "2-Monetary Policy Statistics 2.1-2.2).xls"
14. Резервы на возможные потери по ссудам.
15. Базель-3.
16. Инцидент 11 сентября 2008 г.
17. Китай обязал банки нарастить резервы в шестой раз с начала года.
О статье Кругмана «Никто не понимает долг».
Рекомендую статью нобелевского Кругмана... Некоторые цитаты, курсив мой:
«Беспокойщики о дефиците» рисуют будущее, в котором мы разоряемся из-за необходимости выплачивать деньги, которые мы одолжили. Они видят Америку как семью, взявшую слишком много кредитов, и которой слишком трудно платить ежемесячные платежи.
Но это очень плохая аналогия сразу по двум причинам.
Во-первых, семьи должны платить свои долги. Правительства не должны: всё, что они должны – это быть уверенными, что долг растёт медленнее, чем их база налогообложения. Долг времён Второй мировой войны никогда не был выплачен, он просто становился всё более незначительным по мере роста экономики США, а с ней и доходов, подлежащих налогообложению. - !Во-вторых, (и это пункт, который почти никто не понимает) все занятые деньги семья должна кому-то другому, американский долг, по большому счёту, мы должны сами себе. - в этом и затыка, ухватили себя сами за хвост.
Это было правдой для долгов, взятых для победы во Второй мировой войне. Налогоплательщики были на крючке долга, который был значительно больше (в отношении к ВВП), чем сегодняшний долг. Но это был долг, которым владели сами налогоплательщики, как все люди, которые купили сберегательные облигации. Тогда долг не сделал послевоенную Америку беднее. Если точнее, долг не ограничил возможность послевоенного поколения пережить наибольший рост доходов и жизненных стандартов в истории нашей нации.
Но не изменились ли времена? Не настолько, как вы думаете.
Это правда, что иностранцы теперь владеют значительной собственностью в США, включая значительную часть государственного долга. Но стоимость каждого доллара иностранных претензий совпадает с 89 центами стоимости американских претензий к иностранцам. (см. Инвестпозицию) И поскольку иностранцы предпочитают вкладывать свои американские инвестиции в безопасные, низкорисковые активы, Америка на самом деле зарабатывает больше со своих вкладов за границей, чем платит иностранным инвесторам. Если вы видите картинку нации, которая глубоко на крючке у Китая, вы дезинформированы. Мы также не движемся в этом направлении достаточно быстро.
Но факт, что федеральный долг не похож на ипотеку, не означает, что долг безобиден. Налоги должны собираться, чтобы платить проценты, и вы не обязаны быть идеологически «правыми», чтобы признать, что налоги увеличивают нагрузку на экономику, а также вызывают отвлечение ресурсов от продуктивной деятельности и стремление уклоняться от налогов. Но эти расходы менее драматичны, чем аналогия с погрязшей в долгах семьёй.
И поэтому народы со стабильными, ответственными правительствами (да, правительства, готовые навязать более высокие налоги, когда ситуация требует этого) исторически были способны жить при значительно более высоких уровнях долгов, чем заставляет вас верить сегодняшняя конвенционная мудрость. Великобритания, например, имела долг свыше 100% ВВП на протяжении 81 года из последних 170 лет. Когда Кейнс писал о необходимости выхода из депрессии, Британия была в долгах глубже, чем любая развитая страна сегодня (за исключением Японии).
Конечно, Америка, с её бешено антиналоговым консервативным движением, не имеет правительства, «ответственного» в этом смысле. Но в этом случае вина лежит не в нашем долге, а в нас самих.
Итак, долг значим. Но сейчас другие вещи значат больше. Нам нужно больше, а не меньше, правительственных расходов, чтобы вывести нас из ловушки безработицы. И плохо информированные, одержимые долгом глупцы стоят у нас на пути.
Всё логично. Напомню, докладчик выступает за инфляцию в США, сравнимую с инфляцией времён войны - это совпадает с моим мнением.
Кругман не зря напирает на налоги. Долг всегда покрывается с доходов граждан. Поэтому государство должно тщательно взвешивать, брать ли иностранные кредиты, если всё равно их придётся отдавать, обирая граждан, но ещё и с процентами. Или сразу обобрать налогами своих граждан...
Налоги формируют основной спрос на бумажные деньги. Налоги это плата за услуги, получаемые от государства: нужные и навязанные.
На Западе под соусом борьбы с долгами затевается серьёзная налоговая реформа по принципу презумпции виновности. Усиление контроля за личностью. Налоговая система в мире, на мой взгляд, извращена: налогоплательщику сперва дают в руки подержать то, что ему не принадлежит, а потом гоняются за ним с собаками - чтобы отобрать. Тогда как давно можно автоматизировать уплату налогов и их возмещение с любых безналичных операций. Подчёркиваю, с операций, а не с граждан. Но тогда станет невозможно оправдать параноидальное желание власти взять граждан под тотальный контроль. Вот и устраивают гон с фискалами и даже дети знают, что Аль Капоне посадили не за убийства, а за неуплату налогов.
И теперь, логический круг, который хитрый Кругман не замкнул в данной статье. Но легко прослеживается в его блоге: инфляция - косвенный налог, одинаково для всех удешевляющий деньги и долги, номинированные в этих деньгах. И даже если мы, не граждане страны-эмитента, но имеем накопления или долговые активы (например, депозит в банке), номинированные в деньгах той страны, то мы так же уплатим инфляционный налог, как и её граждане. Вот такие мы суррогатные граждане амеровых штатов - платим налоги.
Теперь понимаете, почему никто, кроме Кругмана, не понимает долг? ;)
Добавленный долг и добавленная стоимость: где профит?
Добавленный долг и добавленная стоимость. В чём разница их производства? Где профит?
Профит легко видеть, сравнив два варианта кредитования. Через банк и напрямую - товарным кредитом.
Банковский кредит
Продавец (он же вкладчик) размещает депозит в банке.
Покупатель (он же заёмщик) получает такой же кредит в банке. Оплачивает кредитными средствами товар продавца. Платит проценты по кредиту банку, а банк, в свою очередь, платит % по депозиту покупателю. Товар продан. Деньги остались у продавца в кармане, но появился долг.
НДС нет. Есть потеря на банковской марже. Маржа может быть снижена, если вкладчик заложит (гарантирует) свой депозит и проценты по нему в обеспечение кредита и %. Тогда банк не несёт риск, ибо ликвидность залога равна единице. Риск от потери маржи по процентам ничтожен.
Товарный кредит
Продавец даёт товарный кредит Покупателю. Начисляет по нему проценты, кои приравниваются к добавленной стоимости (ДС). На эти проценты логично начисляется НДС.
НДС есть.
Разница понятна и очевидна:
В банковском кредите - добавленный долг с посредником-ростовщиком
В товарном кредите - без посредника, но добавленная стоимость подлежит дополнительному налогообложению.
В дружественном банке можно обойтись символической маржой. Схема такой оптимизации НДС легальна, известна давно, ещё с середины 90-х. Но тогда норма резервирования по вкладам была 10-15%. Грубо говоря, банк мог выдать без убытка только 85% средств, остальные замораживались - банк вкладывал их в ГКО, доходность по которым значительно ниже, чем на кредитном рынке. Сейчас же, например, Центробанк РФ держит норму резервирования по вкладам лишь 4%, а Нацбанк Украины в полном в авангарде - 0%! Кстати, в известной байке про кредитную эмиссию считалось аж 10%. Отстала байка от производства долга. Но сейчас не об этом...
Если покупатель - конечный потребитель, то его входной НДС не интересует. Главное - цена.
Если покупатель - экспортёр, то его входной НДС интересует только с целью возмещения части средств, уплаченных продавцу. С какими трудностями сталкиваются "возмещенцы", известно. Порядочный продавец, не сливающий НДС через однодневки, должен сперва уплатить НДС в бюджет. Сравнение двух кредитов показывает, что покупатель может не формировать добавленную стоимость, и соответственно, налог на неё, а сформировать добавленный долг через финучреждение и получать проценты по вкладу, не подпадающие под НДС. Тогда в цепочке поставщик-экспортёр не будет замораживания НДС. Понятно, не всего, а только с ДС продавца/поставщика. Чем выше у того ДС, тем выгоднее.
И нет никакой разницы, добавленная стоимость возникла от товарного кредита или просто от хозяйственной деятельности. Можно создать всего 0,1% добавленной стоимости, а ещё 15% перевести в поле производства банковского кредита, где нет НДС.
Нельзя утверждать, что это дыра в НДС, как иные имеющиеся. Иные происходят от системы администрирования, а не от принципа НДС. Показанная дыра вне поля НДС, вне границ добавленной стоимости. Это преференция ростовщиков в поле добавленного долга, причину перепроизводства которого обсудим в будущем...
Послесловие. Авторский интерес находится в академической плоскости: указание разрыва (не единственного) между производством долга и производством реальной добавленной стоимости. Без показа схемы налоговой оптимизации было невозможно обойтись. За сим, сказав "А", покажу более изящный вариант вышеописанной схемы... см. комментарии.
Материалы:
Нормы резервирования ЦБ РФ
Нормы резервирования НБУ - файл "2-Monetary Policy Statistics 2.1-2.2).xls"
Недостатки действующей системы НДС
Добавленный долг - понятие и термин
Что такое долг? Обязательство, возникающее при получении товара или денег. Что такое добавленный долг? Вспомним для начала аналогичное понятие в реальном секторе: "добавленная стоимость" - оно широко известно и не вызывает вопросов. Поисковик предлагает около 1 млн ссылок по этому ключу, в том числе на экономические словари, например:
Добавленная стоимость (ДС) - дополнительно присоединённая стоимость в процессе доработки, переработки и продвижения товара на рынок. Чем больше стадий обработки и доработки проходит товар, тем больше присоединяется к нему стоимости. Добавленная стоимость категория общественного, частного и единичного разделения труда, при котором произведённый продукт или предоставленная услуга является результатом деятельности многих производителей.
А что предлагает поисковик по ключу "добавленный долг"? Три десятка аутентичных ссылок, почти все - на авторские материалы вашего покорного слуги. Посмотрим по английскому ключу "added debt": 51 тысяча ссылок. Ссылок на термин обнаружить не удалось. Как понимаю, под "added debt" подразумевается прирост долга - вне контекста, вне аналогии с добавленной стоимостью. Схожая картина и в немецком, ссылок по ключу "aufgenommen Schulden" ещё меньше - 2 тыс., так же без ссылок на термин. Возможно, в англо-немецкой экономике есть особый термин или "добавленный долг" по другому переводится?
Сильвио Гезель сказал: Маркс, чья экономическая система основана на теории ценности, использует слова: "Ценность - это фантом" - который, однако, не помешал ему воплотить в фантомные иносказания все три его увесистых тома "Капитала". Трудно не согласиться. Не обнаружил у Маркса, как и у самого Гезеля, ничего про добавленный долг - укажите, если пропустил. А именно эта ценность уж в который раз, глотая свой хвост, душит цивилизацию и грозит ей мировой войной.
Засим, по аналогии с добавленной стоимостью предлагаю ввести в официальный оборот термин:
Добавленный долг (ДД) - дополнительно присоединённый долг в процессе движения любого капитала. Чем больше стадий формирования проходит капитал, тем больше к нему присоединяется долг. Добавленный долг - категория общественного, частного и единичного движения капитала, при котором произведённый долг является результатом деятельности многих производителей долга. Относительно любого субъекта Добавленный Долг равен разности между входным и выходным долгом за период времени, в том числе процент за время пользования долгом.
Добавленный долг производится как в реальном (ДДр) и финансовом (ДДф) секторах, так и между ними. То есть везде.
Не смею претендовать на исключительное право открытия "добавленного долга"... Предполагаю, посвящённые умы давно его эксплуатируют. Претендую на предание гласности данного понятия и авторство термина.
Добавленный долг в реальном секторе ДДр=ДС, если ДС поставленного продукта не оплачена. Если продукт оплачен за счёт кредита, то производство ДД переходит в финансовый сектор, тогда:
ДДр=ДДф=ДД.
Добавленный долг в финансовом секторе ДДф=ДД.
В реальном секторе 137 стран мира производство ДС и ДС=ДДр облагается НДС. Нет оплаты - нет возможности оплатить начисленный НДС. Налоговая служба подаст кредитора на банкротство, кредитор подаст на банкротство дебитора. Производство ДДр прекращается. В финансовом секторе производство ДДф при неоплате не прекращается. Банк выносит сумму неполученных процентов на внебалансовый счёт и включит их в налогооблагаемую прибыль только в случае получения этих процентов от должника. Либо должник при отсутствии средств для оплаты процентов может взять ещё кредит, тогда основной долг - тело кредита - увеличится. Кредитор может выпустить производные бумаги по этим долгам и продать на рынке (уступка права требования долга не требует согласия должника)... Так начинается производство долговой лавины.
Кроме того, для формирования долга в реальном секторе требуется реально поставленный товар, выполненные работы-услуги. То есть производство ДДр ограничивается и физическими величинами: наличием природных ресурсов и просто сытых и одетых людей, способных производить товар и услуги...
Легко видеть, добавленный долг - экономическая категория, легко поддающаяся налогообложению. Идея налога на добавленный долг напрашивается сама собой. Но прежде, чем перейти к НДД, рассмотрим подробнее НДС как практическое препятствие перепроизводству долга в реальном секторе...
НДД-5: НДС как препятствие перепроизводству долга в реальном секторе
Перепроизводства чего? Товаров или долга в реальном секторе? Давайте разберёмся.
НДС является компенсационным налогом, то есть компенсирует затраты производителя на приобретение входящих материалов в части самого налога. Производитель фактически платит только долю от созданной им добавленной стоимости и это никак не вредит производству. Так же не ограничивает число участников производственной и торговой цепочки - главный недостаток налога с оборота.
НДС вреден лишь непродуманной системой администрирования, которая неспособна предоставить оперативное возмещение/компенсацию налога и открывает широкое поле для злоупотреблений. В этом смысле НДС вообще диверсия против отечественного производителя, особенно с длительным циклом разработки и производства. Страдает и оптовая торговля, особенно сезонных товаров - при закупке внутри торговец должен изъять из оборота сумму НДС сразу. А при импорте можно держать товар на таможенном складе и провести таможенную очистку (выплатить НДС по импорту) только по мере появления платёжеспособного спроса. Кстати, вероятно, это одна из причин нелепого движения сезонных товаров туда-сюда через таможню. При экспорте НДС нет, а при реэкспорте НДС можно уплатить только по мере таможенной очистки. Все эти проблемы решаются полной автоматизацией системы НДС.
На самом деле, даже при существующих недостатках, НДС решает проблему не перепроизводства товаров, а перепроизводства долга за товар. НДС останавливает перепроизводство товара, который не может быть оплачен, не востребован платёжеспособным спросом.
Рассмотрим подробнее, как НДС решает проблему перепроизводства в реальной секторе:
Если товар произведён, но не реализован, то добавленной стоимости нет. Товар должен кто-то купить. Если товар продан (право собственности перешло), то независимо от оплаты, производитель обязан начислить и уплатить НДС. Если товар куплен плательщиком НДС, то покупатель ставит этот НДС к возмещению против НДС, который начислен при дальнейшей реализации и платит в бюджет сальдо по налогу. Если товар приобретён конечным потребителем, то цепочка НДС, как и самой добавленной стоимости, завершается. Таким образом, помимо компенсационной функции, отсутствующей в НсО, НДС выполняет в макроэкономике ещё одну, пожалуй, самую главную функцию: Останавливает перепроизводство невостребованного товара и не позволяет "воздушную" реализацию, так как при реализации необходимо уплатить НДС. Как минимум, нужно выручить долю живыми деньгами для оплаты НДС. Всего - если входной НДС был использован в предыдущем отчётном периоде или сальдо по НДС - если входной и выходной НДС начислены в одном отчётном периоде.
Так же в реальном секторе облагается НДС и производство добавленного долга (ДДр) в виде предоплаты, полученной от покупателя. Получатель предоплаты обязан начислить и уплатить НДС.
Беспроцентные займы в реальном секторе. При предоставлении займа НДС нет. Но и тут в разных странах по разному блокируют производство ДДр, например:
- обязуют стороны начислять процент, привязанный к ставке центробанка. А уж этот процент всё равно облагают НДС.
- законодательно ограничивают срок действия займа, по истечении которого вся сумма непогашенного займа относится к налогооблагаемому доходу...
В идеале НДС, будь он автоматическим, никак не влияет на скорость и количество транзакций. Лишь бы шла оплата. Лишь бы товар был востребован.
О налогооблагаемом доходе. Казалось бы, налог на прибыль банков ограничивает производство долга. Но это не так. Первая причина выше, вторая - при большем доходе банк может позволить себе большие траты, снижающие прибыль, подлежащую налогообложению. В том числе траты на содержание персонала и выплату одиозных бонусов и золотых парашютов - это и наблюдалось на пике производства долга.
Логично подходим к идее налога на добавленный долг (НДД). Проекция НДС на производство добавленного долга в финансовом секторе - наиболее оптимальное решение проблемы перепроизводства долга с одновременным улучшением качества налогообложения финансово-банковской системы. Но как обложить ДДф компенсационным налогом, аналогичным НДС, если туда-обратно движутся только деньги, а товара вовсе нет?
_________________
Содержание:
Добавленный долг и НДД
<< Предыдущая часть: Добавленный долг - понятие и термин
>> Следующая часть: НДД как препятствие перепроизводству долга в финансовом секторе
НДД как препятствие перепроизводству долга в финансовом секторе
Субъекты налогообложения: любые финансовые компании, производящие долг. Любой долг. И кредитный, и инвестиционный и спекулятивный. Далее все финансовые компании (ФК) подразумеваются плательщиками налога на добавленный долг (НДД).
Налогооблагаемая база: любой финансовый продукт, в результате которого возникает долг.
Ставка НДД: тут и далее для примера использована ставка 20% налога на добавленный долг или обратным счётом, в числе добавленного долга - 16,67%.
НДД должен быть исключительно автоматическим: и уплата и возмещение должны происходить без вмешательства контролирующих органов и субъектов налогообложения. Это позволит на практике отрегулировать процесс генерации долга и наполнения бюджета подбором эффективной ставки, безболезненно её меняя - разумеется, загодя уведомляя участников процесса.
НДД и налог на прибыль финкомпаний. Введение НДД позволит существенно снизить налог на прибыль. Если с прибылью до налогообложения возможны комбинации с оптимизацией, то с автоматическим НДД это невозможно.
В декларировании НДД по осуществлённым финансовым транзакциям вообще нет потребности. Декларирование понадобится лишь по начисленным процентам.
НДД на ссудный процент. Полностью аналогичен НДС.
Между плательщиками НДД (пНДД). При оплате процентов заёмщик автоматически получает налоговый кредит (возмещение) в сумме НДД, кредитор автоматически платит весь НДД с полученного ссудного процента. Если кредитор сам брал в долг у третьего пНДД, то соответственно получает возмещение НДД с процентов, уплаченных третьему лицу. В итоге казна получает от кредитора разницу между выходным и входным НДД с уплаченных процентов.
При работе пНДД с неплательщиками НДД (сокращённо - нпНДД) оператор-пНДД автоматом платит весь НДД с полученных процентов и, естественно, не получает возмещения.
Любые заёмщики получают право не платить проценты за отчётный период (предположительно, месяц), если кредитор не выставил счёт с указанием НДД в сумме процентов. Счета регистрируются в едином реестре. Выставление счёта с указанием суммы НДД ведёт к обязательству кредитора уплатить НДД в бюджет независимо от факта оплаты процентов заёмщиком. Этот процесс так же аналогичен практике НДС при генерации ДДр в реальном секторе. То есть аналогичная норма налогообложения остановит генерацию ДД, если с него не может быть уплачен НДД. Если кредитор считает выгодным вкладывать свои средства в уплату НДД, не получая проценты от заёмщика - его проблемы. Это прежде всего означает, что хотя бы в части НДД добавленный долг покрыт реальными деньгами, реальным товаром. Вероятность, что какой-либо кредитор протянет больше двух-трёх месяцев в таком режиме равна нулю. Кредитор будет вынужден остановить генерацию добавленного долга и начать стяжение долга с заёмщика со всеми вытекающими, вплоть до его ликвидации через банкротство.
Можно ограничиться только налогообложением ссудного процента. НДД легко встроить в ссудный процент, так как в комбанках полученные и уплаченные проценты учитываются на отдельном счёте. Но это будет полумера - добавленный долг генерируется не только ссудным процентом. Можно и поэтапно, начать с судного процента, а затем...
НДД на производство долга в целом.
Напомню, в реальном секторе НДС уплачивается и с предварительной оплаты, а не только с процентов на долг. Если предоплата возвращается - вернувший предоплату получает НДС к возмещению, а получивший возврат - к обязательствам перед бюджетом.
Полагаю, автоматическое возмещение НДД будет стимулировать инвесторов/кредиторов к вложению средств, а реципиентов к погашению таковых.
Если компании финсектора генерируют даже беспроцентный долг, то все равно, нужен НДД. Ведь можно взять в долг больше, а дать третьему лицу меньше. И фактически иметь временный доход, который никогда не будет обложен налогами. Благодаря компенсационной функции, НДД будет уплачен только с этой разницы. И мало того, если долг по цепочке будет погашен, то пНДД в итоге получит возмещение раннее уплаченного налога с вышеуказанной разницы. То есть останется при своих, без какого-либо убытка. Это, в свою очередь, будет стимулировать к погашению долга.
НДД может эффективно действовать и в трейдерских операциях, нисколько не ограничивая активность и число операций на рынке. Бюджет, посредством НДД, будет скальпировать свою долю с трейдерских доходов. Трейдеры-неудачники, прогоревшие на биржевых сделках, получат возмещение НДД, фактические это будет безвозвратный налоговый кредит. Но бюджет ничего не потеряет, так как этот же НДД он получит от их более удачливых коллег.
Тоже с НДД на комиссию биржевых брокеров и инвесткомпаний, управляющих чужим капиталом. Если брокер получил под управление средства - платит НДС со всей суммы, а не только с комиссионных, вложил далее - получил возмещение. Разница - правдивая или нет, всё равно попадёт под НДД. И только после этого можно распоряжаться оставшимися средствами по своему усмотрению - развитие компании, выплата вознаграждений работникам и т.д.
Представляется возможным внедрение НДД и на формирование уставного капитала финкомпаний. Возмещение НДД будет стимулировать инвесторов и собственников. А получатель капитала, уплачивая НДД, не останется внакладе, если деньги будут запущены в потоки, облагаемые НДД. Если капитал будет проеден зарплатами сотрудников или другими тратами вне потоков НДД, то извините, сами виноваты. Возмещения не будет.
Уплата дивидендов так же должна подпадать под НДД. Принцип тот же: по дивидендам, уплаченным плательщику НДД, возмещение НДД есть. Неплательщику - нет.
Так же генерируют долг и неприбыльные организации, благотворительные фонды... При этом они получают проценты по вкладам и дивиденды. Поэтому размещение ими средств с целью получения дополнительных доходов так же должно подпадать под НДД.
Взаимодействие между плательщиками НДС и НДД.
Предполагаю возможным вообще объединение обеих групп под флагом НДС=НДД, ибо образуется нестыковка в производстве долга между реальным и финансовым секторами экономики. Но этот вопрос требует дальнейшей проработки.
НДД существенно снижает проблему утечки капитала за пределы страны.
1. Уплата процентов, долей прибыли и дивидендов становится более выгодна в пользу резидента - есть возмещение НДД, чем в пользу нерезидента - возмещения нет.
2. Инвестирование капитала за границу - возмещения нет. Внутри - есть. Но нет и налога на вывоз капитала! Таким образом, полностью исключаются обвинения в ограничении вывоза капитала. Нельзя и обвинить в преференциях внутреннему капиталу страны: возмещение НДД инвестору означает его же непременную автоматическую уплату получателем капитала.
3. Инвестирование капитала извне внутрь страны: НДД=0. Аналогично НДС при экспорте товаров.
Конечно, будь у собственника капитала твёрдая гарантия его сохранности в данной юрисдикции, то НДД мог бы абсолютно решить проблему утечки.
Прошу простить за неоднократное повторение тезиса: НДД, благодаря компенсационной функции - возмещению - не повредит движению капитала, но производство долга окажется под эффективным контролем. Под естественным ограничением будет долговое производство во всех сферах движения капитала, но не само движение. С циклическим перепроизводством долга будет, в общем, покончено. Останутся подпольные ростовщики вне законодательного поля, не желающие платить НДД с процентов - за ними начнётся законная охота.
Государственная казна получит финансовую подпитку - при ставке НДД 20% каждый шестой рубль с добавленного долга станет поступать в казну. Нет 1/6 в казну - нет права на остальные 5/6. Такая мера улучшит экономику стран, погрязших в долговом перепроизводстве. Деловая активность не снизится, причин для спада ВВП, как в случае с разнообразными налогами на транзакции, не вижу.
Метки: added debt, Добавленный долг, НДД
Почему добавленный долг будет замалчиваться?
7.1. Эта экономическая категория легко поддаётся налогообложению.
7.2. Налог на добавленный долг, не сокращая деловую активность, ограничит перепроизводство долга.
7.3. Долговой капитал окажется в рамках реальной денежно-эмиссионной политики и реального промышленного капитала.
7.4. НДД, внедрённый в ростовщическое производство, способен конкурировать с ссудным процентом.
7.5. НДД - инструмент конкурентного финансирования экономики не только без ссудного процента, но и без стяжения долга.
На самом деле, считаю своё творение утопией.
Потому что запуск системы НДД фактически введёт внутрь ростовщического производства альтернативное финансирование - без ссудного процента и стяжения долга. Оксюморон? См. пример выше про налоговый кредит прогоревшему трейдеру. И только если он, как плательщик НДД, станет получать доход, с его счёта автоматом будет списываться казённая доля. Казна, предоставляя наперёд налоговый кредит для уплаты процентов и долга, совершенно не требует его возврата. Только долю с будущих доходов. НДД может стать базой новой экономической парадигмы без ссудного процента и без стяжения долга, простите за пафос.
Утверждаю, что НДС, действующий в 137 странах мира, так же выполняет на практике подобную функцию финансирования, хотя и очень криво. Скажем спасибо админам, превратившим НДС в бесконечную пытку налогоплательщиков, их самих - в преступников с презумпцией виновности и создавших армию контроллеров-дармоедов. И главное - в диверсию. Двадцатилетнюю диверсию в экономике России, Украины и т.д. Надо бы об этом скорбном юбилее написать отдельную статью, но и без меня найдутся желающие... Вероятно, что опять все критики НДС будут, пардон, его мочить, требовать отмены и популярно вещать про налог с оборота. Надеюсь, что мои читатели уже не попадут в этот разряд.
Автоматическая уплата НДС и НДД лишит налогоплательщика соблазна взять то, что ему не принадлежит - государеву долю! Лишает нас самой вероятности стать преступниками. Да, не абсолютно, но сужая таковую до вполне терпимого уровня - уровня расчётов наличными деньгами. Кстати, против запрета наличных я категорически против, но это не предмет данного доклада.
За пределами доклада так же осталось множество деталей и один интригующий вопрос: что будет, если центробанк при долговой эмиссии тоже будет платить НДД? Но не вижу смысла углубляться...
Вот такой объективный пессимизм, господа. Разве только доведение объёма производства долга до полного абсурда заставит задуматься об НДД? Вряд ли. При абсурдных уровнях долга шваркнут, как обычно, гиперинфляцией... инсайдеры ещё больше обогатятся, народы в очередной раз обойдутся объедками.
Но надежда, как известно... Вот кстати, новость из цитадели:
Студенты Гарварда - цитадели подготовки управленческой, финансовой и экономической «элиты» США ушли с занятий одного из наиболее известных авторов в области стандартной микро- и макроэкономической теории, автора учебника, вышедшего огромными тиражами на десятках языков мира, в том числе - русском, Грегори Мэнкью. </p>
Они обращаются к общественности с заявлением: этот курс не отражает реалий и не дает базы для понимания экономических основ жизни общества и социальных проблем!
Возможно, до них когда-то дойдёт понимание добавленного долга?
Схемы движения НДД
Содержание:
Предисловие
Часть 1. Схемы движения налога на добавленный долг между плательщиками налога и бюджетом.
Часть 2. Схемы движения кредита и НДД по цепочке из трёх звеньев.
Часть 3. Начисление и уплата процентов по цепочке из трёх звеньев.
Послесловие.
В 2003 г. мною разработана система автоматического НДС (авто-НДС) - опубликована в этом блоге в 2009 г. с небольшими уточнениями [1]. Основное отличие от аналогичных работ по теме состояло в охватывании долговых операций в реальном секторе - для ухода в перспективе от декларирования НДС вообще. При разработке авто-НДС мне удалось интуитивно уловить долг как ценность особого рода, затем практика в кризис 2008-... годов и общение в ЖЖ позволили придти к открытию Добавленного долга [2] и отметить фундаментальную ошибку в энциклопедическом определении ссудного капитала [3].
Порядок начисления НДД аналогичен НДС в реальном секторе при предоплате, возврате предоплаты, процентам по товарному кредиту - это операции, формирующие Добавленный долг (ДД) в реальном секторе. В бухгалтерском учёте они формализованы как Добавленная стоимость (ДС) и по ним начисляется НДС.
Предполагается автоматическая уплата и возмещение НДД без декларирования. В схемах использована абстрактная ставка НДД=20% или обратным счётом 1/6 = в том числе НДД=16,67%.
Какова ставка должна быть в реальности? Этот вопрос пока что не имеет смысла обсуждать, так как перспективы признания ДД официальной экономикой весьма туманны. Тем не менее, благодаря настойчивым и конструктивным вопросам уважаемых читателей, выкладываю на суд схемы движения добавленного долга и начисления НДД.
Часть 1. Схемы движения налога на добавленный долг между плательщиками НДД и бюджетом.
- начисление процентов по кредиту. Сюда же относятся различные комиссии и тому подобное. Если погашение требований производится в установленные сроки, как правило это 5-10 дней от даты начисления, то этот процесс происходит автоматически:
Просрочка по уплате процентов. Как вариант: кредитор вводит требование в единый реестр просроченных счетов и сам уплачивает НДД. Если требования в этом реестре нет, должник получает право отказаться от уплаты процентов - таким образом произведённый долг считается незаконным и аннулируется.
При оплаченном НДД крайне желательно предоставить право кредитору на судебное преследование должника без оплаты госпошлины.
Кредитор не пожелает платить НДД с процентов, которые не оплачены должником. Таким образом, он будет вынужден прекратить производство долга. Эта норма действует в реальном секторе: кредитор должен уплатить НДС по первому событию: отгрузка товара, начисление процентов. А не по факту оплаты. Поэтому утверждаю: НДС прекратил перепроизводство долга в реальном секторе.
В макроэкономике НДД обратной связью согласует долговое производство с денежной базой.
Часть 2. Схемы движения кредита и НДД по цепочке из трёх звеньев. Сторона-2 - всегда плательщик НДД.
Для стороны-2 в схемы включены расходы и доходы, не входящие в базу налогообложения - обозначены жёлтыми стрелками. Этот элемент введён для демонстрации факта временного пользования кредитом, как доходом. При этом бюджет получает на такое же время в пользование НДД от этой суммы. Это наглядно показывает необходимость начисления НДД в любом звене экономики, как это делается с НДС, а не только при реализации конечному потребителю. Если кто не знаком с такими тонкостями, не принимайте во внимание жёлтые стрелки - считайте, что сторона 2 просто ещё не успела выдать в кредит все имеющиеся средства.
Следующие две схемы аналогичны схемам 1.1-1.2:
Тоже, но сторона-1 не является плательщиком НДД:
Далее стороны 1 и 3 - неплательщики НДД.
Вариант 4.1а-4.2а для стороны-2 полностью аналогичен начислению НДС при предоплате и возврате предоплаты от одного неплательщика НДД (сторона-1) другому неплательщику НДС (сторона-3).
Как видим, такой вариант вымывает из оборота долю НДД при кредитовании стороны-3, а значит, сторона-2 только для того, чтобы остаться в нулях, должна будет увеличить процентную ставку для стороны-3 в 1,2 раза. Поэтому, чтобы не копировать слепо НДС, в качестве альтернативы рассмотрим подвариант 4.1б-4.1б:
В обоих вариантах бюджет отдаёт в качестве возмещения раннее полученные суммы НДД. Но в варианте "а" бюджет пользуется всей суммой НДД, а в варианте "б" (если не учитывать жёлтые стрелки) бюджет ничем не пользуется. Склоняюсь к варианту "б" в отношении резидентов страны.
Предположим, что сторона-3 - заёмщик-нерезидент. Тогда вариант "а" однозначно. Возмещения НДД не должно быть и оно невозможно. Пока капитал гуляет за рубежом, бюджет будет пользоваться долей в части НДД. Как видите, поощрительно, а не запретительно, капитал получит стимул для работы внутри страны. Схемы НДД для резидентов, работающих с нерезидентами (кредиторами-заёмщиками-инвесторами и т.д.) пока не будем рассматривать - хотелось бы для начала встретить понимание внутреннего движения кредита с НДД.
Часть 3. Начисление и уплата процентов по цепочке из трёх звеньев. Сторона-2 - всегда плательщик НДД.
Понятно, что НДД с процентов можно так же рассматривать в двух вариантах:
а) как на схемах 7.1-7.2. Такой вариант применить в случае уплаты процентов нерезиденту. Возмещения нет.
б) снова не копируя слепо НДС, сделать возмещение НДД на проценты, уплаченные резиденту-неплательщику НДД.
По прежнему остаётся нерешённым принципиальный вопрос: не следует ли сделать НДД и НДС открытыми друг к другу? То есть приравнять плательщиков НДД и НДС с правом возмещения и в финансовом и в реальном секторах. Или другими словами: ввести НДС в финсектор - формализовать ДД как ДС - как это давно сделано в реальном секторе.
За кадром пока оставляю группы схем движения долга:
- при взаимодействии резидентов с нерезидентами.
- перепродажа долга и производных долга.
- биржевая торговля.
- страховой бизнес.
Введение НДД не повлияет на кредитные ставки, если понизить ставку рефинансирования и налог на прибыль финкомпаний.
Остаётся напомнить, что НДД как и НДС является компенсационным налогом, не подавляющим деловую активность, в отличие от налогов на финансовые транзакции, которые сейчас вразнобой пытаются ввести на Западе - аналоги налога с оборота. По разным оценкам налоги на финансовые транзакции могут привести к падению ВВП на 1,5-3% [4].
Ссылки:
1. ЖЭМ: Система автоматического НДС.
2. Добавленный долг и НДД.
3. Фундаментальная ошибка в определении ссудного капитала.
4. Неравный бой с перепроизводством долга.
Статьи в пользу понятия Добавленный долг:
НДД-8: Лирика ссудного капитала
НДД-9: Никто не понимает добавленный долг
НДД-10: Стиглиц, Кругман, Шлаэс, Фабер...
НДД-11: Производство долга в Республике ШКИД
Лирика ссудного капитала
В оконном стекле отражаясь,
по миру идёт не спеша
хорошая девочка Лида.
Да чем же она хороша?
Спросите об этом мальчишку,
что в доме напротив живёт.
Он с именем этим ложится
и с именем этим встаёт.
Недаром на каменных плитах,
где милый ботинок ступал,
«Хорошая девочка Лида», —
в отчаянье он написал.
Ярослав Смеляков.
Ссудный капитал — это совокупность денежных средств, предоставляемая во временное пользование и за плату.
- ошибаются авторы учебника, ибо ссужают понятие ссудного капитала только до денежных средств. См. пример про долг, исчисляемый в астероидах.
А теперь, простите за цинизм, тоже самое, но лирически. Положим, хорошая девочка Лида обещала поэту ответить взаимностью. Она должна? Да. Это долг. Это актив поэта и пассив его пассии. Поэт мог воспользоваться взаимностью и долг бы нивелировался. Поэт мог пропить данный долг своему менее пьющему товарищу. Ведь женщина предпочтёт умеренно пьющего алкоголику-пропойце, который треплется о её обязательствах. Де факто поэт обменял долг взаимности на пол-литра.
Если бы поэт оказался бездушным сутенёром, а Лида не столь честных правил - то поэт мог бы поиметь денежный доход с обязательств Лиды, отправив её на панель...
Из-за Лиды поэту могли набить морду, могли его посадить - казалось бы, долг аннулирован принудительно? Но поэт сцепит зубы жаждой мести и долг перейдёт на мордобойца или властолюбца.
Классик как бы не ошибался, заявив "Миром правит капитал!", но следует уточнить: долговой капитал. Не денежный, не промышленный, не лирический. Долговой. Если некий актив, находящийся у вас в собственности, никто совершенно не желает поиметь, то это не актив. Это не капитал. Капитал все желают поиметь. Хотя бы временно, пусть за дополнительную плату. Но обязательство дополнительной платы за пользование произведёт ещё долг. Добавленный долг.
Исключительно актив, способный породить добавленный долг, является подлинным капиталом. Актив любого рода и в любом исчислении. И девичья честь. И душа человеческая есть капитал, за которым охотится лукавый.
Такие дела. Такая философия. Миром правит долг. А не фантомные иносказания марксового "Капитала" - по меткому определению Гезеля.
Никто не понимает добавленный долг
Любимчик Форбса Марк Фабер утверждает: Эмиссионная политика ФРС и родственных центробанков поставила мировые валюты на инфляционный склон. Это приведёт к социальным потрясениям.
Будто непечатание денег не ведёт к потрясениям. Непокрытые долги, обязательства и обещания - вот причина.
- Как так, - считает на калькуляторе субъект: - до меня получали кучу (бонусы, зарплата, пенсии и социал), а мне теперь только кучку? Нет уж, подать и мне кучу!
Денежная иллюзия в значительной степени нивелирует недовольство от падения покупательной способности поданной кучи денег.
Обесценивание долгов и обязательств через управляемую инфляцию - относительно наиболее справедливый процесс. И не будем винить ростовщиков-пролетариев - они потеряют так же и больше. Подлинной власти ваши проценты сами по себе не нужны. Ни положительные, ни отрицательные. Нужен управляемый процесс производства и депроизводства всего и вся. Он достигается за счёт генерации долга. Любая генерация означает добавленную величину. При генерации долга это добавленный долг. Просто? Так поищите у Смита, Маркса, Кейнса и прочих про добавленный долг. Нашли?
Постоянно говорим о скорости роста долга... Но можно ли знать скорость, избегая меры на время? А ведь эту меру генерирует любой субъект любой экономики. Не только банки и центробанки. История цивилизации пропитана долгом и ростом долга, но никто не шепнул о его элементарной составляющей. А потом болваны начинают бить друг друга: - Он мне должен столько, что я мог бы купить себе дворец... - рассуждает и обыватель и власть имущий. Перепроизведённый долг физически не может быть покрыт реальными ценностями. Рождается экономическая предпосылка для войны. Ибо долг граждан погибнуть за государство тоже прибавился... однако, на иллюстрации не хватает вползающей пушки.
Фабер наряду с большинством обособленно использует термин "девальвация"... Сей термин после его же слов про родство центробанков никак нельзя употреблять без указания подчинительной связи. Девальвации к чему? Корректно говорить только о девальвации к золоту. С большой натяжкой - к юаню, но китаец пока не СКВ. Правда, после старта согласованной эмиссии шестёрку резервных валют можно считать СКВ так же с натяжкой... Но пока об этом никто больше не говорит, пусть будет СКВ. Вот огласит конец СКВ очередной нобелевский - другое дело. Так произойдёт когда в режиме согласованной эмиссии отработают модель глобальной валюты. А про добавленный долг - никогда. Потому что это невидимая плеть, указующая загон и бедным и богатым.
Стиглиц, Кругман, Шлаэс, Фабер...
Нобелевский Стиглиц высказался о европейском кризисе [1,2]. Прокомментирую его тезисы:
1. Программа бюджетной дисциплины и ограничений убьёт Европу.
Согласен. Стиглиц, как и Кругман, Шлаэс, Фабер, клонит к инфляции.
2. Проблемные страны не в состоянии выйти из кризиса, не имея возможности девальвировать валюту.
Согласен, если им не позволить параллельную валюту для плановой девальвации. Креативный вариант - фантом-валюта для ступенчатой девальвации внутренних обязательств между резидентами проблемной страны.
3. При действующей бюджетной дисциплине в еврозоне останется только Германия и, возможно, Нидерланды и Финляндия.
Наконец-то... сами дядя Йося это сказали! Ваш покорный слуга ещё прошлой весной аргументировал, что Германия, имея наибольшие долговые активы, выйдет из евро последней.
4. Нужен новый налог.
Согласен. Запад вразнобой пытается внедрить всяко-разные налоги на транзакции (читай - налог с оборота) и на капитал, которые приведут к ещё большей концентрации капитала, зажмут деловую активность, но не остановят перепроизводство долга. Перепроизводство долга может остановить только компенсационный налог, не снижающий деловую активность - налог на добавленный долг (НДД). Нет денег уплатить налог - не создан добавленный долг - это жёсткая связка денежной базы и долгового производства.
Милый консенсус случился у меня со Стиглицем... Но с нижеследующими выводами, представься такой случай, ему будет не комильфо согласиться:
ИТОГО
1. У США хватило сил и хитрости придавить Германию - заставить слить евро под доллар. Начать согласованную эмиссию. Сейчас Стиглицы-Кругманы просто промывают мозги, готовят общественное мнение. Согласованный поход в контролируемую инфляцию для них вопрос времени, так как проблема индикации девальвации одной валюты к другой решена.
2. Велик риск социального взрыва в проблемных странах. В некоторых, прежде всего в Греции, народ может снести лояльные еврозоне правительства [3,4]. Выход Греции из еврозоны на руку Штатам.
3. Параллельной валюты не будет - то ли думают, что она повредит репутации евро, то ли ещё какая-то причина, а про фантом-валюту [5] никто не знает.
4. Независимые собственники капитала (уже мерещится оксюморон, не так ли?) под лозунгом борьбы с долговым производством будут прижаты новыми деструктивными налогами. Об НДД речи быть не может, так как он уравняет в правах на производство долга реальный и финансовый секторы, сломает тысячелетнюю кормушку.
______________
Ссылки:
1. Дж. Стиглиц
2. Строгая экономия доведёт Европу до самоубийства.
3. Радикалы в парламенты Греции.
4. Минфин Германии: еврозона справится с выходом Греции.
5. Фантом-валюта.
http://kubkaramazoff.livejournal.com/94351.html
Производство долга в Республике ШКИД
|
|
1. Денег как Законного платёжного средства не было в Республике ШКИД вообще.
2. Хлеб стихийно стал деньгами: мерой стоимости, средством расчётов и накопления.
3. Производство долга носило стихийный характер.
4. Имело место перепроизводство долга - заёмщики не могли отдать то количество хлеба, которое оказались должны. В систему не поступало и не производилось столько хлеба, сколько было произведено долга. Заёмщики были вынуждены:
а) погашать долг иной натурой - компотом, например.
б) отрабатывать долг, оказывая ростовщику различные услуги.
В итоге заёмщики оказались в долговом рабстве на неопределённо-бесконечное время.
5. Количество денег в системе не влияет прямо на производство долга. Долг можно формировать в натуре, но вести его учёт в деньгах или в другой натуре. И наоборот. Пункты 4-5 - камень в огород монетаристов, в том числе гезелистов, которые ошибочно полагают, что хитроумной эмиссией можно решить проблему перепроизводства долга.
6. Производство долга было прекращено насильственно. Долги были списаны насильственно - без согласия кредитора. Несомненно, что после того производство долга в Республике Шкид было загнано в подполье, но не прекратилось в том или ином виде, например: ты постоишь за меня, а я за тебя; долг служить Республике и т.д.
Для запрета производства долга в масштабах страны потребуется долговая полиция. Запретить или монополизировать весь долг невозможно. Например потому, что существует долг родителей перед детьми и долг детей перед родителями. Объективное разделение долга по характеру возникновения на законное и незаконное практически невозможно и только усложнит систему.
Поэтому государство канализирует производство долга в финансовом секторе путём лицензирования. Но нет эффективного инструмента регулирования. Норма резервирования (НР) действует противоречиво: она только определяет скорость производства долга, не блокируя перепроизводство. Вместе с тем, замораживая деньги на корсчетах банков в центробанке, замедляет их оборачиваемость и создаёт дополнительную угрозу инфляции - при панике эти средства будут востребованы и окажут давление снизу на цены. Чем больше НР - тем меньше оборачиваемость, тем больше требуется денег для питания системы, тем больше риск инфляции. Это камень в огород австрийцев.
7. Легитимация долгового производства. Если бы ростовщик для легитимации, узаконивания долга был обязан выплачивать долю от добавленного долга в казну Республики, то:
7.1. Долг легко узаконить по признаку уплаты с него налога в казну. Долг сложно узаконить по характеру его возникновения.
7.2. Производство долга прекратилось бы с истечением реальных средств/ресурсов, находящихся в распоряжении самого ростовщика, необходимых для уплаты налога на добавленный долг (НДД). Перепроизводство долга блокируется.
7.3. Производство долга увязывается с наличием денег в системе. Не только в финсекторе. В реальном секторе при производстве долга в натуре взимается НДС именно в деньгах, а не в натуре.
7.4. НДД позволит эффективно питать экономику кредитными ресурсами. При этом поощрительно, а не запретительно, сократит бегство капитала из системы.
7.5. Посредством НДД образуется регулирующая обратная связь долгового производства и денежной эмиссии, ослабляющая нагрузку на печатный станок.
... И много другое. См. подробнее: Добавленный долг
P.S. О судьбе авторов "Республики ШКИД":
Григорий Белых (1906 - 1938) - был репрессирован за одно из стихотворений в таком духе:
«…Сдаюсь, сдаюсь, Иосиф Первый.
Мою идею о канале
Вы, не жалея сил чужих
Весьма блестяще доконали.
Я ж был идеями богат,
Но не был так богат рабами»
Умер в пересыльной тюрьме.
Леонид Пантелеев (1908 - 1987) - настоящее имя Алексей Еремеев, пережил блокаду Ленинграда. Писал о себе: «Хотя почти всю жизнь я ходил в церковь таясь, оглядываясь, делая, как заяц, петли, запутывая след, о том, что я там бываю и молюсь, знали не только в нынешнем МГБ, но еще и в НКВД и даже, пожалуй, в ГПУ.»
http://kubkaramazoff.livejournal.com/97339.html